5月16日永东转2上市提醒-小肉签

永东转2上市了，预计上市合理价格在112元，考虑3%幅度，故最终定价为110-114元，可以尝试114元挂单。大概率开盘在112元左右；如果高于114元我会选择坚决卖出，如果低于108元，会视情况买入，恭喜中签的朋友，可以加鸡腿了；

1、上市代码：127059（深市），需要注意深市交易规则，如开盘价130元，需要14:57分后交易，期间可以委托。

2、AA-评级，规模3.8亿；股东配售率60.12%，大股东认可度一般，规模很小，评级较低，风险一般；转债规模占比流动市值的22.41%，占比较大，后期强赎欲望较大；

3、单账户顶格申购平均中签：0.0134签，也就是100个账号中签1个，中签率非常低；申购户数1137.72万户，是截至目前，打新债人数的最高峰值为1204.4万户，以隆基转债为例，申购人数已达1157.13万户，中间只差了19天，户数增加了近100万，跟半年前比，涨了将近一倍，半年前约600万户，照此情形，2022年底，可转债申购人数可能达到2000万户，且不包含因中签率太低而放弃申购的人数，这归根于可转债的火爆行情，同时跟越来越多财商课的宣传有关，越来越低的中签率也让大家越来越觉得食之无味弃之可惜，但还是建议大家坚持，毕竟几乎接近无风险的打新债还是偶尔可以让我们加个鸡腿的，另外建议让家人朋友也开通账号参与打新债，单账号平均一年收益500-1500还是可以的；

4、公司情况：

山西永东化工股份有限公司主营业务为炭黑产品、煤焦油精细加工产品的研发和生产。公司主要产品有:各种规格橡胶用炭黑(N200、N300、N500、N600、N700系列)、高分散性低电阻率导电炭黑、色素炭黑、酚油、工业萘、蒽油、洗油、轻油、改质沥青等。公司自主研发的高性能导电炭黑产品，经鉴定已达到国际先进水平，与国外产品相比性价比优势明显，也得到了客户的普遍认可。

5、转股价下调：(30，15，90%)，强赎：(30，15，130%)，条件一般，转股价不可以低于每股净资产，当然目前来说还是有足够下修空间的；利率非常高，到期赎回价115元，很高，目前到期赎回价一般在110元以上，且有上升趋势，主要是因为目前可转债发行较多，发行公司为了防止破发或者发行失败，都在积极提高到期赎回价，考虑到大部分可转债都以强赎为终点，所以到期赎回价在大部分时候都没有过高的意义，只有真正的到期赎回才有实际性作用；

6、05.11日收盘转股价值77.55元，转股价值较低，自申购日至今，其股价下跌了19.05%；

参考公司可转债（永东转债），综合考虑之下给予42%的溢价率，预计上市合理价格在112元，考虑2%幅度，故最终定价为110-114元，停牌期间可以委托，可以尝试114元挂单。120以上开盘停牌半小时，130以上开盘停牌至14:57，大概率开盘在112元；

7.这个债毕竟特别的是，原来发行的债还在存续，这点说明公司真的很垃圾，有人说发行新债，是不是用来还旧债，我认为大概率不可能，因为发债得来的资金是受到严格监管的，不能随意挪用，另外，好不容易弄到的钱，你竟然想人家还回来，凭本事借来的钱为什么要还，我认为不可能；

旧债到4月中就到期了，现在两个债都已经触发了下修条件，也有足够的下修空间，如果下修，就可以两个可转债同时下修，然后在2022.08月发布年中报的时候，把报表做好看点，因为年中报不用审计，是非常方便做手脚的，此时会拉动正股上涨，如果在年中报之前下修到底，之后发布各种利好消息配合好的年中报，完全可以拉一波，按8月14日发布年中报，然后拉一波，大概率会在10中旬，就可以触发强赎条款了，这个时候新债刚好可以转股，然后两个可以同时强赎；

当然，也可能等到三季报，那个时候已经比较晚了，但依然有可能，只是这个时候一旦失败，留给公司处理旧债的时间不多了，我认为公司不可能等到只有半年了，才想着去处理旧债，谁知道海印的失败，不太可能去学习海印的路子，重蹈覆辙；

如果到了8月上旬，永东转债的价格不高，我会加仓至10%的仓位；

8.买卖参考：考虑正股质地一般，行业竞争大，估值一般，市场情绪不高；如果高于114元我会选择坚决卖出，如果低于108元，会视情况买入，注意此情况未考虑正股大幅波动；

对于可转债的看法：

2022年巴菲特股东大会落幕！巴菲特老爷子被提问：

超级通胀下你应该买哪只股票？

巴菲特说：最好的投资是开发你自己！别人和你交易的是你的能力（认知）你具备的能力（认知）是别人拿不走的！

的确，我认为学习非常重要，学到的才是你自己的；

巴菲特给青年人的建议：找到你真正想做的事情 然后一生从事。

点评：做自己很难，你想做的，你能做的，和你被允许做的，是三件事，很难有交汇点，而投资，就是要找到你想做的，你能做的，和你被允许做的品种，而我目前找的品种就是可转债，我认为可转债是所有金融品种中，对散户最友好、最友善的品种，是祖国给散户的福音，是目前投资市场上最完美的产品，无可替代；

可转债投资，投资金额可大可小，几千块可投，几百万几千万一样可以投，每个月只要存入1300元起，就可以加仓，同时回撤小（只针对中低价优质可转债），长期亏损可能性非常小，持有的心情，会比股票、基金、期货、REITs等，好得多得多，当然，这里购买可转债，依然需要一定的能力，如果购买低价劣质可转债，依然有非常大的亏损风险；

很多人说，我对某某股票、某某转债很有感情，那你不是在跟KTV陪酒妹谈恋爱，人家把你当顾客，你把她当女友，你不吃亏谁吃亏，人要学会逢场作戏，在喝酒的时候可以叫叫亲爱的，转身之后，谁认识谁哦，投资也一样，没有必要死盯着一个不放，不要因为一棵树放弃了一片森林；

可转债套利总结

目前湖广转债、吉视转债、岭南转债、洪涛转债、重庆银行、交科转债、岩土转债、北港转债、万孚转债、久其转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债的套利逻辑均已兑现，其中湖广转债、吉视转债、岭南转债、重庆银行、交科转债、岩土转债、北港转债、万孚转债、久其转债、赛伍转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债兑现时间非常短，均不到1个月时间；当然，我也分析了其他转债，考虑其他转债并没有那么快发动，分析中也有详细说明；

当然，对久其转债、交科转债、万孚转债、岩土转债、北港转债、赛伍转债、长久转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债，我们会来回套利，撸羊毛一时爽，一直撸一直爽；

关于组建交流群和信息发布群的原因，主要是因为公众号只能一天发布一次信息，无法做到及时交流和沟通，公众号也无法顺利沟通，故特意建立群聊；

温馨提示：

1.因为目前一起学习的朋友们较多，已经无法分清到底谁入群了，谁没有入群，故特意发信息通知，目前的群按类别分为：

2.交易信息发布群和交流沟通群，其中交易信息发布群主要是我发布交易信息时使用，平时保持静默状态（禁止聊天，违者移出群聊），交流沟通群为大家沟通交流学习的群聊；

3.按等级分，则分为尊享群和普通群，尊享群主要各种忠实粉丝服务，主要是提供针对性提供分析、交易信息优先发布、较为全面性疑问解答，普通群则顺序排后，因为目前一起学习的朋友非常多，根本无法一一解答，恳请理解，没有加入群聊的朋友或想了解尊享群的，请私聊（没有加微信的请先加微信），如已加入群聊，则忽略；

4.防止错过信息，后进群的朋友请查看信息发布群中的历史记录，如有打扰，万分抱歉，感谢您一直以来的信任和支持，谢谢；

在这，我再说一次，有任何交易，我都会说，我也会留意市场，没有必要在群里或者私下问我，之后对私下问买卖的朋友，我之后视为没有看到哦，当然有问题尽量在群里问，因为目前粉丝已经有很多了，无力一个个回复，恳请您的理解和支持，也非常感谢您一直以来的信任，非常非常感谢；另外，说明一下，我是不赞同条件单的，因为非常可能卖飞，得不偿失，我几乎是不用条件单，也不赞同做T,请知悉；

欢迎添加私人微信，可加入群聊；

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