2023年国内丙烯腈市场分析及2024年展望
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供应情况
近几年，丙烯腈扩能明显加快，2023年，随着下游ABS行业产能扩张以及炼化一体化项目相继上马，年内国内有吉化揭阳、中海油东方石化及斯尔邦四期等3套丙烯腈装置陆续投产，新增产能为59万吨/年，至年底丙烯腈总产能达到439.9万吨/年，同比增长15.5%。
2023年得益于吉化揭阳、中海油东方石化等装置投产后带来的供应水平提升，叠加丙烯腈下游浙石化、宁波台塑等多个ABS装置投产拉动需求增长，综合作用下，1-9月我国丙烯腈产量为240.2万吨，预计全年达到321.5万吨，同比增长7.1%。由于新产能集中投放，而下游需求增速放缓，内需及出口增量有限，导致诸多工厂采取主动限产措施，以缓解供应过剩导致亏损压力，预计2023年我国丙烯腈产能利用率下滑至73.1%。
图 2015-2023年我国丙烯腈产能、产量、开工率走势
单位：万吨/年；万吨
主要装置情况
01
2023年投产情况
截至2023年12月，我国在运行丙烯腈装置共计17套。其中，2023年投产了吉化揭阳、中海油东方石化以及斯尔邦四期这3套装置，2023年全年新增产能59万吨/年。
（1）中石油吉化(揭阳)分公司13万吨/年丙烯腈装置
吉化揭阳不仅拥有丙烯腈，而且向其下游衍生了MMA、ABS等重点衍生物产品。
丙烯腈方面，2月11日，吉化揭阳13万吨丙烯腈装置顺利投产，该装置以广东石化炼化一体化项目提供丙烯原料，采用中石油自主研发的丙烯氨氧化法工艺，项目在2021年2月开工，并于2022年7月中下旬中交，直到投产，耗时大约有2年时间。
几乎都是在同年的2月份，其配套的MMA以及ABS装置也在同一月份投产。
其中，2月21日，吉化(揭阳)MMA装置顺利产出合格品，产能为5万吨/年，以丙酮氰醇为原料，至此丙烯腈-乙腈-MMA这条线全线打通。
据悉，该MMA装置采用了罗姆公司的MMA技术，同时由寰球吉林公司编制工艺包、并进行EPC总承包，该工艺还实现了副产品氢氰酸再利用。
另外，在2月23日，吉化(揭阳)60万吨/年ABS装置成功投产。工艺方面则采用吉林石化公司自主研发的乳液接枝--本体SAN掺混ABS生产技术，装置包括丁二烯聚合、ABS聚合、凝聚干燥、SAN单元和混炼五个主要生产单元。
（2）中海油东方石化有限责任公司20万吨/年丙烯腈装置
中还有东方石化公司海南精细化工二期工程丙烯腈系列装置项目主要建设20万吨/年丙烯腈装置、7万吨/年MMA以及21.4万吨/年SAR装置等，该项目以中海化学富岛公司生产的液氨、甲醇，东方石化生产的丙烯等产品为原料。其中2023年2月6日公司20万吨/年丙烯腈装置顺利投产。同样也是采用了业内常用的丙烯氨氧化法工艺。丙烯腈装置从2020年11月份开工，到投产历时27个月之久。
（3）江苏斯尔邦石化石化有限公司26万吨/年丙烯腈装置
2023年12月份，斯尔邦石化位于徐圩新区的连云港石化产业基地的第四套26万吨/年丙烯腈装置投产，至此公司丙烯腈产能达到104万吨/年成为全球最大的丙烯腈生产商。
斯尔邦第一条26万吨/年的丙烯腈装置于2015年投产，2019年投产了第二套26万吨/年丙烯腈装置，2021年投产了第三套26万吨/年丙烯腈装置。
02
2023年丙烯腈产业发展小结
这里我们主要借鉴了隆众咨询提供的数据及资料，对2023年丙烯腈行业发生的热点事件作下简单的汇总。
（1）新产能继续释放 丙烯腈各区域供应趋于饱和
2023年2月份，华南地区吉化揭阳及中海油富岛两家共计33万吨丙烯腈新产能陆续释放，区域内供应突破空白状态，华南与华东区域间资源流向也因此发生改变。国内各主流消费地供应渐趋饱和，区域间流通也因此有所放缓。
(2）海外需求低迷 丙烯腈进口量增加而出口量下降
2023年全球经济进一步衰退，中国市场是为数不多需求仍保持增长的大国经济体，丙烯腈国内消费量增长情况也在全球范围内表现突出。而海外需求整体表现低迷，从而导致富余资源量再度冲击国内市场，且同时中国出口也遭到其他区域低价资源的挤压。
(3）下游ABS产能扩增 为丙烯腈消费增长最大推动力
2023年随着浙石化、吉化揭阳、宁波台化及英力士苯领多套装置投产，国内ABS产能扩增185万吨，总产能达到770.5万吨/年。ABS对丙烯腈消费占比也超过45%，为近几年丙烯腈消费增长的最主要推动力。进出口贸易
以往国内丙烯腈贸易以进口为主，而随着自主供应能力大幅提升后，我国进口需求不断减弱，近两年丙烯腈进出口基本处于持平的状态。
进口方面，进入2023年，一方面年初装置集中检修，叠加部分工厂提前备货，供应临时短缺，另一方面，ABS集中扩能带动下游需求旺盛，综合作用下拉动进口大涨，1-9月进口量为15.5万吨，预计全年进口18.3万吨。
出口方面，随着国产量不断增加，丙烯睛行业供应逐渐由紧缺转向宽松，富余资源量需要输出。2023年，亚洲地区丙烯腈市场整体需求持续疲软，而亚洲作为我国重点出口市场，国产货主要流入韩国、印度、印尼等周边国家，使得当年出口同比下滑明显，1-9月出口量为13.7万吨，预计全年为16.8万吨。
表 2015-2023年中国丙烯腈进出口数量、金额
单位：万吨，百万美元
表观需求分析
（1）近5年丙烯腈需求走势
中国丙烯腈消费量呈逐年递增趋势，2023年，相继有浙石化40万吨/年、吉化揭阳60万吨/年以及宁波台化25万吨/年等ABS装置投产，对丙烯腈需求增长形成强有力支撑，1-9月需求量为242.0万吨，预计全年需求量达到323.0万吨，同比增长11.8%。
图 2015-2023年中国丙烯腈表观消费量走势
（2）2023年需求结构分析
从需求结构来看，丙烯腈下游消费仍集中在ABS、腈纶以及丙烯酰胺三大领域，三者约占丙烯腈总消费量的80%以上。
近年来，随着行业政策及新能源汽车、家电等消费终端的需求推动，ABS树脂成为拉动丙烯腈需求的最主要的增长点，2023年随着浙石化、吉化揭阳、宁波台化及英力士苯领多套投产，其需求占比进一步提升至41.0%；腈纶行业受到替代品挤压以及成本、自身技术发展等制约，消费量出现萎缩，2023年其消费占比缩减至20%。丙烯酰胺则主要用作聚丙烯酰胺，其用途集中在油田开采、水处理以及造纸行业，近年来随着水处理领域需求上升，丙烯酰胺消费占比保持在20%左右的水平。
图 2023年E中国丙烯腈消费结构
2024年丙烯腈市场展望
01
拟、在建装置情况
预计未来几年我国丙烯腈产能将继续扩张。目前，拟、在建装置达到10套，合计产能达到248万吨/年。其中预计2024年投产英力士、裕龙石化、中化泉州这三套装置，合计产能65万吨/年。
另外可以看到，国内新增产能已不再局限于华东地区，将分布于国内的多个区域，尤其在华南地区已有中海油东方石化、中石化揭阳等装置投产，而泉州石化位于福建泉州的丙烯腈装置也投产在即，届时将使产品靠近华南与东南亚市场，且通过海运输出也极为便利。
下面我们选择几个重点的项目大致作下介绍。
(1)中石化英力士(天津)石化有限公司13万吨/年丙烯腈装置中国石化通过与英力士领按股比50%∶50%成立了中石化英力士(天津)石化有限公司，共同建设“天津南港120万吨/年乙烯项目“，据悉该项目以20万吨/年的乙烯裂解装置为龙头，向下游延链碳二、碳三产业，含有HDPE装置、LLDPE装置、超高分子量聚乙烯（UHMEPE）装置、聚烯烃弹性体（POE）装置、α-烯烃（LAO）装置。同时该项目还包括产能为13万吨/年的丙烯腈装置，并向下游配套了丙烯腈丁二烯苯乙烯树脂（ABS）装置，产能为30万吨/年。项目于2022年 3月16日，预计在2025年全面投产。其中13万吨/年的丙烯腈装置预计在2024年一季度投产。下游配套的30万吨/年ABS装置也计划在2024年投产，采用英力士先进的工艺技术，生产高光泽、抗静电、高耐热等高端ABS产品。
（2）中化泉州中化泉州石化有限公司26万吨/年丙烯腈装置
而中化泉州丙烯腈产业链项目总投资43亿元，位于福建泉州，占地面积21公顷，主要产品为丙烯腈和甲基丙烯酸甲酯，计划2024年6月建成中交，2024年10月试生产。主要生产装置包括26万吨/年丙烯腈装置、0.8万吨/年乙腈装置、10万吨/年甲基丙烯酸甲酯装置（MMA）、20万吨/年废酸再生装置（SAR）等。
02
下游需求预测
虽然重点下游腈纶受替代产品挤压及技术制约等影响，对丙烯腈需求增长有限，然ABS受家电、新能源汽车终端应用拉动，叠加利润可观，将成为丙烯腈需求的主要增长点，综合影响下，预计2024年丙烯腈需求为350万吨，同比增长8.4%。
后期来看，ABS仍将是丙烯腈消费的最大引擎，得益于行业政策和新能源汽车等领域需求推动，加上前几年行业高利润的刺激，ABS行业亦吸引众多资本进驻。未来2~3年，ABS行业保持增长势头，有超过500万吨/年新产能计划投放，但短期对丙烯腈托举作用并不明显；而其他丙烯腈下游行业亦难有突破性增长，与丙烯腈行业的扩张速度并不匹配。
一、洞察报告
大纲第一章 宏观经济
1.1 2023年世界经济概况
1.2 2023年中国经济概况
第二章 丙烯市场分析
2.1 全球丙烯市场现状
2.2 中国丙烯市场现状
2.2.1 丙烯供应分析
2.2.2 丙烯进出口分析
2.2.3 丙烯消费量分析
2.3 中国PDH市场现状
2.3.1 2023年新建装置及产能
2.3.2 2024年计划投产装置及产能
第三章 2023年中国聚丙烯生产概况及市场分析
3.1 主要生产工艺及最新进展
3.2 聚丙烯生产情况
3.2.1 供应情况
3.2.2 主要生产企业
3.2.3 拟、在建装置
3.3 进出口贸易分析
3.4 聚丙烯表观需求分析
3.5 聚丙烯价格毛利分析
3.5.1 价格分析
3.5.2 毛利分析
第四章 2023年中国环氧丙烷生产概况及市场分析
4.1 主要生产工艺及最新进展
4.2 环氧丙烷生产情况
4.2.1 供应情况
4.2.2 主要生产企业
4.2.3 拟、在建装置
4.3 进出口贸易分析
4.4 环氧丙烷表观需求分析
4.5 环氧丙烷价格毛利分析
4.5.1 价格分析
4.5.2 毛利分析
第五章 2023年中国丙烯腈生产概况及市场分析
5.1 主要生产工艺及最新进展
5.2 丙烯腈生产情况
5.2.1 供应情况
5.2.2 主要生产企业
5.2.3 拟、在建装置
5.3 进出口贸易分析
5.4 丙烯腈表观需求分析
5.5 丙烯腈价格毛利分析
5.5.1 价格分析
5.5.2 毛利分析
第六章 2023年中国丙烯酸及酯生产概况及市场分析
6.1 主要生产工艺及最新进展
6.1.1 主要生产技术
6.1.2 工艺技术对比
6.2 丙烯酸及酯生产情况
6.2.1 供应情况
6.2.2 主要生产企业
6.2.3 拟、在建装置
6.3 进出口贸易分析
6.4 丙烯酸及酯表观需求分析
6.5 丙烯酸及酯价格毛利分析
6.5.1 价格分析
6.5.2 毛利分析
第七章 2023年中国丁辛醇生产概况及市场分析
7.1 主要生产工艺及最新进展
7.2 丁辛醇生产情况
7.2.1 供应情况
7.2.2 主要生产企业
7.2.3 拟、在建装置
7.3 进出口贸易分析
7.4 丁辛醇表观需求分析
7.5 丁辛醇价格毛利分析
7.5.1 价格分析
7.5.2 毛利分析
第八章 2023年中国酚酮生产概况及市场分析
8.1 主要生产工艺及最新进展
8.2 酚酮生产情况
8.2.1 供应情况
8.2.2 主要生产企业
8.2.3 拟、在建装置
8.3 进出口贸易分析
8.4 酚酮表观需求分析
8.5 酚酮价格毛利分析
8.5.1 价格分析
8.5.2 毛利分析
第九章 2023年丙烯当量消费量分析
9.1 丙烯当量消费量分析
9.2 2023年丙烯当量消费结构分析
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