贵州茅台的各项税费

予里良截图自壹玖壹玖官方旗舰店（天猫）

人生在世，有两件事完全无法避开，一个是死亡，一个是税收。当然对于韩国人来说，可能还有一个三星。

征税的主要对象是企业，和古时候吃大户差不多，一家企业交的税比几千个普通人还要多。

作为A股市场的头牌，贵州茅台在2021年为全国人民贡献了341亿元的税费，其中所得税188亿。

另一方面，贵州茅台2021年的归母净利润“只有”525亿，投入真金白银的股东，只比空手的政府多拿了54%。

作为持有茅台千万分之一股权的小股东，予里良非常好奇这些税与费都有哪些，又是如何征收的。

为了简化理解，不妨就以一瓶出厂价969元的飞天茅台说起。

（一）

无所不知的财务报告

贵州茅台都有交哪些税？税率是多少？这些问题在贵州茅台的财务报告中有着详细的说明，如下：

予里良 / 制图

看起来，主要税种只有6项，不算多。税率似乎也不复杂，都是确定的。但是从头到尾搞明白，予里良颇费了一番力气。

但凡涉及到钱的事，企业和政府都精明至极，其结果是把事实搞得挺复杂。

下面予里良分别进行介绍。

（二）

增值税

政府征税讲究有法可依，征收增值税依据的是《中华人民共和国增值税暂行条例》，条例明确规定，销售货物的增值税税率为17%。

无疑，茅台酒属于这一类型。

2018年，政府搞增值税改革，将销售货物的增值税税率由17%调整为16%。

2019年，政府搞减税降费，将销售货物的增值税税率由16%调整为13%，至今适用。

增值税有一个特点与其他税种明显不同，它属于价外税。价外税的特点是税收在原有（不含税）价格之外征收（感觉说了一句废话）。

飞天茅台的出厂价是969元，就是说经销商付969元钱，可以拿走一瓶飞天茅台酒。这个969元的价格是含税价格。

也就是说，飞天茅台的不含税出厂价为：

969/(1+13%)=857.52元

茅台公司交给税务局的增值税为：

857.52*13%=111.48元

或者换一个角度理解，不含税价格加上增值税，就是含税出厂价：

857.52+111.48=969元

或许大家觉得很绕，但是想一想，这样起码比按照969元的出厂价征收13%的增值税要划算吧？

969*13%=125.97元

每瓶酒少交了14+元的税，省下的就是赚到的。

注意：投资者需要知道，贵州茅台财务报告中的收入，指的是不含增值税的收入。或者可以理解为，增值税是贵州茅台免费替税务局打工，向经销商征收的，过了个手就交给了税务局。

另外一个问题在于，增值税是对“增值部分”进行征税。比如茅台酒的毛利率为94%，也就是说一瓶茅台酒的成本为：

857.52*6%=51.46元

成本部分中酿酒的粮食、酒瓶、包装等，这些成本在买入时已经交过了一次增值税，在卖出茅台酒时，只对增加值（从51.46元至857.52元的部分）征税，或者理解为，对51.46元成本已征收的增值税，需要进行退税，实际征收金额应为：

（857.52-51.46）*13%=104.79元

注：成本中工人工资等无法进行增值税抵扣，此处简化计算中忽略，考虑为零。

或者换一个角度理解，茅台的实际增值税率为：

104.79/857.52=12.22%

网上看到的一些未展示计算过程的数据，指出茅台酒的实际增值税率约为12.5%，可能是考虑了人工成本之后的数据。

（三）

消费税

税务局征收消费税的依据是《中华人民共和国消费税暂行条例》，当前使用的条例为2008年修订后的版本。条例中明确规定了白酒的消费税征收分为以下两部分之和：

1）销售额的20%（从价部分）

2）0.5元/斤或0.5元/500mL（从量部分）

先说从量部分，大家中学的时候应该都学过，水的密度是500mL对应一斤，而酒精的密度小于水。那么，酒作为水和酒精的混合物，其密度小于水，也就是说每500mL白酒，重量略小于一斤。

所以虽然税务局说按0.5元/斤或0.5元/500mL交税都可以，但每家白酒企业都是按0.5元/500mL交税的。更何况，一瓶酒500mL，直接交税0.5元也好计算不是。

当然，大家也需要知道，对于贵州茅台来说，每瓶酒500mL，每吨酒可以灌装2124瓶，这也和密度有关。每吨酒多灌了124瓶，都是小钱钱呀！

而从价部分则比较复杂。原因很简单，消费税是一次性征收的，为了方便管理，都是在出厂的时候征收。制度有显著的漏洞，企业又怎么会不动歪脑筋呢？

方法很简单，一瓶飞天茅台卖给经销商时含税出厂价为969元，不含税出厂价为857.52元。按照条例，应该交消费税：

867.52*20%=117.50元

可是贵州茅台耍了个手腕，成立一家销售公司，以成本价比如100元将茅台酒卖给销售公司，然后再由销售公司以969元的价格出售给经销商。左右手这么倒换一下，消费税变成了：

100*20%=20元

虽说贵州茅台也是国企，但是政府也无法容忍这样公然的偷税甚至抢劫行为。可是如果政府要求按销售公司的出厂价征税，企业也可能再搞一个销售公司的下家出来，没完没了无穷尽。

资本是逐利的，人性很多时候也是如此。

为了避免被猫鼠游戏浪费时间和精力，政府和白酒企业达成了某种程度上的妥协。

2009年，税务局专门制定了《白酒消费税最低计税价格核定管理办法》，核心就一点：出厂价到底是多少，企业说了不算，我税务局说了算。当然税务局也不完全乱来，规则如下：

1)  如果企业上报的出厂价大于对外销售价格的70%，税务局不管（默认允许少报30%），相当于实际消费税税率为14%，主要针对那些卖不起价格的小企业。

2)  如果企业上报的出厂价低于对外销售价格的70%，税务局会直接给定一个对外销售价格50%至70%范围内的计税用出厂价（可以理解为允许少报30%至50%）。相当于实际消费税税率为10%-14%。针对的应该是中型企业。

3)  对于规模大利润高的企业，税务局给定的计税用出厂价为对外销售价格的60%至70%，相当于实际消费税税率为12%-14%。贵州茅台显然属于这一类。

但是这并没完，包括茅台在内的所有白酒企业都是按照50%的销售价格交消费税，为什么？

予里良猜测，在分税制的制度设计下，消费税的收入全部归中央政府，地方政府连口汤都喝不上，有足够的动力“协助”企业降低消费税税率，企业赚到的钱交了企业所得税，地方政府便可以分一杯羹，更何况很多酒企的大股东就是地方政府！

对于这种情况，中央政府也不是吃素的！

2017年国家税务总局发布了《关于进一步加强白酒消费征收管理工作的通知》，明确规定从2017年5月1日起，所有白洒消费税的最低计税价格统一规定为出厂价（不含增值税）的60%。

从此以后，似乎一切尘埃落定，世界清静，大家再也不用费尽心思去折腾了，可是实际上呢？

2021年，贵州茅台销售酒类共66439吨（包括茅台系列酒），销售收入1060.6亿元（不含增值税），全年缴纳的消费税为120.6亿元。

66439吨酒，每吨2124瓶，每瓶从量消费税0.5元，共计：

66439*2124*0.5=0.7亿

故从价征收的消费税总金额为：120.6-0.7=119.9亿元

实际的消费税率为：

119.9/1060.6=11.3%

这个数字，低于前面分析中最低12%的结论，主要有以下两个原因：

1）征收消费税时，是按照每瓶茅台酒不含税出厂价为857.52元考虑的，但实际上由于进项消费税抵扣，每瓶茅台酒的收入略大于857.52元，导致上述计算中使用的1060.6亿元的收入比实际计税基数高。

2)   利益驱使之下，企业仍会在合法的边缘想方设法为自己“减税”，方法多种多样，比如将酒瓶和包装另算不缴纳消费税等等，作为茅台的小股东，予里良就不拆台了。

单就一瓶969元的茅台酒而言，其要缴纳的从价消费税为：

857.52*12%=102.90元

全部消费税合计：

0.5=102.90=103.40元

（四）

城市维护建设税

1985年国务院发布《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》，开始征收城市维护建设税。

2020年全国人大立法通过《中华人民共和国城市维护建设税法律》，从2021年9月1日开始实施。

从条例到法律，只是国家法法建设的进步，企业要交的税收一分钱都没有变。

具体到贵州茅台，城市维护建设税的重点有两个：

1）征税的基数

2）征税的税率

基数方面法律规定很清楚，贵州茅台缴纳的增值税和消费税之和就是缴纳城市维护建设税的基数。

税率方法，法律也有详细规定，如下：

1）纳税人所在地在市区的，税率为7%

2）纳税人所在地在县城、镇的，税率为5%

3）纳税人所在地不在市区、县城或者镇的，税率为百分之一

理论上，注册地在仁怀市（县级市）茅台镇的贵州茅台，其缴纳城市维护建设税的税率应为5%，但实际上税率为7%，没有说理的地方，算是当了一回狗大户。

单就一瓶969元的茅台酒而言，不考虑增值税和消费税在实际操作中的微调，其税基为：

857.52*（13%+12%）+0.5=214.88元

要缴纳城市维护建设税则为：

214.88*7%=15.04元

（五）

教育费附加

从法治的角度来说，教育费附加来源于国务院的一份文件《征收教育费附加的暂行规定》，连条例都算不上，有些不是那么名正言顺，但其初衷却是为了发展地方教育事业筹措经费，事实上也全部归地方政府所有。

教育费附加的税基与城市维护建设税一样，都是企业缴纳的增值税和消费税之和。

教育费附加的税率比较简单，所有企业都是一样的，3%。

单就一瓶969元的茅台酒而言，要缴纳的教育费附加为：

214.88*3%=6.45元

（六）

地方教育费附加

“地方教育费附加”这个看起来怪怪的东西，来源于《中华人民共和国教育法》：

第五十八条 税务机关依法足额征收教育费附加，由教育行政部门统筹管理，主要用于实施义务教育。

省、自治区、直辖市人民政府根据国务院的有关规定，可以决定开征用于教育的地方附加费，专款专用。

予里良没有想明白的是，既然已经有了教育费附加，为啥又搞了个地方教育费附加？如果想多收些钱，直接提高税率不就好了吗？

可能关键还是在于收到的这笔钱归谁管吧……

地方教育费附加的税基与教育费附加一样，税率现在已经全国统一规定为2%，不能多征也不能少征。

单就一瓶969元的茅台酒而言，要缴纳的地方教育费附加为：

214.88*2%=4.30元

（七）

小结

不考虑增值税和消费税在实际操作中的微小偏差，一瓶茅台酒所要缴纳的各项税费，总结如下表所示： 

予里良 / 制图

其中城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加的税基是相同的，可以合并综合考虑为：

（增值税+消费税）*12%

或者更进一步简化（忽略掉消费税中0.5元的从量税）为：

857.52*（13%+12%）*12%

=857.52*3%

那么上表可以简化为：

予里良 / 制图

在贵州茅台2021年年报中，相关税费的具体数据如下：

予里良 / 制图

我们可以很容易的计算出来，城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加的税率关系与理论完全一致。

743,270,540.94 /1.5=495,513,694.19

1,734,297,928.93 /3.5=495,513,694.19

以上三项合计2,973,082,164.06元，可以推算出来贵州茅台2021年的消费税和增值税之和为：

2,973,082,164.06 /12%

=24,775,684,700.50元

那么贵州茅台实际缴纳的增值税为：

24,775,684,700.50-12,056,605,155.34

=12,719,079,545.16元

（八）

企业所得税

大家工作拿到手的工资，要交个人所得税，企业也一样，赚了钱要交企业所得税。

与个人所得税采用累进税率不同，企业所得税税率固定为25%，毕竟大企业赚的多是因为投入资本多，要是赚的多税率就高，那天底下恐怕就只剩下个体户了！

某些政府要鼓励发展的行业会享受企业所得税优惠，比如高新技术企业可以享受15%的企业所得税优惠，某些重点软件企业甚至可以享受10%的企业所得税优惠。但是这个制度用的有点滥，比如腾讯旗下的游戏公司，也算是高新技术企业，感觉是不是有点扯？

当然对于贵州茅台来说，啥也别想，老老实实交25%的所得税就是了。

2021年，贵州茅台的合并利润表中，税前利润总额为745.3亿元，按25%的比例应缴纳的企业所得税为186.3亿元，实际缴纳则为188.1亿元，实际税率略大于25%，约为：

188.1/745.3=25.24%

这些细微差距来自于《中华人民共和国企业所得税法》中规定的应纳税所得额与企业会计准则中的计算利润总额的方法略有不同，主要体现在两个方面：

1)   企业交纳的罚款、支付的赞助费用在计算利润总额时应扣除，但在计算应纳税所得额时不能扣除；

2)   企业与生产经营有关的业务招待费用，只能按照发生额的60%扣除，且最高不得超过当年销售收入的0.5%。

以上问题，导致企业实际缴纳企业所得税的纳税基数略大于利润总额，体现在结果上就是实际缴纳的企业所得税略高于理论计算值，不过对于茅台来说，这点差异可以忽略不计。

（九）

个人感悟

为了梳理清楚贵州茅台的各项税收，予里良花了大量时间去查询资料，并在政府官网求证，最后通过企业财报数据验证，过程颇多坎坷，但也受益良多。

但是对于了解贵州茅台这家企业而言，这些仍然只是一些皮毛而已，任重而道远。

想想自己以前只是看下F10数据和别人的分析，就快速做出了买入或卖出的决策，实在汗颜，没有巨亏也算是祖上积德了！

另一方面，予里良也深刻地理解了企业对于一个国家的重要性，或许企业并不盈利，但企业在经营的过程中，为民众提供了就业，为政府提供了各项税收，这是国家得以维持正常运转的重要基础。

1949年以前当中国被买办阶层所控制时，正是绝佳的反例。