FTX与Alameda存在债务问题与爆雷风险?亿万富翁SBF的两大帝国或已岌岌可危!
根据 CoinDesk 审查的一份内部文件,截至 6 月 30 日,Alameda拥有 146 亿美元的资产,其中大部分是由另一家Bankman-Fried公司FTX发行的FTT代币。
亿万富翁Sam Bankman-Fried的加密货币帝国正式分为两个主要部分:FTX(他的交易所)和 Alameda Research(他的交易公司),它们都是各自行业的巨头。
但根据 CoinDesk 审查的一份私人财务文件,尽管它们是两个独立的业务,但该部门在一个关键的地方出现了问题:Alameda的资产负债表。(注意:该文件仅代表Alameda的一部分)
该资产负债表充满了FTX交易所发行的FTT代币,它为持有者在FTX上的交易费用提供折扣。虽然这本身并没有什么不妥或错误,但它表明 Bankman-Fried 的贸易巨头Alameda建立在一个主要由姊妹公司发行的代币组成的基础上,而不是像法定货币或其他加密货币这样的独立资产。这种情况进一步证明了 FTX 和 Alameda 之间的联系异常密切。
财务数据使行业观察家已经怀疑的事情变得具体:Alameda的风险很大。截至6月30日,公司资产达146亿美元,其最大的单一资产:36.6亿美元的“解锁FTT”,第三大资产条目是21.6 亿美元的“FTT 抵押品”。
在其 80 亿美元的负债中,还有更多的 FTX 代币:2.92 亿美元的“锁仓FTT”,主要负债是 74 亿美元的贷款。但令人迷惑的是,Alameda业务的大部分净资产实际上是 FTX 自己中央控制和凭空打印的代币。
目前,Alameda首席执行官Caroline Ellison拒绝置评,FTX 没有回应置评请求。
资产负债表上的其他重要资产包括 33.7 亿美元的“加密持有”和大量 Solana 区块链的原生代币:2.92 亿美元的“解锁SOL”、8.63 亿美元的“锁定 SOL”和 4100 万美元的“SOL 抵押品”。Bankman-Fried 是 Solana 的早期投资者。其他按名称提及的代币(此部分均为山寨币:泛指比特币(BTC)以外的加密货币)是 SRM(来自 Serum 去中心化交易所,Bankman-Fried 共同创立的代币)、MAPS、OXY 和 FIDA。还有 1.34 亿美元的现金资产以及 20 亿美元的“股本证券投资”。
此外,代币价格可能很低。在脚注中,Alameda 说“锁定代币按 FTX/USD 订单簿上标明的公允价值的 50% 进行保守处理。”
FTT 代币的所有者可以享受 FTX 交易费用的折扣、增加的推荐佣金并获得奖励。FTX 的价值是由 FTX 的回购和销毁代币的滚动计划维持的,根据 FTX 的说法,这一过程消耗了交易所三分之一的交易佣金,这一过程将持续到所有代币的一半被烧毁。根据 FTX 的网站,流通中的 FTT 代币约有 1.97 亿个,价值 51 亿美元。
Coindesk文章发表后,引发加密社区对FTX风险的担忧。有推特用户表示:Alameda资产负债表构成非常危险,如果市场下跌50%以上Alameda将面临资不抵债的情况。
1、Alameda存在严重的高杠杆经营问题,资产负债表构成非常危险。
2、FTX以及Alameda的资金来源及使用存在很多可疑之处。
3、SOL/FTT的过度集中会给支持它们作为抵押物的DeFi/CeFi带来连带风险。
杠杆过高并不意味着Alameda/FTX会像LUNA一样迅速崩溃或者必然崩溃。但要明白,这种程度的杠杆对经营者来说是一场豪赌。如果一切顺利SBF可以赚取大量收益而你拿回本金。如果出现问题,SBF会输掉本金,但是输掉的会是你的本金。
还有大V表示:无法理解谁会用FTT、SRM、SOL这种抵押品借给Alameda 80亿美元(大概率是FTX或SBF自己)。不过,这或许解释了SBF为什么这么积极的收购破产的借贷平台,如果这些破产机构拥有的FTT被清算,则会对Alameda的贷款造成不利影响。在情况改善或者被澄清以前,会远离Alameda,远离FTX,远离Solana全家桶,远离支持SOL/FTT做抵押物的DeFi协议。
END
(声明:本媒体部分图片、文章源于网络,不代表本人观点,版权归原作者所有。如有侵权,请联系本平台删除。区块链是一个资源共享的生态圈,我们崇尚分享,欢迎各位扫码进入社群,获取更多热点资讯。)
往期回顾
求分享
求点赞
求在看