公募基金竟然玩起了这种黑科技？
来源：泰达宏利基金
声明：版权归原作者所有，文章观点仅代表作者观点
2016年是量化基金大放异彩的一年，其平均业绩大幅领先上证综指。相比于基金业绩的短期爆发，相当多数的投资人更关注的是所持有产品的长跑能力。
而主动型量化基金以选股模型大范围捕捉市场投资机会，依靠概率战胜市场，正是适合长跑的基金选手。
以近年来在量化投资领域厚积薄发的泰达宏利基金公司为例，该公司旗下的泰达宏利逆向、泰达宏利改革动力、泰达宏利同顺大数据等数只主动型量化基金形成了集团冲锋态势，在各自的基金分类中均排名靠前，无论是长短期业绩均表现不俗。
Wind数据显示，截至3月19日，泰达宏利逆向近一年、两年、三年的收益率分别为34.11%、37.48%、138.47%，在偏股混合型基金中分别排名12/486、31/447、8/424，其年化回报为22.15%；泰达宏利改革动力近一年、两年的收益率分别为31.35%、37.60%，在灵活配置型基金中分别排名19/845、34/265，年化回报为19.30%；去年成立的泰达宏利同顺大数据也不甘示弱，其近一年收益率为22.63%，在灵活配置型基金中排名54/845。
泰达宏利数只主动型量化基金能取得如此业绩，与公司量化团队的两个核心能力密不可分。两大核心能力分别为通过多因子选股模型获取超额收益的能力和通过风险模型控制风险的能力。在长期的提纯和修正下，泰达宏利多因子模型中的因子不断增加，涵盖了成长、质量、估值、情绪等多个维度，使基金投资中风险更加分散、收益更加多元，从而大概率战胜市场。而泰达宏利量化风险模型主要分为基本面风险模型和统计风险模型，基本面风险模型可识别行业、成长性、流动性等因子，统计风险模型可识别其他事先未知但显著影响市场波动的因子，如市场主题、风格变化等。在这两个核心能力的基础上，泰达宏利不仅开发了一系列各具特色的量化产品，也取得了较好的业绩。
量化基金中的模型至为关键，模型背后体现的基金经理的投资思维。值得一提的是，泰达宏利逆向、泰达宏利改革动力、泰达宏利同顺大数据三只主动型量化基金的基金经理都是刘欣。毕业于清华大学数学系的刘欣在量化投资领域有多年经验，重视对量化投资策略的应用。刘欣表示，相比于同类非量化基金，主动型量化基金在分散持股方面更有优势，从而捕捉更多的投资机会，依靠概率战胜市场，获取超额收益。
如果你对量化投资策略感兴趣，请点击【阅读原文】，了解泰达宏利量化基金的更多资讯 ！
猜您喜欢