转发-关于发布施行《上海证券交易所债券交易规则》及有关事项的通知

2022-01-27

上证发〔2022〕24号

各市场参与人：

　　为规范债券交易行为，保护投资者合法权益，维护债券市场秩序，上海证券交易所（以下简称本所）制定了《上海证券交易所债券交易规则》（以下简称《债券交易规则》，详见附件），已由本所理事会审议通过并报经中国证监会批准。现予以发布，并就有关事项通知如下：

　　一、《债券交易规则》施行安排

　　（一）《债券交易规则》自2022年4月25日起施行。请各会员单位和其他市场参与人尽快做好业务和技术准备。考虑到市场技术准备工作就绪情况，《债券交易规则》中部分内容暂缓实施（详见附件2），具体实施时间由本所另行通知。

　　（二）自《债券交易规则》施行之日起，债券交易不再适用《上海证券交易所交易规则》的相关规定，本所另有规定的除外。上市公司发行的可转换公司债券（以下简称可转债）交易暂时继续适用《上海证券交易所交易规则》关于债券交易及监管的相关规定。待本所发布实施可转债专门规定之后，可转债交易将适用专门规定，具体时间由本所另行通知。

　　（三）因《债券交易规则》对本所前期制定的债券交易相关细则、业务通知和指南等规则进行了整合吸收，自《债券交易规则》施行之日起，前述被整合吸收的相关规则（详见附件3）同时废止。

　　二、规则表述调整与对应

　　《债券交易规则》对部分债券交易方式、交易品种、数量单位等表述进行了调整。除明确不再适用及被废止的规则外，本所现行有效业务规则和指南中使用的债券交易相关表述与《债券交易规则》不一致的，应按下表所述对应关系，以《债券交易规则》表述为准进行对应调整或理解：

调整事项	调整前	调整后
交易方式	竞价交易	匹配成交
报价交易	点击成交
指定对手方交易	协商成交
询价交易	询价成交
交易品种	债券质押式回购	债券通用质押式回购
数量单位	手	1000元面额

　　三、交易方式适用安排

　　根据《债券交易规则》第四十条的规定，对相关交易方式适用安排予以明确：

　　（一）公开发行的债券采用匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交的交易方式，本所另有规定的除外。

　　（二）非公开发行公司债券（含非上市公司非公开发行的可转换公司债券、非公开发行的可交换公司债券）、特定债券和资产支持证券采用点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交的交易方式。

　　（三）债券通用质押式回购交易可以采用匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成交的交易方式，初期仅采用匹配成交方式，其他交易方式的实施时间由本所另行通知；债券质押式协议回购交易与债券质押式三方回购交易可以采用点击成交、询价成交、协商成交的交易方式，初期仅采用协商成交方式，其他交易方式的实施时间由本所另行通知。

　　（四）债券预发行交易采用匹配成交的交易方式。

　　（五）信用保护合约采用协商成交的交易方式。信用保护凭证可以采用点击成交、询价成交、竞买成交、协商成交的交易方式，初期仅采用协商成交方式，其他交易方式的实施时间由本所另行通知。

　　四、其他相关安排

　　（一）次级档资产支持证券、可转债及特定债券的现券交易采用全价价格进行申报。如有调整，本所另行通知。

　　（二）经纪客户在本所开展债券交易，应当按照《债券交易规则》第二十九、第三十条、第三十一条的规定办理指定交易，签署指定交易协议和证券交易委托协议；经纪客户已在本所开展交易业务，或已签署过前述协议的，无需另行办理指定交易和签署相关协议。

　　特此通知。

　　附件：

　　1.上海证券交易所债券交易规则

　　2.《上海证券交易所债券交易规则》暂缓实施条款

　　3.同步废止的债券交易类业务规则及指南清单

　　上海证券交易所

　　二〇二二年一月二十七日

资料来源：

http://www.sse.com.cn/lawandrules/sselawsrules/bond/trading/c/c_20220127_5690691.shtml

可转债套利总结

目前湖广转债、吉视转债、岭南转债、洪涛转债、重庆银行、交科转债、岩土转债、北港转债、万孚转债的套利逻辑均已兑现，其中湖广转债、吉视转债、岭南转债、重庆银行、交科转债、岩土转债、北港转债、万孚转债兑现时间非常短，均不到1个月时间；当然，我也分析了其他转债，考虑其他转债并没有那么快发动，分析中也有详细说明；

关于组建交流群和信息发布群的原因，主要是因为公众号只能一天发布一次信息，无法做到及时交流和沟通，公众号也无法顺利沟通，故特意建立群聊；

温馨提示：因为目前一起学习的朋友们较多，已经无法分清到底谁入群了，谁没有入群，故特意发信息通知，目前的群按类别分为：交易信息发布群和交流沟通群，其中交易信息发布群主要是我发布交易信息时使用，平时保持静默状态（禁止聊天），交流沟通群为大家沟通交流学习的群聊；按等级分，则分为会员群和普通群，会员群主要各种会员服务，主要是提供针对性提供分析、交易信息优先发布、较为全面性疑问解答，普通群则顺序排后，因为目前一起学习的朋友非常多，根本无法一一解答，恳请理解，没有加入群聊的朋友或想了解会员群的，请私聊（没有加微信的请先加微信），如已加入群聊，则忽略；防止错过信息，后进群的朋友请查看信息发布群中的历史记录，如有打扰，万分抱歉，感谢您一直以来的信任和支持，谢谢；

在这，我再说一次，有任何交易，我都会说，我也会留意市场，没有必要在群里或者私下问我，之后对私下问买卖的朋友，我之后视为没有看到哦，当然有问题尽量在群里问，因为目前粉丝已经有很多了，无力一个个回复，恳请您的理解和支持，也非常感谢您一直以来的信任，非常非常感谢；另外，说明一下，我是不赞同条件单的，因为非常可能卖飞，得不偿失，我几乎是不用条件单，也不赞同做T,请知悉；

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