跨境资本流动全体系上海站！境外上市股权激励、ODI、FDI、境外贷款、外债、37号文。。。2023.3.17-19
不平凡的2022年已然逝去，我们站在2023的年头上俯瞰跨境市场：境外贷款银行跃跃欲试、发改委外债新规落地影响诸多、跨境贸易投资高水平开放试点继续扩容……
了解政策要点和演变方向、运用政策便利提升企业自身发展，是一直以来大家关注的焦点。对此，跨境金融研究院将于2023年3月17日至19日在上海举办《跨境资本流动全体系2023》研修班，邀请多位一线名师倾囊相授！
课程包含外汇管理、人民币国际化、境外投资、外商投资、外债、跨境担保、跨境资金池、境外贷款、银团贷款、并购融资、境外上市股权激励、红筹、企业涉汇业务实务、外汇临检等多个主题。用三天时间，收获对政策发展应用的全新理解，感受与讲师沟通交流中的思维碰撞！
三天时间 八位讲师 系统梳理跨境业务全体系
研修班安排
《跨境资本流动全体系2023》采用线下授课+线上考试的模式。
线下课程：2023年3月17日、18日、19日全天
线上考试：2023年3月26日（暂定）
完成研修班课程且顺利通过考试的学员，将获证书。
2023.3.17 全天
讲师A: 王志毅
前言：商业银行在跨境业务中的作用
从结算服务到投顾式服务
一、外汇管理
1. 外汇形势
汇率走势，不同时期做什么业务
2. 高水平对外开放与资本项目可兑换
各地创新试点与业务机会
3. 跨境资金流动框架
二、人民币国际化
1. 跨境人民币发展的主要阶段
2. 本外币管理差异
3. 监管逻辑与难点
4. 为什么要用人民币？本币优先在哪里
三、经常项目可兑换
1. 货物贸易
三类非居民账户（OSA、NRA、FTN）的选择和使用
汇率避险工具与运用场景
提前购汇、掉期存款、远期购汇、国内外汇贷款等
2. 离岸转手买卖
3. 贸易新业态
跨境电商与跨境支付：银行在其中的角色和作用
4. 服务贸易、利润汇出及其他
四、资本项目渐进式改革与开放
（一）支持企业“走出去”跨境业务
1. 对外直接投资ODI
为什么要做ODI？境外主体外汇合规性
发改委、商委、外汇局要求
2. 境外放款
一个例子：当年创新案例，如今违规案例
3. 跨境担保（内保外贷、其他形式跨境担保）
私有化银行融资
4. 银行境外贷款监管要点（跨境并购贷款、跨境直贷）
境外贷款的先期实践与现行口径
（二）吸引外资“引进来”跨境业务
1. 外商直接投资FDI
外汇登记、账户用资金用途
FDI、外商投资性公司与QFLP
2. 全口径跨境融资
投注差外债与全口径跨境融资
外债账户与用途
3. 中资美元债
发改委中长债与外汇局外债
美元债典型结构与相关外汇政策
4. 外保内贷
典型结构与注意事项
（三）红筹架构搭建相关外汇业务
1. 特殊目的公司及返程投资
2. 红筹架构
（四）跨境资金池搭建
1. 跨境双向人民币资金池
现行政策要求（全国版、自贸区版）
人民币资金池优势与应用
2. 跨国公司总部跨境资金集中运营
（五）资本市场业务及其他
总结：企业全生命周期的跨境业务营销
2023.3.18 上午
讲师B、讲师C
境外投资政策分享——讲师B
一、境外投资政策解读
1、境内企业资金出境的几种方式
2、境外投资（ODI）监管政策颁布时间轴
3、商务部3号令解读
4、发改委11号令解读
5、近期各地境外投资审批要点分享
二、境外投资流程（含结构搭建及备案流程）
1、境外投资常见模式
2、新设类项目境外投资流程
3、海外并购类项目境外投资流程
4、返程投资类项目境外投资流程
三、境外投资事后报告事项
1、境外投资事后报告政策解读
2、境外投资事后报告操作实务
3、境外投资事后报告事项汇总
境外投资实务及案例分享——讲师C
一、境外投资案例分享
1、境外新设项目
2、红筹结构项目
3、VIE结构项目
4、境内可转债+境外warrant项目
5、红筹架构拆除项目
二、境内居民个人境外持股的形式
1、37号文外汇登记
（1）境内居民个人境外持股的政策历史沿革
（2）37号文登记的定义和核心要素
（3）37号文的内核
（4）37号文登记对红筹架构搭建及公司重组步骤的影响
（5）37号文变更登记及注销登记
（6）特殊案例
2、7号文外汇登记
（1）ESOP在红筹架构中常见的处理方式
（2) 基本要求与登记要点
（3）特殊事项
2023.3.18 下午
讲师D
一、境外IPO动态及外部监管政策变化、上市股权激励政策解读
（一） 境外IPO动态及外部监管政策变化
2021年国内企业IPO整体情况
2021年港股IPO整体情况
2021年全球IPO市场看点
港股VS美股
境外IPO外部政策变化
（二）境外上市股权激励政策解读
股权激励政策依据（汇发7号文）
汇发[2012]7号文要点解读
汇发[2012]7号文办理要求
《境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇登记表》
《境内个人参与境外上市公司股权激励计划情况备案表》
股权激励计划业务登记凭证示例
二、境外上市股权激励模式、激励关注因素
（一）境外上市股权激励模式
港股上市主要方式
红筹上市股权激励（为例）
红筹架构下激励工具种类
境内主体持股境外主要方式
红筹架构下的激励路径
7号文与37号文异同点
红筹VIE架构能否激励路径
（二）境外上市股权激励关注因素
股权激励整体考量因素
股权激励实践举例
外汇备案关注的因素（申请模板）
激励工具--股票期权
股权激励--定人
股权激励--定量（总量&个量）
股权激励--定时
股权激励--业绩考核
股权激励--股权管理
三、境外上市股权激励实操要点、股权激励计划信托及税收
（一）境外上市股权激励实操要点
现金认购（购付汇额度申请）
非现金认购（购付汇额度申请）
股权激励资金调回
37号文个人股权激励款项汇回
7号文个人股权激励款项汇回
股权激励款项调回
股权激励境外持股设计
三种股权激励持股方式的比较
（二）股权激励信托计划及税收
股权激励信托计划
股权激励信托计划设计
股权激励计划信托37号文登记
期权池预留
股权激励信托设立地考虑
股权激励信托计划案例--微盟集团、亚信科技、信邦控股、龙湖地产、万咖壹联
股权激励税收
股权激励税收--综合所得税率表
股权激励期权税收
股权激励税收筹划
股权激励税收问题
四、跨境上市股权激励案例分析
2023.3.19 上午
讲师E、讲师F、讲师G
1 跨境融资结构和案例
1.1 境外贷款结构
27号文：法规及其对跨境融资结构的影响
案例分析
- 某政策性银行跨境授信项目
- 某大型餐饮企业收购融资项目
1.2 外债
不同类别外债的监管部门和监管方式
发改委外债新规（与2044号文Q&A的对比）
案例分析：
- 某红筹企业境外贷款展期项目
1.3 境外融资+内保外贷
内保外贷政策沿革和实操难点
跨境抵押的法律问题和实操
外保内贷和其他形式跨境担保
案例分析：
- 某大型商场收购融资项目
- 以境内物业担保美元债发行项目
- 股票收购融资+衍生品项目（TRS）
1.4 平行贷款结构和ICA
结构剖析
案例分析：
- 上海某商办物业境内外平行融资项目
2 境内银行参与境外银团
2.1 境外银团贷款的市场惯例、文本和谈判重点
与境内不同的市场惯例
文本风格和习惯
部分重要的谈判要点
2.2 参与境外银团可能涉及的境内监管问题
3 并购融资
3.1 并购融资的出发点及表现形式
并购资金来源
并购资金用途
并购债务融资的主要形式和特点对比
3.2 并购融资的适用对象
并购融资的目标客户及其服务需求时间点
并购融资的各类需求场景
3.3 并购融资的协议文本准备
并购融资的标准协议文本选择：APLMA/LMA/CBA
并购融资过程中所需的具体文件类型：前期文件、交易文件、公司文件
并购融资协议文本的特征性条款
3.4 并购融资的法律服务
并购融资的谈判
并购融资的工作范围
并购融资中的常见问题
3.5 案例分析
某酒店收购有追索并购融资项目
某准LBO项目
某化工企业并购融资项目
2023.3.19 下午
讲师H
跨境资本流动中的外汇管理与应对实务
1、外汇管理框架——促开放VS防风险
1.1外汇管理思路
1.2外汇管理内容
1.3外汇管理法规体系
1.4外汇检查流程
2、银行涉汇业务——业务拓展VS代位监管
2.1结算业务：规划好汇路
2.2贸易融资：测算好价格
2.3汇率避险：定制好方案
2.4外资外债：设计好使用
2.5其他业务
3、上海便利化政策——锚定优势VS底线思维
3.1跨境人民币双向资金池
3.2FT账户体系
3.3其他政策
4、企业涉汇业务实务——便利化政策VS内外部监管
案例1：资金池体系
案例2：内保外贷和外保内贷
案例3：外债登记与对外放款
案例4：公司架构设计
案例5：外汇临检
课纲持续更新中，最终以实际授课为准。
A讲师：王志毅
跨境金融研究院院长，上海昉长信息发展有限公司创始人，上海联合产权交易所特聘专家，南宁市急需紧缺金融人才培养优秀导师，长期专注外汇跨境政策研究。主要研究领域：外汇、人民币国际化、自贸区的政策应用、业务创新与合规接地气研究。
曾就职于大型国有商业银行自贸区分行国际部，十年以上一线国际业务经验，作为分行资深国际业务、自贸业务产品经理及政策研究小组核心讲师，擅长结合实际项目情况合理运用外汇政策，参与并完成多个分行首单创新项目的落地。
曾带领外汇研究团队推出《外汇跨境实务600问》、《外汇跨境政策解析》、《跨境金融监管干货合辑》多份外汇报告。长期举办跨境资本流动全体系、跨境投融资、外汇政策、外汇合规、外汇业务基础、汇率避险、跨境并购、银团贷款、反洗钱、国际制裁等多个跨境主题的公开课，受众学员来自全国各地监管机构、国有银行、股份行、城商行、外资银行、企业、律师事务所、咨询机构等，为金融机构、企业提供内训和外汇咨询顾问服务，在业内得到普遍认可。
部分服务机构列举：渤海银行总行、中国银行深圳分行、工商银行深圳分行、交通银行广东分行、邮储银行前海分行、东亚银行总行、恒生银行总行、德国商业银行总行、三菱日联银行总行、南京银行总行、广州银行总行、杭州银行总行、华润银行总行、天津银行总行、民生银行上海自贸分行、渤海银行上海自贸分行、民生银行总行集团部、北京银行深圳分行、北京银行城市副中心分行、埃及国民银行、微众银行、南方电网财务公司、上海临港集团、青岛自贸区管委会、上合示范区管委会、南宁市金融办、银华基金、平安证券香港等。
B讲师
上海某国资背景商务咨询公司项目经理
专注于为境内、外企业提供跨境投融资咨询服务，在跨境投融资项下的金融监管实务、外汇政策等方面有较深的理论基础和丰富的实战经验，熟悉并擅长红筹及VIE架构搭建及相关跨境政策咨询。曾参与自嗨锅、嬴彻科技、中芯长电、极兔速递、文和友等知名案例。
C讲师
上海某国资背景商务咨询公司项目经理。
专注于为企业及投资机构提供跨境投资全流程服务，在跨境投资领域的政策解析、行政审批、外汇政策等多方面拥有丰富的理论和实操经验。从2017年至今累计协助200余家客户完成境外投资备案，投资金额超100亿美元。服务项目包括名创优品美股上市、柠萌影视境外架构搭建及港股上市、凌雄科技港股上市、中船并购德国R&M集团等知名案例。
D讲师
曾任职国内大型商业银行国际部多年，国际业务行业经验超过10年，总行外汇专家库成员，国家外管局特约调研员。
曾在《中国外汇》、《福建金融》等国家级核心期刊发表论文多篇，其中多篇文章被国家外汇总局转载。专注跨境投融资领域，擅长跨境股权和债权交易，业务范围涵盖境外上市、跨境并购、跨境融资、境外发债、跨境基金、汇率衍生品等；曾服务过多个大型跨国公司以及境内外知名上市及拟上市企业，在境外IPO、跨境基金(QFLP/QDLP/QFII/QDII)、跨境投融资等新经济领域具有丰富的跨境投融资实操经验。
E讲师
某红圈律师事务所金融证券部融资组合伙人。
代表多家中外资银团、银行、合资公司和项目公司参与多个项目融资，包括为水电、风电、核电、生物质能、石油、化工和制造等行业提供融资。在出口信贷和跨境并购融资项目领域也有丰富的经验，为多家政策性银行、商业银行和项目公司提供了法律服务。
为上海黄金交易所、中国外汇交易中心、各期货交易所和大宗商品交易平台提供法律服务，包括其与境外交易所合作项目、修改交易所全套规则和起草标准文本以及合规意见等。
被《法律500强》(Legal500)评选为2019年和2020年亚太地区银行与融资领域的“特别推荐律师”，被《国际金融法律评论》(IFLR1000)评选为2021-22年度与2022-23年度的银行、项目融资领域“备受推崇律师”。
F讲师
某红圈律师事务所金融证券部的资深律师。
在房地产融资、并购及私有化融资、金融基础设施和衍生品等领域具有丰富的执业经验。曾代表各类企业、金融机构参与各类跨境融资（包括但不限于房地产、并购、私有化融资），也为各类金融基础设施（包括交易所、结算清算机构等）提供金融基础设施和衍生品相关的法律服务。
G讲师
某红圈律师事务所金融证券部的主办律师。
主要在并购融资、房地产融资、金融基础设施和衍生品等领域提供法律服务。曾为各中资及外资银行提供融资业务相关法律服务，包括参与银团贷款、房地产融资、并购融资等。也在金融基础设施领域和衍生产品交易方面为各交易所及境外投资者提供法律服务。
H讲师
上海某集团外汇业务负责人
曾任职于外管局某地市中心支局，熟悉外管各条线业务，曾参加总分局各类检查30余次，因表现突出，受到总局发函嘉奖，专业素质过硬；多次代表所属分局在系统内业务竞赛上斩获奖项，有50余篇信息调研被外管及人行系统各级刊物采用，具备较强的政策研究能力；现任上海某集团外汇业务负责人，在搭建企业跨境体系方面颇有建树，政策敏锐度高，实操经验丰富；该讲师长期探索外汇政策与企业跨境的良性互动，乐于分享，善于结合实操解读政策，深入浅出，广受学员好评。
一、 考试试题
试题为标准化试题，均为单选题。每题 2 分，共 50 题。学员点击选项进行作答。
考试时间为 45 分钟，每个考生有 1 次挑战机会。
二、 证书发放
满分 100 分，60 分及以上通过考试。
通过的学员将获《跨境资本流动全体系2023》证书。
成绩前 25％者为优异成绩，可获得“优秀学员”称号。
课程报名
课程时间：2023年3月17日-19日（周五、周六、周日）
课程地点：上海（具体地址开课前一周通知）
课程价格：4800元/人（团购及优惠可扫码咨询）
含3日午餐费用、材料打印费用；不含差旅住宿费用。
详情咨询：17886751358
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