实盘周记23-05-19
本周交易
本周无交易。
洋河今天开盘时短暂到达设置买点（2100亿），看到时已经涨回去了，就不追高凑热闹啦。下周继续等待...
当前持仓
目前持仓腾讯 41%，洋河 18%，茅台 12%，古井B 14%，陕煤 2%，分众 12%，美团+京东 2%。
备注：
1. 红色表示预估（当年）利润和未来三年符合增长率。
2. 三年后（合理）估值按三年后利润 * 估值市盈率，腾讯茅台给与30PE，洋河古井给与25倍PE。
3. 理想买点是三年后（合理）估值的一半，即期望三年合理估值卖出，收益实现翻倍。
实盘收益
本周实盘微涨不到半个点，23年收益率1.36%。沪深300和沪港深500分别为1.81%和1.21%，继续跑输沪深300。
实盘分红
旗下子公司预计从腾讯开始，进入分红期。腾讯5月22日股权登记日，股息发放日6月5日。
持股公司事件
腾讯控股
5月17日，腾讯发布23年一季度财报。
跟随一季度财报发布的还有股东周年大会和股东特别大会投票结果
其中，授权董事发行新股份的授权投票有30%反对（股东特别大会主要就是关于批准23年购股权计划替换（终止）17年的购股权计划），大部分小散是弃权的（比如我），参加投票的就有近30%是反对的，管理层是否需要思考股权激励是否需要调整或优化呢？
5月17日发布的董事名单及角色职能，我只对刘炽平不再担任执行董事（也不担任董事会成员）一项感到疑惑，一季报解释后续继续担任总裁兼投资委员会主席。这个变化背后的含义是什么？结合22年财报中刘炽平放弃了于21年授予的253万股期权激励，是否表示考虑某个合适的时候离开公司？
5月18日发行978万股新股份，实施于22年8月-11月奖励的5900名员工932万股激励，其中46万股属于分派京东股票额外调整增加。
洋河股份
5月18日洋河举办了22年线上业绩说明会，浏览后主要关注点有：
63万吨基酒中有23万吨高端陶坛储酒资源； 经销商增加变化数量占比较多，主要是海之蓝升级经销商重签合同，系统默认显示减少和增加导致； 梦之蓝系列销售占比30%以上
贵州茅台
5月19日茅台发布公告，关于董事会、监事会换届选股，（6月13日）召开22年股东大会，与集团续签商标许可协议（24年-26年）、设立产业发展基金等，具体内容为：
公司于6月13日召开22年股东大会，参加现场会议登记报名时间2023年6月5日10:00--17:00在如下网站登记报名(http://bmwb.moutaichina.com:5050/sign) 公司与集团续签（24年-26年）商标许可协议，以销售收入为基数，比例沿用1.5%。每年支付两次，分别为7月15日和年报披露后15个工作日内 公司与集团（控股子公司：茅台基金公司）合资成立“茅台招华”和“茅台金石”两支产业发展基金。
茅台招华：认缴55.1亿（公司认缴50亿，首期实缴20亿）。
GP（普通合伙人）：招行国协贰号，茅台集团基金公司承担（分别认缴1000万）； LP（有限合伙人）：股份公司，招商局资本（认缴4.83亿），南通招华（认缴700万）； 基金投资期5年，退出期5年，分三次实缴，比例为40%，30%，30%； 管理费每年1.8%，分别由招商投资和茅台基金公司各拿0.9%； 收益基础为6%（单利），超过6%之后的收益，有限合伙人分80%，普通合伙人（招商和集团）分配20% 茅台金石：认缴55.1亿（公司认缴50亿，首期实缴20亿）。
GP：北京金石投资（认缴5亿），茅台基金公司（认缴1000万）； LP：股份公司（认缴50亿）； 基金投资期5年，退出期5年，分三次实缴，比例为40%，30%，30%； 管理费每年1.8%，分别由招商投资和茅台基金公司各拿0.9%； 收益基础为6%（单利），超过6%之后的收益，有限合伙人分80%，普通合伙人（金石和集团）分配20% 三公消费后，白酒实现快速增长，上市公司基本都赚得盆满钵满，经过几年的积累，账上现金比例越来越高，初期是各种银行理财，信托，现在开始一个个进入产业基金，与私募基金合作。但茅台的这个管理费率，每年给集团和基金公司各近1个点，做为小股东，实在是高兴不起来。
古井贡酒
5月19日，公司发布两项公告：
控股股东古井集团对参与转融通（将持有股票借给证券公司为股民开展融券服务）业务出借持有的上市公司股份不超过528.6万股延期6个月。啥时候个人股东也可以参与转融通业务，那就可以多一份额外收入了😄 公司于5月23日举行22年度业绩线上说明会
陕西煤业
本周无公告。本周翻看了22年度报告，还未理出一个清晰的头绪。
分众传媒
本周无公告。
京东集团
本周无公告。
美团
5月15日公告计划于5月25日举行董事会并发布23年一季度财报。
最后，祝大家「家和事顺天天笑，股市长红日日升！」。如果文章内容对您有启发和帮助，请顺手点赞和转发，谢谢！