今天看到一个消息说,Lido已经超越Curve(说代币crv大家应该就熟悉了),成为DeFi中TVL(总锁仓量)最高的协议。仔细想想觉得这件事挺有意思的:既在意料之外,又在情理之中!
说他在意料之外,是没有想到Lido的进展和锁仓量提升这么快:还记得上次给大家写Lido,还是在3月下旬,当时Lido获得a16z投资的7000万美元不久,锁仓量排名也不过刚刚进入第三名。短短一个半月已从三弟晋升为大哥。
当时3月7号还特意在微博给大家推荐了一下LDO:价格在1.96u,最近也没怎么看Ldo,原来最高已经到了5u(虽然目前跌到3u了),不知道大家有没有止盈一部分。
而说它在情理之中,是因为以太坊转PoS最近炒得火热:各大质押赛道项目爆火,低门槛、散户友好的质押协议成为当红辣子鸡已是不争的事实。
下面就跟大家分享下对Lido的理解与看法:
今天以太坊的重要升级就是共识机制从PoW向PoS转变。说到PoS,就不得不提到质押,质押是PoS权益证明中矿工赚取收益的重头戏,但是对于普通散户想要独立参与ETH PoS的质押,需要质押 32 个整数倍的 ETH,这对于散户来说,非常不友好。
而Lido的出现 直击目前散户参与质押的痛点:
Lido作为一个管理流动性质押协议的DAO,在质押数量上非常人性化:
用户在Lido质押任意数量的 ETH 就可以参与以太坊的质押。 目前Lido在流动质押市场份额方面是不可否认的赢家,占整个去中心化ETH质押市场总量的88%以上。Lido正是瞄准了ETH 质押这个未来万亿市值的赛道。
基于 Ethereum Beacon Chain 上建造的平台,用户无需锁定 ETH 的同时还可获得质押的奖励,并 1∶1 获得 Token stETH,以参与 DeFi 市场其他的服务。
Lido采用:非托管的去中心化协议 保证用户资产安全:
我们知道中心化交易所所采用的都是托管制,也就是用户的代币都会托管在交易所钱包当中。这在大部分情况下并没有什么问题。
然而现实总会出现各种黑天鹅事件,就拿这次乌俄冲突来说,我们看到Coinbase等中心化机构仍会在特殊情况下对用户财产、账户直接进行冻结,而用户却束手无策。
Lido采用的是非托管的去中心化协议,用户的ETH并非完全托管给节点,而是通过智能合约授权,这就保证了其中可能存在的由中心化机构带来的各类风险。
Lido的工作运行模式:
Lido目前支持多条热门公链:
Lido目前支持 Ethereum 2.0、Terra、Solana 、Kusama 和 Polygon 五条公链。
在Lido质押 ETH、SOL 和 Luna 等 Token 能获得同等价格的衍生 stETH、stSOL、stLUNA 等代币,用户一边享受不低的年化收益,并且不受原生Token LDO 价格而影响,这意味着 Lido 是一个不错的生息质押服务协议。
用户甚至可以把原本有利息的stETH、stSOL等资产凭证转为流动性,参与到其他的 DeFi 协议(如 Curve、AAVE 和 Convex Finance)中赚更多的收益。
目前Lido生态以支持多家主流DeFi项目,如Stake Ether、Curve、AAVE、Anchor、Sushi、1inch等协议:
Lido 的优劣势分析:
1.Lido 的优势:
1.对小白友好、灵活
2.可以质押到外部合约,获取更高的 APY
3.单币质押模式
2.Lido 的劣势:
1.惩罚机制
Lido 是基于 Ethereum 2.0 Beacon Chain(一种全新的权益证明区块链)上建造的平台,筹集到用户质押的 Token 后存在 Beacon Chain 上。它有奖罚机制,当 Rebase 发生时,Token 的供应会根据 Beacon Chain 中的质押奖励在算法上增加或减少。当预言机报告 Beacon 统计信息时,就会发生 Rebase(变基)。
2.收益并不稳定
stETH 的余额会在每天 UTC 时间 24 时更新,如果 stETH 的余额有增加,可获得一定的奖励;如果 stETH 的余额有减少,将损失一定数量的 Token stETH。但是,在 Lido 上质押的年化收益是 4.5%(如是质押 ETH),这收益与 Beacon Chain 上的奖惩不冲突,两者之间是单独计算。
3.Gas 费对于小额用户也是个考虑在内的成本
LDO的作用是对协议的治理。目前没有直接的机制来驱动代币的价值,例如回购或锁定供应的staking机制,这意味着LDO更类似于传统的成长阶段股权。
尽管如此,代币经济学仍然可以在影响其价格变动方面发挥重要作用。
代币分配
Lido的总供应量为10亿个代币。在发布时,36%分配给DAO金库,35%分配给团队成员(包括创始人、初始协议开发人员和未来员工),22%分配给投资者,6.5%分配给质押验证者和提款密钥签名者。
Lido总结:
在ETH生态内,对于ETH holder而言,基本就是借贷和组LP,现在stETH陆续跟CRV/AAVE/MKR/MATIC等头部DeFi打通,stETH/ETH池子深厚几乎转换无损,因此两者也可顺畅转换,未来甚至ETH=stETH。
其实除了a16z,Lido早在2021 年 5 月就完成由 Paradigm 领投的 7300 万美元融资,三箭资本、Alameda Research、DCG 等参投 。或许未来会有一天所有的ETH都被质押,就像Paradigm预言的那样市场上流通的都是stETH。一边通过质押的ETH赚取收益,一边用stETH消费贷款。
Lido护城河和先发优势太深厚,Staking可以复制但是要获得其它项目生态认可却无法照搬,我们正在见证整个Staking市场的巨无霸冉冉升起。
而目前Ldo价格有所回落,3u附近,还是很不错的,目前在gate平台,还未上三大、Coinbase等平台,还有不少潜力,大家可以小资金关注下。
------币圈领航员会持续更新我看好的项目或者是看好的板块市场最新消息,大家感兴趣可以点个关注获取最新币圈资讯,各种潜力项目分析投研报告等等。如果觉得文章还不错,欢迎大家动动发财的小手,点赞留言转发。
我们AXA中文投研会长期筛选优质项目而且进行长期的信息跟踪与分析,挖掘其动态价值,会不定期分享市场最新热门项目撸空投完整教程,以确保大家能掌握最新币圈空投项目动态做到快人一步,2.分析行情走势:由我们投研的顶级分析师,不定期或定期从宏观到微观,给出客观具体的行情分析,预测以供参考,加入我们为大家的币圈财富自由之路保驾护航。
v:ETH9911 欢迎大家加入微 信 社 群,也可以扫码添加进 群
领航员kol 之前给大家分享的是“猿”宇宙 ape 无聊猿BAYC 大家感兴趣可以点击阅读看下:BAYC风靡全球 开启“猿”宇宙 14.6u分享的APE 短短2周接近翻倍 ape还能不能布局?
欢迎阅读我的更多文章: