“国家队”持仓新动向：新进3家，艾德生物等医药股被减持

A股市场半年报披露企业数量已超百家，股民最关注的“国家队”调仓换股也浮出水面。

20家公司净利润翻倍

截至8月4日，已有超过上百家企业披露半年报，结合披露的半年度业绩快报，盈利企业占比近70%。

据Wind数据显示，已披露半年报的公司中，20家归母净利润同比增速超过100%，其中毅昌科技同比增长超60倍，是目前已披露半年报公司中最高的；诚志股份、柳化股份增长超600%，昊志机电等7家公司也增长超200%。

毅昌科技在2010年6月以中国工业设计第一股在深圳中小板上市，是一家为新能源、汽车、智能家电、医疗健康等行业众多知名客户提供配套解决方案的企业。半年报显示，公司2024年上半年营业收入11.99亿元，同比增长8.07%；归母净利润约7038.97万元，上年同期为亏损约115.06万元。

值得注意的是，多家行业龙头企业也已披露半年报。

新能源动力电池龙头宁德时代上半年营业收入约1667.67亿元，同比下降11.88%；归母净利润约228.65亿元，同比增长10.37%。经营方面，公司稳步推进电池产能建设以满足全球客户订单交付需求。其中，国内方面公司顺利推进中州基地、贵阳基地、厦门基地等建设；海外方面，德国工厂获得了大众汽车集团模组测试实验室及电芯测试实验室双认证，匈牙利工厂已完成部分厂房封顶及设备调试，相关建设工作有序推进中。

电力龙头华能国际上半年营业收入约1188.06亿元，同比下降5.73%；归母净利润约74.54亿元，同比增长18.16%。公司表示，利润同比增长的主要原因一是公司持续加大成本管控力度，单位燃料成本同比下降和煤机利润同比增长；二是新能源规模扩大，利润贡献同比增长。

养猪龙头牧原股份上半年营业收入约568.66亿元，同比增长9.63%；归母净利润约8.29亿元，同比扭亏。公司表示，生猪销售均价自2月起逐月上涨，由于去年冬季疫病影响，年初生猪养殖完全成本有阶段性上升，公司及时总结经验，各项生产指标逐步改善，生猪养殖成本持续下降，2024年6月生猪养殖完全成本接近14元/kg。

饲料和养殖龙头海大集团上半年营业收入约522.96亿元，同比微降0.84%；归母净利润21.25亿元，同比大幅增长93.15%。公司表示，主要是由于饲料主业市场份额和盈利均得到较好增长，同时养殖业务扭亏为盈。

不过，光大证券在最近的研报中提醒，2024年中报预喜率约为46.6%，处于近几年同期相对低位，但高于2023年年报业绩预告预喜率。从部分宏观经济数据、工业企业利润、业绩预告预喜率等指标来看，A股今年中报业绩修复或存在一定的波折，但随着中报逐步披露，投资者对于业绩关注度提升，因而部分景气度提升的方向值得关注。

“国家队”新进3股

随着半年报密集披露，以中央汇金、社保基金等为代表的“国家队”调仓换股路径也已展现。

据Wind数据显示，在已披露的半年报的公司中，多家获“国家队”持仓。“国家队”期末持股市值约125.55亿元，个股方面，华能国际、南京银行、西部矿业持股市值暂居前三，分别为44.92亿元、26.43亿元、9.59亿元。

从持股比例变动情况来看，与一季度末相比，7家公司获“国家队”加仓，其中甘源食品、新集能源、卫星化学为新进企业。在被减仓的公司中，出现了包括艾德生物等在内的多家生物医药领域企业；从事锂电池正极材料的研发、生产和销售的容百科技也遭减持，上半年公司净利润仅有约0.10亿元，同比减少超97%。

东方财富证券策略分析师曲一平对“V观财报”（微信号ID：VG-View）分析，被减持医药个股都受到新一轮集采影响较大，核心产品中标价都大幅下降，可能后续影响综合毛利。而且国家和省级集采药品今年年底将累计达到500个，医药行业长期盈利逻辑改变是必然。同时这些个股都在从2月的底部至二季度末出现大幅度反弹，符合获利减仓需求。

对于新进企业，曲一平认为，其共同特征是布局新质生产力细分路径清晰，比如打造健康食品新消费赛道，做好煤电一体化提升双碳经济动能，扩张高端新材料助力绿色经济模式，都在一定程度上对于经济转型提供了新的落地方式，这也是“国家队”将长期关注的核心赛道。

(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)

封面、导语图来源包图网

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作者 | 付健青编辑 | 熊思怡  实习生孙萌 审校 | 姜   莹

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