实盘周记20220401
点击上方蓝字“利民屋”加星标，轻松关注我
为督促自己思考和记录，开设实盘周记。
“本周”指上周六至本周五（2022年3月26日至2022年4月1日）。
本周交易
本周交易次数：2
周一卖出腾讯控股实物分红的京东集团股票，卖出价格210元港币，所得资金买入总仓位1%的洋河股份，买入价格132.35元，剩余零散资金买入分众传媒，占比较小忽略不计，过桥资金垫付。
年内买入次数：6
洋河控股2次、腾讯控股4次。
年内卖出次数：2
古井贡B1次、京东集团1次。
持仓公司
还有部分资金用于购置指数基金、可转债打新、港股打新，数量较多，金额分散，故不在持仓里详细记录，待年度总结时一并汇总。
年度收益
2022年内收益-10.47%。
收益参照标准：上证指数2022年内涨幅-9.81%，沪深300指数2022年内涨幅-13.44%
自2019年开始投资至今，年度收益率分别为16.67%，29.11%，1.72%，-10.47%。
若2019年元旦净值为100，则当前净值为137。
以3.25年折算，年化收益率10.21%。
已考虑出入金影响，港币按当日汇率折算为人民币计价。
重要事项
1.腾三亿横空出世
腾讯自3月25日起重启回购之路，当天在352.8~365元之间回购，均价358.2元，回购83.8万股，花费3亿。之后连续每天回购三亿，腾三亿名不虚传。腾讯2022年1-2月已经回购12次耗资25亿。2021年全年回购22次耗资26亿。
简评：回购注销相当于将股票按比例分给所有股东，等于我自己在三百多元加仓买腾讯的股票。
2.茅台发布2021年年报和2022一季度业绩
3月30日深夜，茅台公司发布年度报告，2021年实现总营业收入1094.64亿元，同比提升11.71%；归属于上市公司股东的净利润为524.6亿元，同比提升12.34%。预计2022年营业总收入增长15%。2022年第一季度预计实现营业总收入331亿元左右，同比增长 18%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润166亿元左右，同比增长19%左右。
简评：2022年新增6000吨茅台酒销售量，计算归母净利不低于630亿。大象起舞、又快又稳。
3.i茅台app推出
3月28日，茅台宣布电商平台“i茅台”app将于3月31日上线试运行，当日起下载app。消费者每天在“i 茅台”预约申购最新发布的4款产品：53 度 500ml 贵州茅台酒（壬寅虎年） 、 53 度 500ml 茅台 1935、53 度 375ml*2（壬寅虎年）、53 度 500ml 贵州茅台酒（珍品）。500ml普通飞天茅台不在销售名单之列，主要是为避免市场对飞天茅台过度聚焦和炒作，推进平台顺利上线运行。
简评：按照目前的指导价出售这四款酒会增加直营销售比例，大幅提升公司利润。
4.证监会再谈中概股
证监会本周表示：中方与美国公众公司会计监督委员会进行了多轮坦诚、专业和高效的会谈，总体进展顺利，双方的沟通还将继续。对于一些企业被SEC列入有退市风险的清单，这是美国监管部门的正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。
简评：大国博弈，我等小民静观其变。
下周交易
无
本周阅读
阅读《巴菲特致股东的信1992》。
本周运动
本周健步走7次合计28公里，打乒乓球12次合计18小时。
周五早晨空腹体重74.4公斤，环比增加0.3公斤。
重要说明
本文为个人投资学习记录，其中观点可能充满了我的偏见和错误，请坚持独立思考，万万不可依赖文中内容做出买入或卖出的决策。
祝朋友们周末愉快！
投资体系
理念
1.买股票就是买股权、买生意。收益来源于公司经营增值，是“正和游戏”、“双赢理论”，不是“零和游戏”、“博弈理论”。
2.看懂公司的商业模式。看一个公司“靠什么赚钱、赚钱是否容易、未来增长点在哪里”。
3.预留足够的安全边际。按照公司合理估值的较大折扣买入，用长期闲置资金投资。
4.比较不同资产的预期收益率。没有满仓、空仓、加仓、减仓等概念，永远选择收益率更高的资产。
5.适度分散的操作体系。配置5-10只股票，单个行业上限60％，单个公司上限确定性强的40％、确定性弱的10％。
6.确定投资收益率目标。一年赚15%，资产五年翻一倍。解决家庭财务问题。
心理
1.利用市场先生的报价。好公司如果股价跌了，说明看好的商品在打折促销，应该高兴地把它纳入怀中。好公司如果股价暴涨后极度高估了，就把股票卖给癫狂的市场先生。
2.抛弃高抛低吸的短线操作。多次做波段的小成功，早晚会遇到一次大失败，抹掉以前所有的盈利。
3.买点买、卖点卖，其它时间呆坐。投资不需要高智商，需要理性和纪律。
4.拒绝能力圈以外的诱惑。能力圈外的机会都不是机会，赚自己看得懂的钱。
估值
1.定性估值。优秀公司的特征为“两业”型公司即业务简单、业绩持续。业务简单是能看懂、轻资产、低负债；业绩持续是投入少、高ROE、高净现比。
2.定量估值。预测三年后自由现金流；三年后自由现金流*无风险收益率的倒数为三年后合理估值；三年后合理估值的50%为当前理想买点；当年自由现金流*50市盈率为一年内卖点。