其他
简单算术，终结金融中介的谎言，投资者的自我救赎
4-2等于多少？
女儿数过手指之后，还回答我，等于1？
辅导小孩算术脑壳疼。
但今天，是一堂成年人的算术课。
从简单的几个数学算术，来看极早退休的原理，金融圈的谎言，以及作为理性的投资者，我们如何用简单的数学计算，来指导我们的投资。
1.假如一个人，他的生活开始减少相同收入的人的1/4，那么他工作5年，就可以退休了。这句话是真的吗？
答：两个人AB，收入都是100元一年，A是平均开销者，花掉50元，存下50元。B是一个精打细算的人，他的开销只有A的1/4，也就是12.5元。
5年下来，A存下250元，B存下437.5元 这时，假如他们都想退休，退休后都没有进账，A的存款足够他生活5年，B的存款够他437.5/12.5=35年，相差7倍。
可是35年后呢？你不考虑通胀吗？
那你也要考虑存款有利息。
假如B的存款，放在一个年化3%的地方，那么每年产生的利息是 437*3%=13.125,，超过了他的年开销12.5元。
只要这个3%的利率稳定存在，那他就可以一直活到死，这437元一直都在那里。
美股指数基金年化9-12%，给你100块钱，明年你能给我109元吗？
要知道能不能给，需要知道，中间有那些成本。在上一篇中，我详细的列举了各种费用，总结来说，如果投资周期是一年，因为各种申购费，赎回费，管理费，托管费，汇率差，大概要扣掉4%的收益，9%的收益，扣掉4%的这些费用，还有我自己的中介费，良心点收个1%，只能给你4%，所以一年后，我只能给你104元。
而且还有概率给不到你，因为9%的年化收益率，是10年平均的，如果运气不好，遇到了熊市，整体下跌，跌个2个点，那么你只能拿到102，整个流通环节的5%的成本，可是一分不少，亏的都是你的，这就是股市投资的真相。
而你要拿到9%个点的真实收益，你要做的是两件事情：
1.跳过中间商，直接购买指数基金；; 2.长期持有3年以上，分摊初期的申购费和赎回费率，分摊掉随机一两年的整体下跌风险；
这样股市9%，你才能拿到8.5%。
12.5=2.7+3.4+6.4吗？
我用计算器算一下：
这是什么意思呢？
这是 指数基金发起人约翰博格给出的统计数据：最近30年，美国指数基金的年化收益率是12.5%，这其中，3.4%是年均股息收益率，6.4%是年均收益增长率，还有2.7%是投机收益，它是市盈率的直接体现，30年里，平均市盈率从9倍变为18倍，到了2000年，市盈率膨胀到30倍。
*注：“9倍市盈率”意味着，如果一家公司的每股收益是1元，那么它的股价应该是9元。换句话说，投资者愿意为这家公司的每股盈利支付9元。这个比率反映了投资者对公司未来盈利能力的信心和预期。
市盈率可以用来比较不同公司或同一公司在不同时间点的股票估值。*
从这个算术中，我们可以看到我们笼统的讲指数投资的投资收益率12%，实际上是由不同的因素共同作用产生的，有些因素变化了，比如整体的市盈率回归到理性的18倍，那么2.7%的那部分，就会消失。
预期就要回到9%上去。
算术永远比金融中介可靠
这是指数基金创始人，美国先锋集团创始人，约翰博格在《投资稳赚》里的一个标题。他提到金融中介的行为是这样的：
可以肆无忌惮的践踏法律，人类和神灵，以一加一等于五这样的谎言欺骗着民众
这看起来就像现在的基金经理说，来投我的基金，你看，我会给你9%的收益。
结果崩盘了，你们之间的关系结束了，她又发起了一个新的基金，这次是10%了。
古希腊戏剧家，索福克勒斯曾说过：
哦，陌生人，请记住，算术永远是科学之父，安全之母
建议大家不要把小学的算术丢掉，拿起来，真正的去计算一下，自己的开销，收入，投资，到底是什么具体的数字，做个明明白白的民众。
哈喽，我是熊子峰，38岁程序员，正在结合AI写作进行自我成长，穿越程序员的中年危机，这是第 147 篇日更文章。
熊子峰思考时刻