👇所以退一步思考，小伙伴应该考虑的不是钢琴课该不该学、会不会坚持，而是先考虑清楚可以分配多少个人预算额度。然后，在额度范围内，学钢琴还是干别的，自己做决定。月入

means。但每个选择这样生活的小伙伴们，一定都被别人或者自己这样问过——这样是不是太抠了，是不是应该多花一点？这两天刚好还刷到一条小红书

4.9%，这还是当下各种不利因素的结果。像经济体量增大、人口红利减少，这些因素更是在预期之内，前面已经考虑过了。当然我们也会看到上市公司利润下滑，但这更多是因为企业盈利周期比

年刚开始分享对财务自由的想法时，常小伙伴问我为什么决定暂时不买房。当时大家还觉得房价会一直涨，主流观点是早早上车。我的决定一方面是因为，思考过后我发现推迟买房更符合自己的长期目标：先有

每次保险产品因政策调整、大面积下架后，新保险都需要一段时间来优化形态、补位性价比不错的产品。所以这期清单距离上一期也有了挺长时间。新版清单除了医疗险、意外险，基本都变动了。根据以往经验，后面陆续还可能有性价比不错的产品出来。清单开始恢复每月更新，我会及时跟大家同步的。11

关于花钱和攒钱，互联网上经常有这样相反的声音：有人鼓励大家攒钱、存钱，动用「理性」反思自己有人鼓励大家花钱、消费，动用「灵性」打开自己享受当下和未雨绸缪都很对，难的是什么时候该选哪一个？更难的是，如何在几年后不为这个决定感到后悔。过度消费，未来的后悔可能来自遇到意外没有应急资金、可能来自中年危机、可能来自终于接触理财投资却感慨「早攒下一笔本金就好了」。过于节俭，未来的后悔可能来自错过，当我们终于可以追求一些年轻时渴望过的东西，才发现已经不是最初的那个感觉。和大家聊聊这些年的思考，试图找到中间的平衡。先从避免过度消费开始——常有小伙伴列举了一笔消费的种种好处，然后问我怎么看。我疑惑，难道不是先看你有多少钱吗？消费和投资一样，先看风险，再谈收益关于理财有个经验公式可能已经深入人心：1

的途径。大家对辞职生活截然不同的感受，可能并不是辞职本身带来的，而是如何转换辞职后的视角。状态垮了然后是辞职后的状态变化。第一个小伙伴表示，对于开销问题还是有心理预期的，更意外的是发现自己状态垮了

岁这个选项是我挺喜欢的，年轻又有投资经验的小伙伴们可以考虑一下之前分享的这个思路。少儿重疾的配置思路，以小可爱为例，供大家参考（与成人重疾不同的部分）：保障期限选保到

偶尔有小伙伴问我，怎么能在熊市里保持好心态？但试过各种方法最后我发现，如果大部分资产都在投资里，看着账户净值越来越少，心情就是很难好起来……这两年熊市我们家的对话也经常是：我不看了，等回正了再告诉我就行。趴着不动就行了呗，怎么钱还带越来越少的？再这么下去，都快跌破

但现在第一次，我对这个目标有点期待了～～也是想再一次告诉大家，对于普通人群（没有特定疾病）其实没有所谓的减脂食谱、健身食谱、降血脂食谱、降血压食谱……有的只是一种——健康食谱。健康食谱多吃一点

今年主动基金的表现不太好，隔三差五就有小伙伴表示对主动基金有些焦虑对于主动基金和指数基金的纠结，现在我有个比较精练的回答了想明白这个问题就不会左右摇摆了。关于「被动基金（指数基金）主动投」，应该不用额外解释了，低估加倍买入、高估止盈卖出已经深入人心。那「主动基金被动投」又是怎么回事？“跑赢偏股基金指数太难了”我平时经常关注这两个指数——Wind

一位小伙伴纠结了许久终于从公司辞职了，兴冲冲地给我看了一组照片——离职前一个月，每天一张自拍记录自己的变化。看着照片让我想到这个梗「说是失业一直很焦虑，面色却肉眼可见地红润起来」

周岁这个设计也很有好感，一直觉得少儿重疾险保到成年就够了，成年以后乃至终身的保障，还是应该孩子自己来负责。这有利于家庭和谐，还能降低保费压力。特别适合追求性价比的小伙伴们关注

）增肌减（血）脂两不误3、还需要吃保健品吗？其实学营养学到一半，我曾经强烈地焦虑觉得自己应该买保健品了。读《你是你吃出来的》到氨基酸、维生素、微量元素这个部分，是我最焦虑的时候，实在太复杂了：9

岁前额外赔」这个设计，重疾、寿险如果有类似选项基本都会提一嘴。我们考虑人的一生对收入损失风险的承受能力，通常在什么时候最弱？主要是年轻，一穷二白、收入还没上去的时候。40、50

雪球上居然在组织调研团，直接调研兴全，我就这么误打误撞加入了结合这次调研交流，还有我对兴全的多年观察，和大家分享一些感受。1、第一次对兴全有特别深的印象，好像是听几位前辈津津乐道「业界良心」，兴全在

上周有小伙伴问到了这个问题，和大伙一起聊聊～我想这背后应该是有两个顾虑：1、如果金融危机，房价会不会大跌？那现在买房是不是不安全/划算，应该再等等？2、金融危机会影响家庭财务状况。之前也有小伙伴留言，有些互联网行业的家庭之前对未来形式估计太乐观，贷款太多，甚至开始考虑先把房子卖掉度过危机。我们来一个一个说。金融危机和房价我一直觉得，我们很难预测何时会发生经济危机，也很难预测未来房价走势。它们都有很强的反身性——如果大家能预测到经济危机，就会提前采取措施，最后危机反而就不会发生了。所以危机往往发生在大家都觉得很安全的时候。就像这次

可能是这段时间延迟退休的关注度很高，有不少小伙伴让我再聊聊关于储蓄险的话题。我整理了一下自己的思路，供大家参考，我会主要分三个步骤1、看到一款储蓄险，我关注的第一个数据一定是收益率（IRR）不管任何储蓄险的险种，储蓄险首先得是合格的「储蓄」，既然是储蓄当然要先关注收益率。目前收益率比较靠前的储蓄险，IRR

昨天文章里我用了有知有行的「创建规划」功能——根据自己的初始本金、计划投入的资金和预期收益率，预估到时候会拥有的资产。很多留言问这个功能在哪找，有知有行的伙伴做了张引导贴

岁甚至更晚才参加工作；年轻人又在变少，缴纳社保的人变少了；这个体系就越来越难维持，能领到的退休金也会越来越少。延迟退休也就是没有办法的办法了。德国现在的退休年龄已经延迟到了

股公募基金也能获得不错、甚至高于美股的收益。也分享了对于「如何跟上偏股基金指数」的思考和方法。后来有小伙伴问：既然投资目标是年化

最近在看一部纪录片，《克拉克森的农场》，出了第二季。杰瑞米·克拉克森回去经营他自己的农场。但这不是一部典型的纪录片。有的人有才、有的人有财，但都比不过有趣，偏偏杰瑞米几样都占了。开农场第一件事儿，选拖拉机

股收益不比美股差，只是我们需要谨慎地选择观察的视角和时间段。现在我们也有方法跟上偏股混合基金指数，获得同等甚至更高的回报。上一轮牛熊，偏股混合基金指数的收益达到了年化

年的对比，区别真有那么大吗？诚然，世界和平稳定、互联网红利，这些都是我们的运气，也未必可以复制。但这时候我们也可以停下来想一想：我们几百、上千年的社会发展

只要是「平均水平」就够，不需要是股神、大佬这样的个例，「一定」）我的信心来自一个经济规律。观察过去几十、几百年、甚至更久的时间，这个规律一再重演：物价通胀

周，就像训练过后的恢复，甚至是超量恢复。人陷入忙碌以后，容易忘了自己当初的目的，只剩下惯性。需要在休息和无聊中重新整合过往的成果和下一步的方向。（这段是写到这才想到的

1/3，属于「低一些的被动收入」。显然主动收入来钱快呀，反正也是玩游戏，我和也太就很自然地选了升级水壶、手动浇水。我们原本手动浇水的面积，比这张网友分享的加一起还大不少：但没过过久，也太就撂挑子了

从临近过年开始，就常有小伙伴问到「怎么给孩子存钱理财」，我还纳闷。前两天聊到压岁钱才突然想到，莫不是这个原因？从刚对压岁钱有印象起，我妈就给我科普了压岁钱背后的现实——我要从长辈手里收红包，爸妈也要给晚辈们红包。和我当时想得不一样，并不是一笔白来的钱，只是家里的钱又在我手里转了一圈而已。所以拿到压岁钱我都直接还回去，慢慢对压岁钱就没啥感知了。才后知后觉反应过来

号重疾险我的配置思路，供大伙参考：身故责任，我不会选，因为差价配定期寿险更实在；缴费期限，选最长的，减少现金流压力；优先考虑“重疾扩展保险金”，赔付一次满一年后，保额会每年恢复

👇1、Petitknit2、https://myfavouritethings-knitwear.com3、gregoriafibers希望对大家有帮助～再次感恩大家的鼓励

块，至于具体买了哪只基金、交易手续费是多少，在记账中完全可以选择性忽略。其实只关注这两个操作就好：我们往账户里转了多少钱？现在这个账户里有多少钱？所以投资记账最好用专门的工具，以前我会用

临时补一句：发文前突然想到「虚高」这个标题可能有歧义，大伙先想到的会是估值的那个虚高，但我想聊的其实是另外一个话题。不过放心，大家关心的那个“虚高”，后面也会写的～……假期盘点投资账户，我意外发现了个问题——有些基金

😂每次出门默念一遍「伸手要钱」（身份证、手机、钥匙、钱包）东西就带齐了。后来新冠出门还得戴口罩，又升级成了「伸手要钱要脸」也太的更惨，连钱包都不是。当初随便找了个化妆包装一下，没曾想“一下”就过了

一直挺服德国人搞社会科学的钻研劲，刚在报纸上读到了德国经济研究所根据最新统计数据搞出来的一个计算器——在里面输入你的收入情况、家庭情况，就能告诉你物质水平在全社会能排到多少的位置，以及看到其他人的分布。一般来说，这种全国数据是不太有可比性的。比如同样

来给大家安利一本书，《思考快与慢》作者丹尼尔·卡尼曼的新书《噪声》其实也不算特别新了，21

人际关系最后是关于财富。这部分得提前说明一下，关于个人财富，不同阶段需要关注的重点不一样。还在搭建财务自由体系的小伙伴们，我这里的参考性可能就不太强了。建议大家翻一翻这篇干货汇总，从搭建体系开始

多。这些印象都挺深的，但目前为止给我收获最大的还是小红书的一篇帖子——德国房价跌了：手持现金，能全款买房的人，能以便宜得多的价格拿下目标；而需要依靠银行贷款买房的人，因此银行利率从

的」有觉得「这样太没追求，很失望」还有攻击我的「一会儿聪明，一会儿缺心眼，还有点蠢」……但很多小伙伴都没搞懂这句话的：每年收益能达到前

👇（大体顺序是从上到下，投保条件越来越宽松）往期讨论过的相关话题：百万医疗险很好，但有几个不能保障到的地方应该注意为什么我更喜欢

昨天聊未来几年的投资规划，有小伙伴问了一个问题，我们投资都是奔着跑赢去的，但是，如果跑输了怎么办呢？比如我的投资选择之一，以「偏股基金指数」为基准的兴全进取派优选如果兴全进取派长期跑输偏股基金指数，该怎么处理？之前我读到过一个很有启发的问答，来自兴全官方。……起因是，兴全投顾在某几个月的月报中一直有提到，对于当时估值很低的金融领域相对看好，对现在景气的成长风格相对谨慎。但是有位读者，拿着兴全进取派优选的组合做了一下成分股穿透，结果发现，不对啊——前十大持仓里面“看好”的金融占比才

这两个星期我复盘了过去两年关于投资的新思考，迭代一下自己的投资体系。也聊一聊十年之约未来的规划，希望够管几年的～现在的十年之约十年之约想实证的一个问题——躺赚不折腾，大部分时间里只是简单定投，也足够实现财务自由的收益目标了（比如

21%。以此类推……）……另外，还要考虑个人养老金账户的费用优惠。相比于大家对个税优惠的关注，我觉得费用优惠是被明显低估的，尤其是年轻的小伙伴们！比如我自己选的一只兴全家的

年。一个意外的感受——在熊市里开始投资，和牛市里开始投资再跌到熊市里，虽然都要面对熊市，都要经历账户亏损，感受却不太一样。最近一位小伙伴聊起，说看了我的财务自由实证，发现我的投资在

因为德国全民强制买医保，带张医保卡就去了。只要医生没特别说明自费的项目，看完病就直接回家，剩下医生和保险公司谈。我后来只收到医院象征性寄来的两天住院账单——总共

月，得到这个意外发现，我试着更正运动思路——上不上强度、进不进阶都不重要，重要的只是方法容易坚持下来。这里补充一下「低跑步强度」的具体说明：一周跑

上周五，在这篇迟到的财务自由实证文章下，有小伙伴对我记录的数字提出了质疑其实这类留言每隔一段时间就会有，我一般也不放在心上。但这次例外，因为碰巧看到小伙伴有过打赏记录。如果素不相识的人突然跑过来点评你，你常常会嗤之以鼻“你谁啊”。但如果是相识已久、甚至支持过你的人，面对他们的意见心态上总会不一样，会想更多。后来想想这个角度也值得展开写一写，也希望能给大伙当下的投资带来一点信心。……不过呢，正经回答以前先容我皮一句哈

月的清单，是不是不推荐的意思呀？但其实只是因为我当时正赶上搬家焦头烂额，信息延迟了。现在正补课之前错过的各种信息，也赶紧来把这份清单更新起来。这个月的清单主要更新了以下两个信息：增加了达尔文

年后的又一次钻石坑，期待后续……也是同年，我搬去二线过想要的生活了～实证账户更新注：记账工具为有知有行，每次都有小伙伴问。……为了跟踪财务自由状态的可持续情况，从第

次买房、建房这一年半，我问得最多的问题好像就是「一定必须要我亲自到场吗？啊，不用啊，那我不去了，就按计划来吧。谢谢」有

继续跟大伙分享这次异地买房的一点想法和思考。上一篇分享的主要是关于「怎么找到想去生活的城市」，这篇则会关注「在当地怎么找到适合自己的房子」。提起买房常有一种说法是「看房上百套」。看的足够多，各种地段、户型心中有数，选择起来就会有参考性得多。但对于异地买房，这样的思路显然不适合我。我的方式是往回看，去思考自己曾经住过的房子。所以对我们买房决策帮助最大的并不是现场看房，反而是过去