大厂Q1：卷降本增效，寻AI增量
作者丨孙媛
5月，大厂2023年Q1财报如约而至，降本增效依然是主基调。
事实上，自互联网关键转折之年2022年开始，降本增效就成为互联网行业的共识，被反复提及，反映到今年Q1财报上，这一策略在宏观经济复苏带动下，更为“疗效显著”。
不仅阿里、百度、腾讯不约而同出现了营收跟净利润的双增长，扭亏为盈跟实现盈利等捷报也在今年一季度财报中频繁出现。
快手以Q1经调整净利润 4200 万元，实现上市后首次实现集团层面整体盈利；美团以一季度归母净利润33.58亿（去年同期-57.02亿），同比增158.9%，实现扭亏为盈；小米更是以整体毛利率实现19.5%的增长，达到了近五个季度的历史新高。
近两年坚持的降本增效，显然在财务上取得了阶段性的成效，业绩复苏已悄然发生，但大厂们的降本动作并未停止，甚至还揭开增效新篇章。
在今年第一份成绩单中，聚焦、提效、生态成京东关键词，降本增效有效实施下，京东通过对业务架构的调整，更为强调业务聚焦与供应链能力，刘强东也表示将重点回归经营战略核心“成本、效率、体验”上来；阿里在“瘦身”的同时，更是以1+6+N的分拆，开启了一场动到根基的组织变革；李彦宏让百度围绕文心一言在新时代中建立新生态，百度智能云不再将追求规模放在第一位，主动砍掉低质量项目和产品，强调利润和增长质量。
一套降本+增效的组合拳下，本季财报似乎拉开了互联网时代变局的序幕。
降本增效新篇：腾讯进行到底，阿里由守转攻
谈及降本增效，这一动作的发生得追溯到2022年各大厂的营收增速下滑。
腾讯2022年Q1，净利润为255.5亿元人民币，同比下跌23%，这已经是腾讯连续三个季度净利润下滑；百度2022年Q1，净利润同比下滑10%；阿里巴巴2022年Q2（按自然年计算），营收2055.55亿元，经营利润同比下滑19%，净利润同比下滑53%。
彼时，阿里张勇在2022年Q2（自然年）财报会上如此定义降本增效、成本优化：“不是一个单独的财务措施，是跟整个战略选择、对环境的判断和对阶段战略取舍的高度有关系”。任正非在内部信中也表示，“盲目投资的业务要收缩”。
也就是从2022年开始，过去靠“人海战术”砸人砸钱砸出来的“高速扩张”，随着大厂从追求规模转为追求质量和利润，从2022年开始由业务到人开启了大刀阔斧的“断舍离”。
公开资料显示，去年以来，腾讯先后关停QQ堂、小鹅拼拼、企鹅电竞、VUE VLOG、快报、看点App、掌上WeGame、搜狗搜索App、花藤等非核心业务，下架及关停的知名APP超16款。同样，阿里先后关闭阿里旺旺群聊服务、采源宝、友啥、礼发发、天猫正当红、活力营、精彩盒。
美团去年关停北京、甘肃、青海、宁夏、新疆等多省市社区团购业务美团优选，今年放弃自营打车业务；百度则关闭Wonder、看多多、音磁、一局、快照、糯米等，元宇宙“希壤”边缘化；京东关闭京东金融App青春版、东东有鱼，解散京喜。
而聚焦核心业务、组织结构瘦身，不可避免带来人员大精简。
从财报数据来看，除京东和拼多多外，腾讯阿里百度等大厂在2021年迎来了员工人数的峰值，随后便步入人员结构优化阶段。
来源：猎云网
阿里巴巴继2022年全年员工减少19576人后，一季度又减4524人。与之对应的是，本地生活、大文娱、创新业务等多项业务亏损收窄。而在一季度财报发布后的一周，阿里云智能又被曝开始进行整体比例约7%的组织岗位和人员优化。
而腾讯以近一年减少9992人，直接把公司的薪酬开支从去年同期的292.29亿元减少至272.99亿元。
以季度平均值来看，阿里2022年平均每季度减员4894人，略高于2023年Q1减员人数；而腾讯2022年平均每季度减员1083人，2023年Q1减员人数为2215人，为去年平均季度减员人数的一倍，颇有加速态势。
腾讯的优化提速，从马化腾对降本增效的坚持可见一斑。去年年底在内部员工大会上，马化腾提及，未来还需要继续加强和坚持降本增效，要形成一个习惯，甚至公开表示“业务的盈利情况如果不好，该砍还是得砍”。
2022年腾讯营销费用减至292亿元，同比压缩了28%。今年一季度，腾讯销售及市场推广开支为70亿元，同比减少13%，占比从6%减少至5%；一般及行政开支减少8%至246亿元，颇有一番将“降本”进行到底的态势。
基于过去1年多腾讯高调的成本优化、业务收缩，其业绩复苏也较为显著。财报显示，截至2023年3月31日止的三个月，腾讯总收入1499.86亿元，同比增长11%；公司权益持有人应占盈利为258.38亿元，同比增长10%。2022年四季度，腾讯收入1449亿元，同比增长0.5%，此前两个季度后再度实现正增长，去年四季度，腾讯盈利增长重新回到两位数。
而另一边，阿里CFO徐宏也给出了继续做降本增效的答案，在“优化运营成本结构”上，会裁员、控制营销投放、给边缘业务做减法。
1+6+N作为阿里24年来最重要的一次组织变革，预示阿里正全面进入“由守转攻”。而未来12到18个月内，盒马、阿里云以及菜鸟以及菜鸟将陆续完成上市的计划表，也让降本增效迫在眉睫。
据截至今年一季度末的阿里2023财年财报显示，当期中国商业板块经调整EBITA为1848.62亿元，在内部一骑绝尘；阿里云这一指标为14.22亿元，已能够独立支撑门户。同期阿里其它业务板块虽亏损同比均有收窄，但经调整EBITA依然为负。其中，亏损最大的本地生活板块，经调整EBITA为-140.21亿元，菜鸟这一指标为-3.91亿元。
从财报数据对比来看，阿里降本增效已初见成效，各项业务亏损程度，同比均有所收窄。
而降本增效策略，也让各大厂在经营效率上收效显著，这一点从2022Q1-2023Q1各大厂净利润率变化可见一斑。
来源：猎云网
2022 年，快手工作主基调就是 " 降本增效 "，全年经调整净亏损 4532.2 万元，同比大幅收窄。今年一季度，降本增效策略成为快手实现整体盈利的关键。快手 CFO 金秉表示，" 集团毛利率从 2022 年 Q1 的 41.7% 提升至今年 Q1 的 46.4%，销售及营销开支占总收入的比重由去年同期的 45% 下降至 34.6%，研发开支占总收入的比重由去年同期的 16.7% 降至 11.6%，从而使集团在去年 Q2 提前两个季度实现国内分部运营利润转正，海外业务逐步减亏，以及本季度首次经调整净利润转正。"
值得注意的是，与一众大厂持续降本态势有一丝不同，百度Q1财报透露出可能进入新的投入促增长阶段。
就2023年Q1来看，百度销售及管理费用率、研发费用率较之前都在提升，前者为19.7%，后者提升到21.7%。尤其是销售及管理费用，在Q1达到45.33亿元，同比增长15.8%，环比增长8.7%。
来源：猎云网
重研发、寻增量，2023主打战略增效
诚然，营销费用、人力成本都可以通过削减来实现，但通过“节衣缩食”的降本来增效并非长久之策。
从财报来看，各家公司都面临着主业承压、竞争加剧的现况，寻求新增长成为眼下必须思考的命题，毕竟相比“降本”，“增效”才是企业战略初衷。从长远角度来看，大厂们也的确在更具有战略价值的业务上持续坚定的投入，甚至以一场自我变革来应对转型和进化的岔路口。
在今年ChatGPT引发的新一轮AI浪潮下，大模型无疑是大厂们趋之若鹜的新增长引擎之一，这一点在Q1财报中昭然若揭。
作为国内厂商中大语言模型的“食蟹者”，百度投入了大量资金用于人才招募和顶配GPU的采购，这一季度的短期投资较上季度增加了382.9亿元，且同比增长了10.0%。百度智能云收入同比增长8%至42亿元，在一季度non-GAPP 口径下实现盈利。
百度发布“文心一言”后，给云业务带来正面效应。官方数据显示，目前已经有15万企业申请加入“文心一言”内测，3月百度智能云销售线索同比增长超过400%。
本次财报后的电话会议上，李彦宏和百度管理层也将关注重点明显转移到智能云、生成式AI和大模型文心一言上，认为其将助力百度实现长期、可持续的增长，简而言之，就是“钱景可期”。
阿里将各项业务独立后加大投入的同时，也全面进入“技术驱动增长”的产出阶段。2022年，阿里技术相关成本费用超1200亿元。阿里云发布的AI大模型通义千问，亦宣布将接入阿里巴巴所有产品，进行全面升级改造，也给阿里的多业务矩阵的未来带来新的想象空间。
除了“通义千问”AI大模型的发布和应用之外，阿里云还在今年开启了史上最大规模降价、提升合作伙伴佣金率等举措，这些均表明阿里云同样由守转攻，全力扩大规模，巩固自己的份额和技术领先优势。
而腾讯对视频号的厚望仍保持不变，今年以来，腾讯持续加码视频号商业化建设，推出视频号小店，视频号将收取服务费，进一步带动腾讯集团整体增效。
据腾讯2023年Q1财报显示，网络广告业务收入同比增长17%至210亿元。腾讯称，是得益于视频号的新增收入来源、小程序中广告的增加及移动广告联盟的复苏。去年Q4，视频号直播打赏收入强力增长，广告收入也增长，第四季度广告收入超过10亿元。
而除了近三年发展的视频号站上增效C位外，腾讯低调自研“混元大模型”，及对外投资大模型也成为今年来焦点。先是4000万美元投向MiniMax，催生AIGC独角兽，后连续出手深言科技以及王慧文创办的光年之外，征战AI的野心可见一斑。
此前对于混元的低调，马化腾曾回应称，这是几百年不遇的、类似发明电的工业革命一样的机遇。“所以我们觉得（AI）非常重要，但这的确需要有很多的积累”。为此，在研发上，腾讯依旧舍得花钱。本季度腾讯研发开支达152亿元，保持历史高位。近五年以来，腾讯累计研发开支已超2200亿元。
除BAT外，想要抢占大模型机遇还有小米和网易，只不过更多可能是在应用端。
在Q1财报中，小米集团总裁卢伟冰除了表示芯片业务“必须去做”以外，也表达了会积极拥抱大模型并做重点投入，但更多可能会在小米的小爱同学、MIUI的发布上，以及机器人等方面与大模型结合。“会跟公司自身的业务相结合，所有的技术能力最后都要转化为业务成果。”在报告期内，小米研发支出达到41亿元，同比增长17.7%，预计2023年全年总研发投入将超过200亿元。
网易在寻求“第二增长曲线”的背景下，也抛出了AI大模型概念。丁磊表示，“网易的首要任务是探索AI大模型在不同产品场景下的应用，并研发出更符合用户体验的优质产品”。
2023年Q1，网易研发费用为37亿元，同比增长10%，研发费用占总营收的15%。据悉，网易互娱AI LAB已自研AI语音生成、AI视频动捕、AI模型等数十款AI提效工具。
而AI大模型这一概念的确在二级市场颇具吸引力，在5月25日-26日，网易美股股价从80.79美元/股上涨至91.02 美元/股，涨幅达12.66%。
从减少不必要的支出，到蓄力对未来的投资，在大厂们该省省、该花花的Q1财报中，可以预见，财务降本仍在持续，战略增效已在路上，AI或是一场新征途。