首单外币计价ABS暨首单飞机租赁ABS在上交所成功发行

2017年12月27日，我国首单外币计价资产支持专项计划暨首单飞机租赁资产支持专项计划在上交所成功发行。

填补国内空白，锻造核心竞争力

该项目由中国经营性飞机租赁商中飞租融资租赁有限公司（以下简称“中飞租”）以飞机租赁业务产生的相关资产作为基础资产，由华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“华泰证券资管”）担纲计划管理人，发行的以美元计价的资产支持专项计划，并在上海证券交易所挂牌。

作为国内首只以外币计价的资产证券化产品，该专项计划的设立开创了国内先河，在资产证券化产品发展进程中也属于重大的金融创新，具有里程碑式的意义。

在我国目前外汇管理制度下，国内以美元计价的固定收益类产品投资标的稀缺，该产品以美元计价，丰富了国内资 49 27100 49 13281 0 0 6522 0 0:00:04 0:00:02 0:00:02 6526市场金融产品，弥补了ABS产品以外币计价的空白，为境内投资者增加重要的投资和避险工具，吸引美元在中国境内投资，可有效缓解境内美元资金外流；同时也为国内短期、中期、长期美元固定收益类产品建立价格引导机制。

由于涉及以外币计价及飞机租赁资产的特殊性，政策难点多，交易结构复杂，创新性强。在坚决贯彻落实多层次资本市场会议精神的指导下，在相关监管部门经过审慎政策研究的大力支持下，上海证券交易所和中国证券登记结算有限公司共同研究出交易所第一只以外币计价、外币结算的固定收益类的创新产品，华泰证券资管和中飞租克服重重困难，历时两年探索出了符合国家政策要求，且适应项目基础资产特性、稳健可行的产品结构和交易安排。

创新意义重大

据wind资讯数据，在企业资产证券化领域，截至2017年12月26日，华泰证券资管共发行ABS产品70只，名列行业第二；发行规模810.91亿元，名列行业第三。本次飞机租赁美元ABS产品成功发行充分体现了华泰资管强大的创新能力、产品设计能力和销售能力。

该专项计划的设立是华泰证券资管在ABS领域的又一创新力作，既是华泰证券资管和中飞租贯彻最新政策精神的深入实践，也是双方积极响应国家“一带一路”倡议，配合国家外汇管理政策、支持实体经济的重要举措，具有重要的创新意义和历史意义。

该产品运用多层次金融手段，支持“一带一路”建设。

为服务“一带一路”倡议，需要多层次金融手段大力支持包括融资租赁、经营性租赁等多种方式来满足未来日益增长的民用客运飞机需求，以配合航空业的一带一路建设规划。因此，该产品作为飞机租赁的美元ABS产品是支持“一带一路”倡议的重要举措，具有重要的历史意义。