我回测了定投沪深300和标普500指数基金的收益，结果我想说哇塞
这两天和朋友们交流了沪深300和标普500指数的投资策略，通过Choice工具来模拟近十年的定投，得出了一个可能让很多人感到吃惊的答案：
我很遗憾的告诉大家，我算错了，因为我漏输了其中一项指标。
经过重新测试，结论如下：
2013年至2023年，定投510300的年化收益是3.06%，期初一次性定投的年化收益是6.62%。
定投标普500基金的年化收益是9.22%，期初一次性投资的年化收益是9.98%。
雪球上一位名叫“标普500是最终归属”的朋友引用了一段巴菲特的原话：
巴菲特笑了笑，然后开始了演讲。“我会把所有钱都投入一只追踪标准普尔500的低成本指数基金，然后回去工作……”）
这位朋友认为，巴菲特说的投资指数，指的仅仅是标普500指数，既不是美国的纳斯达克100指数，也不是其他国家的宽基指数。
由于宽基指数的投资很难用演绎法来进行验证，所以我打算通过较大量以及较长期的数据回测，来验证定投沪深300指数这件事情，到底靠谱靠谱。
实验开始，我们选择的沪深300基金是成立于2003年的博时沪深300指数A，代码050002。
我们的定投规则分为两类，一类是每月1次定投，一类是期初一次性投资，分红方式选择红利再投资。收益的测算时间以10年作为一个测算周期。
我们具体来看测算结果。
这个结果出人意外，可以说绝对亮眼。
可能很多朋友都没想到，原来定投沪深300指数，收益是那么好的。
我们一共分了10个10年期进行回测，表现最好的是年化12.21%，表现最差的是年化4.48%。
完美的跑赢同期的货币基金和债券类理财产品。
如果恒大的投资者们知道定投指数是这么安全高收益的，怎么还会跑去冒险买个收益7%但是亏本金的产品呢。
下图是定投沪深300指数的收益图：
下图是期初一次性投资沪深300指数的收益表：
期初一次性投资沪深300的收益也是不错的。
唯一一次收益为-0.62%的投资时间点是2007年的10月1日，那时的沪深300PE是46倍，达到近20年的最高点。除此之外的时间点，只要无脑一次性买入，就能实现最低5.64%，最高13.77%的年化回报率。
这个结论告诉我们，期初一次性定投，估值很重要，千万不能买贵了。
我们来对比看看投资标普500指数基金的收益情况。
标普500基金成立时间最长的标的是大成标普500等权指数基金，代码是096001。该指数基金成立于2011年3月。
我们以五年为一个周期，看看投资标普500基金的年化收益率如何。
以5年为周期来看，标普500指数的投资回报率非常好，大概在10%左右。除了2015年至2020年这个五年周期表现不好，原因在于我们2020年结束定投的时间点为3月31日，正好是新冠疫情冲击后股市的最低点。
我们再来看看按月定投和一次性投资的分类表现。
先来看看按月定投标普500指数的年化收益表现：
再来看看一次性投资标普500指数的年化表现：
标普500指数真的是个买完就可以睡大觉的指数基金哎。
文章到这里，主要论证的内容就结束了。
基本可以得出一个结论是：无论是沪深300指数，还是标普500指数，只要是坚持定投，都可以取得不错的收益。
我粗略估算一下，坚持定投沪深300指数，大概可以取得年化8%的收益；坚持定投标普500指数，大概可以取得年化10%的收益。
我突然很好奇，很想知道投资恒生指数的结果会怎样。
我们选2012年8月成立的华夏恒生ETF作为测算的目标，代码是159920，投资规则不变，按照5年为一个测试周期。
结果如下：
看来，恒生指数近4个5年周期的表现，确实不佳。
<全文完>