在过去十年里，印尼金融科技公司的数量实现了显著的六倍增长，从2011年的51家激增至2022年的334家。
起初这些公司主要聚焦于数字支付和在线借贷，致力于市场拓展和用户基础的构建。
新冠疫情后期，随着国民经济的复苏，新兴的金融科技企业开始将焦点转向财富科技、保险科技和金融科技SaaS服务。
嵌入式金融科技的兴起标志着印尼金融科技生态系统的成熟，这些服务通过电商平台、食品配送、共享出行和在线娱乐等数字平台提供给广大消费者。
这种模式不仅展示了印尼在技术和风险管理方面的进步，也使得金融服务能够适应更多复杂的应用场景。
此外，金融科技SaaS服务的采用在印尼中小企业中迅速普及，目前已有600万家企业使用这类服务，与三年前相比增长了26倍，这一跃升凸显了印尼金融科技行业的强劲动力和市场的巨大潜力。
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行业融资
在过去十年中，印尼数字金融服务的普及率显著提升，展现出强劲的增长势头，推动了金融科技行业融资规模的稳定增长。
到了2021年，该行业融资额达到历史新高，总额达到15亿美元，比2020年大幅增长了330%。
这一显著增长不仅凸显了印尼金融科技领域的活力，也吸引了外国投资者的关注。
印尼对外商投资企业的法律环境开放，本地融资无障碍，融资成功主要取决于公司资质、项目效益和风险评估等因素。
股权融资特别集中在数字支付和在线借贷这两个成熟领域，这两个领域的高成熟度和市场接受度吸引了大量资本投入。
事实上，印尼已经成为东南亚地区最重要的金融科技行业投资目的地之一。
从2020年到2022年，印尼金融科技行业的整体融资规模达到了32亿美元，与2017年至2019年相比增长了4.6倍。这一显著的增长反映了投资者对印尼市场的高度信心和对行业发展潜力的坚定认可。
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外商投资
新加坡、中国内地、中国香港、日本和韩国构成了印尼外国投资的前五大来源地，这一事实凸显了印尼市场的国际吸引力和投资潜力。
印尼通过2007年《投资法》确立了对国内外投资者开放的政策，允许国内外投资者可自由投资任何营业部门。
此外，在遵守印尼相关规定的前提下，外国投资者还可以通过公开市场参与到印尼上市公司的股票交易中。
为吸引更多外资，印尼在2021年推出了投资优先清单，涵盖了245个优先投资行业，对外资参与的限制进行了取消或放宽。
清单中的重点行业如基础设施、可再生能源、建筑服务、通信媒体信息技术和医疗医药等，为符合条件的投资企业提供了优惠政策，例如100% 独资设立企业、公司所得税100% 减免（若投资额达到 3,500 万美元以上）或公司所得税 50% 减免（若投资额达到700 万 ~3,500 万美元）等。
印尼政府在基础设施领域采取了积极措施，通过设立主权财富基金和投资管理机构来吸引全球资本参与国家战略项目，例如收费公路、机场、港口和数字基础设施建设。
同时，印尼政府正致力于提高行政效率，解决地方政府的寻租和腐败问题，旨在营造一个更开放透明的商业环境，吸引并稳固外国投资者的信心与参与。
行业监管解析
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国际评价
(1) 全球移动通信系统协会（GSMA）
印尼在全球移动通信系统协会（GSMA）2021年的监管指数统计中表现亮眼，特别是在"了解你的用户（KYC）"的监管措施上获得满分。
在"代理机构网络"、"授权许可"、"消费者保护"等其他关键监管领域，印尼同样获得高分。反映了其监管框架的成熟和有效性。然而，在"基础设施与投资环境"及"交易限制"方面，评分较低，揭示了通信基础设施和吸引投资方面的不足。
印尼的整体监管环境得分为78分（满分100分），这一成绩不仅彰显了其积极的监管态度和不断追求改进的决心，也凸显了在市场安全和消费者保护方面取得的成就。
同时，评分结果也揭示了在推动市场开放和交易自由化方面，印尼需要进一步优化政策，以实现监管的平衡和促进市场的全面发展。
Economist Intelligence的评分显示，自2019年起，印尼在金融账户开户率和市场监管方面取得了稳步进展，特别是在消费者保护、市场稳定性和产品销售方面表现优异。然而，基础设施和政府政策支持方面的评分较低，指出了需要改进的领域。
(3) 腐败指数
在全球180个国家的腐败指数排名中，印尼排名第110位，得分34分（满分100分），这一结果表明印尼在打击腐败和增强透明度方面仍需进一步努力。
这些评分和排名揭示了印尼在金融监管方面的进步，同时也指出了在基础设施、政策支持和反腐败措施上需要进一步加强，以提升金融系统的效率和透明度。
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监管格局
印度尼西亚金融科技和数字经济的监管格局，包括监管机构、自律协会和协调部门。
监管机构：
包括印尼中央银行（BI）负责货币和支付相关金融活动的监管；
金融服务管理局（OJK）监管银行、资本市场、保险等非支付金融服务；
贸易商品期货交易所（BAPPEBTI）监管期货、外汇、黄金交易及区块链数字资产交易所。
金融科技自律协会：
联合资助金融科技协会（AFPI）监督在线贷款服务；
支付系统协会（ASPI）管理国家支付开放式API标准。
数字经济监管与协调部门：
通信和信息技术部（COMINFO/DICT）支持区块链等新兴技术的发展；
投资协调委员会（BKPM）与财政部、能矿部共同负责外商投资。
这些组织协同工作，形成了一个全面的监管框架，推动印尼金融科技和数字经济的健康成长。
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执法监管
过去十年，非法投资和金融科技贷款给印尼造成了高达92 万亿印尼盾（约合 59.8 亿美元）的损失，严重影响了中小企业和国家经济的发展。
为解决这一问题，印尼政府实施了一系列措施，包括中央银行（BI）、通信和信息技术部（Kominfo）和警察刑事调查局等关键部门的联合行动，以打击非法金融活动。
自2019年至2022年12月，Kominfo与SWI清除了7089个非法金融科技项目。到2024年1月31日，Satgas PASTI已成功阻止8460家金融实体的非法活动。
金融服务管理局（OJK）的最新声明强调，政府将继续加强监管，打击非法金融活动，保护消费者权益，确保金融市场稳定。
合规重点
金融科技企业在运营中必须严格遵守合规性，执行严格的反洗钱和反恐融资措施，确保消费者权益和数据隐私安全。同时，企业在经营活动中需要遵守法律规定，应依法进行债务催收、劳动用工，并尊重知识产权，维护市场秩序和企业声誉。
在印尼运营的金融科技企业需关注几个关键点。首先，要应对数字基础设施的不稳定性，如网速和电力供应问题，这可能影响企业运营。其次，考虑到地方政府自治可能导致的投资环境和法规差异，企业需要与各级监管部门建立有效沟通。
此外，面对东南亚地区网络欺诈的增加，企业必须加强网络安全措施，防范在线欺诈。同时，考虑与当地企业合作，以更好地适应印尼市场和监管环境。金融科技企业还应加强反洗钱合规、风险控制，并积极应对金融犯罪，确保业务的可持续发展，满足全球日益严格的监管要求。
发展展望
未来12个月，印尼金融科技行业预计将展现多元化发展，预计发展方向包括：
嵌入式金融服务：数字平台推动的金融服务，预计会显著扩大用户基础。
本地市场SaaS服务：专注于本地市场的金融科技SaaS服务商的发展，追求更高效的服务模式，并吸引更多投资。
合规性关注：随着行业成熟，数据合规和反洗钱合规将成为企业的重点。
数字支付普及：特别是在中低收入群体中，数字支付方式的普及将继续增长，促进金融包容性。
信贷风险管理技术：在线借贷平台将采用先进技术来强化信贷风险管理，提高服务的安全性和可靠性。
催收技术服务创新：案头催收技术服务领域预计迎来新的市场参与者，为行业带来创新。
数字货币发展：尽管监管政策正在完善，数字货币的发展已引起广泛关注，预示着未来竞争加剧。
伊斯兰金融科技：服务于伊斯兰金融体系的金融科技企业准备开拓印尼市场，寻找新的业务机会。
整体来看，印度尼西亚金融科技行业正迈向一个更加数字化、合规化和技术驱动的未来，为市场参与者带来广阔的发展空间和机遇。