实盘周记20220226

为督促自己思考和记录，开设实盘周记。

“本周”指上周六至本周五（2022年2月19日至2022年2月25日）。

一、本周交易

本周交易次数：1

本周四买入总仓位1%的洋河股份，买入价格160.75元，资金来源于中签新股过桥卖出。

年内买入次数：1

洋河控股1次；

年内卖出次数：0

二、持仓公司

还有部分资金用于购置指数基金、可转债打新、港股打新，数量较多，金额分散，故不在持仓里详细记录，待年度总结时一并汇总。

三、收益

2022年内收益-4.47%。

收益参照标准：上证指数2022年内涨幅-5.18%，沪深300指数2022年内涨幅-7.43%。

自2019年开始投资至今，年度收益率分别为16.67%，29.11%，1.72%，-4.47%。

若2019年元旦净值为100，则当前净值为146。

以3.15年折算，年化收益率12.83%。

已考虑出入金影响，港币按当日汇率折算为人民币计价。

四、重要事项

1.中签新股没开板

合富中国上市后连续8天涨停。

简评：心情倍儿爽、吃嘛嘛香。

2. 本周市场有瓜看

2月24日本周四俄罗斯和乌克兰开战，乌克兰没咋地，却把中国股市给打趴下了，股票账户绿油油的长势喜人，呈现出“韭菜”夺路狂奔的盛况。有朋友对我说极端情况下将引发第三次世界大战，我的回答是：即使真的发生了世界大战，我们就不用微信社交、不喝白酒解忧了吗？所以，我这个吃瓜群众，看着外面“料峭春风吹酒醒、微冷”，只能是“莫听穿林打叶声、何妨吟啸且徐行”，火中取栗，逆势加仓。

简评：最终的结果，也必然是“归去、也无风雨也无晴”。

3.买入洋河股份

看好的商品打折了，我想买怎么办？由于中签新股连续涨停无法卖出，我被迫启用过桥资金，悄咪咪地收了一只别人不要的羸弱“小羊”。在我的旗下公司估值表里，腾讯最低估，最应该买腾讯，但是由于仓位已经接近40%上限，必须严格执行投资纪律，不再加仓。所以只能买洋河，没有其他的选择。能买够足够的仓位，这也是幸福的烦恼吧。

简评：待我把它养到膘肥体壮的时候再根据估值决定是否卖出。

4.2月16日有媒体报道称，手机 QQ 动态页正在测试“结伴”功能，该功能可以基于兴趣标签随机进行陌生人匹配聊天，这是继“超级 QQ 秀”后 QQ 进化的又一大新功能，被认为是对“扩列”功能的延续，“扩列”功能包括“语音派对、情侣跳一跳、星座匹配”等十二个板块，深受 00 后年轻人喜爱。从漂流瓶装满 80、90 后的悸动，到扩列挤满 95后、00后的乖张，再到如今“结伴”试图重塑陌生社交图谱，QQ 一直在试图拥抱每个前沿的年轻人，这既展示出 QQ 顽强的产品韧性和与时俱进的迭代能力，也被认为是QQ在微信扩张阴影下的竞争战略。

简评：不是QQ老了，是你老了。

5. 丁雄军暗示茅台要扩产

2月21日，由中央广播电视总台举行的第二届“中国品牌强国盛典”在京举行，茅台获选“十大国品之光”品牌。茅台集团党委书记、董事长丁雄军代表公司上台领奖时表示，茅台将最大限度地满足人们对茅台酒的需求和对美好生活的向往。

简评：如何满足人们不加价就买到出厂价茅台酒的需求？想方设法扩大产能呗。

6.微信个人收款码可以继续使用

2月22日，中国支付清算协会通过官网发布《中国支付清算协会关于优化条码支付服务的公告》，公告称，现行“个人收款码”不关闭、不停用、功能不变。同时新设“个人经营收款码”，用户可自由选择使用。要尊重用户的知情权和选择权，加强对用户的沟通和解释，避免不法分子借机诈骗。微信支付可对有正当合理需求的用户实行白名单管理，支持远程收款功能。

简评：大家的担心是多余的，微信个人收款码安然无恙。

7.英国带头向新冠肺炎投降

2月21日报道，英国首相鲍里斯·约翰逊正式宣布计划从4月1日起英格兰各地将取消新冠肺炎相关限制法律和大规模免费检测，鼓励英国民众“与新冠共存”。新冠病毒检测呈阳性的患者将不再需要按照法律进行隔离。如果人们感染了新冠病毒，甚至可能不会被要求待在家里。医学专家敦促英国政府要对国民健康保持清醒。多个英国政府顾问也表示，取消防疫限制可能导致流行病迅速扩散。

简评：本周96岁的英国女王新冠病毒检测结果呈阳性，希望她能如愿康复。

8.陕西煤业发布业绩快报

营业收入1,524.01亿元，同比增长60.32%；实现归属上市公司股东的净利润209.36亿元，同比增长40.83%。

简评：预计未来三年，陕煤的利润将远远高于席勒市盈率情况下的历史利润均值。

9.腾讯澄清“重锤”传言

周一，雪球某用户发布的“腾讯将被重锤”一事在业内得到广泛讨论，带动了市场的恐慌情绪，腾讯股价应声下跌。腾讯集团公关部总经理张军发布微信朋友圈澄清：“一下午，谣言变种了好多版本。”最后发布该消息的用户清空发言并主动销户。

简评：谣言止于智者。

10.腾讯云数据中心使用光伏发电

2月22日，腾讯云的仪征数据中心分布式光伏项目正式并网发电，装机容量为12.92MW，每年发电量会超过1200万度，可以减少1万吨二氧化碳排放量。2021年重庆腾讯云计算数据中心实现了100%的可再生能源供应，相当于减排二氧化碳3.43万吨，二氧化硫6.81吨；2022年签订5亿千瓦时绿色电力采购合同，锁定了 6 个风电光伏项目的年度部分发电量。

简评:小企鹅做“低碳”也是认真的。

五、下周预计交易

无

六、本周阅读

阅读《巴菲特致股东的信 1988》。

七、本周运动

本周健步走5次合计20公里，打乒乓球7次合计10.5小时。

周五早晨空腹体重74.8公斤，环比增加0.1公斤。

八、重要说明

本文为个人投资学习记录，其中观点可能充满了我的偏见和错误，请坚持独立思考，万万不可依赖文中内容做出买入或卖出的决策。

祝朋友们周末愉快！

附：投资体系

一、理念

（一）买股票就是买股权。收益来源于公司经营增值，是“正和游戏”、“双赢理论”，不是“零和游戏”、“博弈理论”。

（二）看懂公司的商业模式。看一个公司“靠什么赚钱、赚钱是否容易、未来增长点在哪里”。

（三）预留足够的安全边际。按照公司合理估值的一定折扣买入，用长期闲置资金投资。

（四）比较不同资产的预期收益率。没有满仓、空仓、加仓、减仓等概念，永远选择收益率更高的资产。

（五）适度分散的操作体系。高概率高配置，低概率低配置，配置5-10只股票，单个行业上限60％，单个公司上限确定性强的40％、确定性弱的10％。

（六）确定投资收益率目标。一年赚15%，资产五年翻一倍,彻底解决家庭财务问题。 

二、心理

（一）利用市场先生的焦躁情绪。好公司如果股价跌了，说明看好的商品在打折促销，应该高兴地把它纳入怀中。好公司如果股价暴涨后极度高估了，就把股票卖给癫狂的市场先生。

（二）抛弃高抛低吸的短线投机。多次做波段的小成功，早晚会遇到一次大失败，抹掉以前所有的盈利。

（三）逆向投资。买点买、卖点卖，其它时间呆坐。投资不需要高智商，需要理性和纪律。

（四）拒绝能力圈外的诱惑。能力圈以外的机会都不是机会，赚自己看得懂的钱。

 三、估值

（一）定性估值。优秀公司的特征为“两业”型公司：业务简单、业绩持续。业务简单即：能看懂、轻资产、低负债；业绩持续即：投入少、高ROE、高净现比。

（二）定量估值。1.预测三年后自由现金流；2.三年后自由现金流*无风险收益率的倒数为三年后合理估值；3.三年后合理估值的50%为当前理想买点；4.当年自由现金流*50为一年内卖点。