SEC报告全文：正式批准现货BTC ETF！

作者 | SEC主席Gensler

来源 | www.sec.gov

1 月 11 日，据路透社报道，美国证交会（SEC）文件显示，SEC 已批准包括 VanEck、Bitwise、Fidelity、Franklin、Valkyrie、Hashdex、Ark Invest、Grayscale、BlackRock、WisdomTree 以及 Invesco Galaxy 在内的 11 支现货比特币 ETF。

以下为SEC主席Gensler报告全文：

今天，委员会批准了多个现货比特币交易所交易产品（ETP）股票的上市和交易。

我经常说，委员会是根据法律和法院对法律的解释行事的。从 2018 年开始，在主席 Clayton 的领导下，一直到 2023 年 3 月，委员会并未批准超过 20 个现货比特币 ETP 的交易规则提交。其中之一是由 Grayscale 提出的，其计划将 Grayscale 比特币信托转换为 ETP。

我们现在面临的是一系列与我们过去不赞成的意见类似的意见。

然而，事情已经发生了变化。

哥伦比亚特区联邦上诉法院裁定，委员会未能充分解释其不批准 Grayscale 提议的 ETP 上市和交易的理由（Grayscale 裁决）。

因此，法院推翻了灰度的裁决，并将问题退回委员会。基于这些情况以及批准令中更详细讨论的情况，我认为最可持续的前进道路是批准这些现货比特币 ETP 股票的上市和交易。

委员会根据国家证券交易所的任何规则提交评估，以评估它们是否符合《证券交易所法》和相关法规，包括它们是否旨在保护投资者和公共利益。

该委员会保持中立，对ETP的特定公司、投资或基础资产不持有任何意见。如果证券发行人及其上市交易所遵守《证券法》、《证券交易所法》和委员会的规定，则必须授予发行人与任何其他人一样进入我们监管的市场的相同权利。

重要的是，委员会今天的行动仅限于持有比特币这种非证券商品的 ETP，绝不意味着委员会愿意批准加密资产证券的上市标准。

该批准也不代表委员会对联邦证券法规定的其他加密资产的状况或某些加密资产市场参与者当前的不合规状况的任何看法。正如我过去所说，我不会预先判断任何加密资产，绝大多数加密资产都是投资合约，因此受联邦证券法的约束。

如今，投资者已经可以通过许多经纪公司、共同基金、国家证券交易所、点对点支付应用程序、不合规的加密货币交易平台和灰度比特币信托基金购买、出售或以其他方式获得比特币。今天的行动将为投资者提供一定的保护：

首先，比特币 ETP 的赞助商将被要求提供有关产品的完整、公平和真实的披露。持有任何上市和交易的比特币 ETP 的投资者将受益于公开注册声明和所需的定期报告。虽然这些披露是必需的，但值得注意的是，今天的行动并不构成对所披露的 ETP 安排（例如托管安排）的认可。

其次，产品将在注册的国家证券交易所上市交易。此类受监管的交易所必须制定旨在防止欺诈和操纵的规则，我们将密切监控它们以确保它们执行这些规则。此外，委员会将全面调查证券市场中的任何欺诈或操纵行为，包括利用社交媒体平台的操纵计划。此类受监管的交易所还制定了旨在解决某些利益冲突并保护投资者和公众利益的规则。

此外，现有规则和行为准则将适用于经批准的 ETP 的购买和销售。例如，当券商向散户推荐ETP时，将适用最佳利益规则；根据《投资顾问法》，投资顾问负有信托责任。今天的行动并不批准或认可加密货币交易平台或中介机构，这在很大程度上不符合联邦证券法，并且经常存在利益冲突。

第三，证监会工作人员正在同时完成对10个现货比特币ETP的注册声明的审查，这将有助于为发行人创造公平的竞争环境，让投资者和更广泛的市场受益。

自 2004 年以来，该机构在监管某些贵金属等非证券商品 ETP 方面拥有丰富的经验。这种经验对于我们对比特币 ETP 现货交易的监管非常有价值。

尽管我们持中立态度，但我要指出的是，贵金属 ETP 的基础资产具有消费和工业用途，而相比之下，比特币主要是一种投机性、高度波动的资产，也用于非法活动，包括勒索软件、金钱 洗钱、逃避制裁和资助恐怖主义。

虽然我们今天批准了某些现货比特币 ETP 股票的上市和交易，但我们并不批准或认可比特币。投资者应对与比特币相关的许多风险及其相对于加密货币的价值保持谨慎。

W3CDAO

声明：请读者严格遵守所在地法律法规，本文不代表任何投资建议。

原文：

sec.gov/news/statement/gensler-statement-spot-bitcoin-011023

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