我和也太有个生活理念——有条件可以享受更富足的生活，但不要因此没法回到简单。“奢”可以，但不要“入简难”。毕竟谁也不能保证活水平只上不下。为此我们琢磨了一个家庭活动「省钱军训」，一段时间过一次尽可能省钱、简朴的生活，看看自己是不是依然幸福快乐。10

临近大学毕业那会儿，有次小聚同学们都在聊以后怎么找工作、哪家公司待遇好、搬去哪里。我是个异类，听了一会儿语出惊人「如果花几年时间实现财务自由，就不用纠结这些问题了」。当时没一个人赞同我的想法：投资会亏钱；感觉上班很好，如果不上班你干什么呢？（那时候我也觉得财务自由就是不上班，不想上班是我的一大动力）要计划

（提前做了很多准备工作，学习和实地考察容易混淆的有毒品种，确定有把握了才行动）遛狗路上，高大环柄菌发现了我们裹上蛋液炸菌排，撒上辣椒面辣炒的牛肝菌住在森林边的遛狗日常

、心脏瓣膜手术、严重冠心病、运动神经元病、脑肿瘤、脑中风、脑损伤、中度帕金森我的想法：「买新不买旧」这个原则在医疗险上依然适用。新产品的条款设计会更贴近现状。如果是第一次投保医疗险，可以把长相安

分足矣，剩下的精力还是应该关注赚钱和省钱这些“人生钱"。关于这份实证普通人通过工资理财也能实现财务自由，这是这些年我一直在践行的理念。从最初懵懵懂懂到

😭现在学乖了，看病、买药之前专门确认下保司有什么增值服务，发现不少好东西。最近我在上保司合作的在线健身课，后来也太看好了，跟着一起蹭。课程质量确实比免费视频好不少，后面有机会展开和大伙聊聊收获。9

先给大伙讲一个乍看和标题没啥关系的故事。前段时间朋友住院手术，把自己过度医疗了，遭了不少罪。和我分享经验教训。起因是他平时很在意健康，还经常看各种健康节目。后来手术完好长时间都没上厕所，突然就想到电视上看过的一个并发症——术后排尿困难，长时间没上厕所导致膀胱破裂出现危险——然后就向护士申请插管。结果，后老悔了……没想到插管这么疼「可给疼毁了」，最后发现根本不是排尿困难，就是没尿

不管是生活还是投资，我一直算是偏乐观的。除了性格，可能也和我过往的经历有关。有一则寓言故事。一家三个孩子，老三体弱多病，所以很多人担心老三活不久。也是因此，家人更照顾老三，他自己也更注意。最后，老三反而是三兄弟里最长寿的（中学时读到的，我居然现在还记得

年的熊市吧，当时大家想的是什么？我当时的一个想法「哈哈哈，有了这次熊市的经验，下次再面对熊市，还不手到擒来

年保证续保，就选长相安。应小伙伴的建议，之前还补充了一款中端医疗险推荐。除了可以看公立医院特需部、部分指定私立医院，它甚至还能报销非重疾既往症，只要投保

上周在有知有行翻到一条很喜欢的留言，用作今天的标题了。我和也太去年达成的共识——能看到财富不断增长、努力的正反馈很足的时候，咱就努力干活、多多搞钱。这本身就很有幸福感，哪怕少玩点啥也不觉得有什么。但遇上投入产出比变低、行情垃圾时间，关注财富不容易获得幸福感，甚至消耗情绪，那我们就多关注生活，多出去玩，把生活本身过得更有意思。生活充满不确定，但我们需要的幸福感是守恒的。越是困难时，越需要关注幸福感，越要照顾自己。不要掉进「耗竭漏斗」——遇到困难，最先被牺牲的总是娱乐和休息

明明是自己掏的钱，却有种左脚踩右脚上天的错觉猫抓板，但又是凉席、又是地毯、又是（半个）瑜伽垫最后这个对我家改善明显，不过可能略小众，比较适合又养猫、家里又需要地毯的小伙伴

或以上的小伙伴可以考虑。可以参考这篇，这里就不展开啦。以上一点思考，希望能让大家在选择储蓄险时思路更清晰一些。定期寿险更新主打性价比的定海柱又回来了：这次自带交通意外额外赔付，水陆公共交通额外赔付

之前聊财务自由时我有一句感受，「时间富裕比物质富裕更能给人幸福」。万万没想到啊，这句话在投资上也能反过来用——时间比跌幅更磨人……这轮熊市的跌幅和前几轮差不不大，但持续时间却久得多

之前有小伙伴问，说感觉我现在的投资和之前很不一样了（其实投资本身没啥变化，但有不少视角转变）。所以就有了今天这篇补充，和大家聊聊我目前长期投资的全貌。今天聊的「投资」，主要是个人理财中的「长期投资」，谈到的现金、债券，也都是长期投资中的资产配置。不包括备用金、稳健理财（3

年家庭开销的备用金；缴社保，配置完备的保险；生活方式尽可能灵活，可以开销大，但要减得下来（以房贷、卡债为反例）；保持收入多元化，不能只有主动收入，也不能只有被动收入。这也能增加财务的反脆弱；Gap

我们帮助过的人，前者下次帮助我们的概率更大。有些基金经理也会坦诚地公开分析公募和私募的利弊，我们也能从中了解一些基金经理本人的想法。这几个观察都能降低基金经理离职的概率，但不管怎么说都不存在

假如我们为了一时收益把网格都布在了前面左上方的位置，到后面就很难再获得现金流。所以在规划网格时不要只看眼前的波动，也要同时做好压力测试，把未来可能的大跌也考虑进去，确保网格数量充足。当时小伙伴的留言

个月后我还在琢磨咖啡，就再解决一个冲咖啡时不好的体验，或者买一个愿望清单里的装备。……然后我越来越觉得投入初期买最大众的畅销款是个很明智的选择（以前总喜欢反其道行之）。现在特庆幸

元的个人养老金账户额度还没有用完，也可以用完这个额度，里面的专项储蓄险有些也很不错；以上是我对现阶段税优储蓄险的一些想法。也要补充说明，这些想法主要是目前抵税优势明显、但产品本身

号是首个把自闭症写进合同的重疾险，但一看这么多限制，主观感觉却不咋好，有点鸡肋。个人想法：不如出一款专门的自闭症保险，保费可以贵一些，但保障也给足。不知道大家怎么看？但不管怎么说，小青龙

👇而现在回头看，初期让我有些焦虑的跑输反而成了一件好事儿。实证账户因此平均买入成本比偏股混更低，看资金加权收益，这个“无脑”定投账户已经领先了偏股混一截

次，了解问题到底出在哪）但这可能是普通人了解自己问题根源最可靠的方式。直到看过运动康复医生，我才发现自己走了太多冤枉路。以至于因为体验太好，我后来还自费

之前和大家聊过，读完《人生最优解》我开始思考这个问题——很多财务自由博主特别擅长省钱、非常清楚什么钱不该花，但在判断什么钱应该花时，却有些不知所措——死前把钱花光。但最近有几件事儿，我试着允许自己花更多的钱，但结果体验反而更糟糕了。比如我在改造工位，挑选显示器。我以前的思路是，先花

分享旅行经历的文章下，一位小伙伴给我留言说「正在经历从旅行回归日常的阵痛期」以往也经历过，在满心欢喜的假期过后，总要花很大力气说服自己，才能重新回到既定轨道之中。尽管在出行以前，对生活也并非不满意，有轻松的工作，生活也并不拮据。但和假期相比，总觉得差强人意。尤其是去滑雪，回来以后明显感觉滑雪时积攒起来的精气神和对身体的操控感都在一天一天消散，即使有健身习惯，也觉得无法跟滑雪比。但一合计盘缠，离

现金。两次再平衡中间变现的收益，就成了我们的零花钱预算。现在再回头看当初这张图，感觉应该会更明显。没有再平衡，只是回本的过程。加上再平衡，意外波动带来了额外的收益。资产配置+再平衡，面对美股

号为例，除了“必选”的住院津贴保险金，成人重疾的一般配置思路，供大伙参考：身故责任，我不会选，差价补定期寿险更实在；缴费期限，选最长的，减少现金流压力；有预算可以考虑选上

会给你最直接的奖励，钱。习惯了。所谓的焦虑没钱、担心社会认同等等都是表象，背后的根本原因还是习惯了，所以我们害怕改变。从这个角度看，省钱也一样。越是在过去带来好处的习惯，越容易在未来禁锢住我们。去年

年度计划「每个季度去一个地方」上前进了一小步我和也太都不喜欢打卡景点，曾经在维也纳坐半小时车到美泉宫门口了，突然觉得太无聊，又坐车回主街吃冰淇淋去了（同一家冰淇淋店，我们两天吃了

号为例，除了“必选”的住院津贴保险金，成人重疾的一般配置思路，供大伙参考：身故责任，我不会选，差价补定期寿险更实在；缴费期限，选最长的，减少现金流压力；有预算可以考虑选上

个小时的可支配时间，幸福感最高；可支配时间太少，人显然会不幸福；但我们却不太常意识到，可支配时间太多，幸福感也会下降。而且这里还有个细节——每天

😂）很多时候我们以为的「无聊」，实际上是价值感缺失。但我们却在用应对无聊的方式，所以总是找不到答案。……Just

月股灾发生前不久，普通的捐赠基金中国内股票的配置比例稍高于55%，债券和现金的配置比例大约为37%……捐赠基金的投资者采取了再平衡操作，抵消了市场价格变动对组合中资产配置比例的影响。……（但）从

分足矣，剩下的精力还是应该关注赚钱和省钱这些“人生钱"。关于这份实证普通人通过工资理财也能实现财务自由，这是这些年我一直在践行的理念。从最初懵懵懂懂到

👇十年之约并非投资建议，更多是想以此给大家一个思考的起点——投资躺赚，不折腾、不挑时间、不高抛低吸、不看新闻预测未来、不盯盘，长期能取得什么样的收益（我对年化收益的预期是大约

20%，反而是定寿性价比更高。意外险更重要的关注点在于意外医疗、伤残赔付以及代替旅行中的交通意外。储蓄险储蓄险的思路可以看之前这篇推荐：买笔稳的规划教育金的小伙伴可以关注下这期清单更新的金禧一生，有

多年停滞不前，美股资产代表更先进的科技，利润增速更快等等。起初我也很认同这样的想法：但这个回答依然没法告诉我，如何分析每笔投资的预期收益。直到回忆起了《共同基金常识》中的公式：预期收益

姜诚在雪球嘉年华上有两句话我特别喜欢，也分享给大家：经过学习之后，如果发现悲观的理由是站不住脚的，对自己的情绪就是最好的安抚。我们就可以大声疾呼去安抚别人了。……其实现实世界像一碗面条，我们可能很轻易夹出来一根就觉得这一根是事情的全部。其实这碗面条错综复杂，我刚才讲的这些证据也是我自己夹出来的「两根面条」，大家都可以用自己的判断去描述所见的这碗面条。在与孟大的对谈中，姜诚用这个角度分析了日本：一些观点认为，我们可能会步入像日本一样「失去的20年」，然后会找一些中日存在共性的现象作为佐证，比如人口老龄化、城镇化率达到比较高的水平……乍一听好像很吓人（夹出一根面条）。但如果把它上升到定量的层面就会发现，其实很多地方是不可比的。日本失去的

了。担心意外不如假设意外一定会发生，想清楚如果最后依然没能获得预期收益，应该如何准备。我们一个个展开说。1.「丰年」的收益是「歉年」的安全垫斯文森掌管耶鲁捐赠基金以后，得益于他的投资水平、加上美国

是「年」「你觉得这件事说一遍对方就应该记住」，但事实远非如此。让我也想起写公众号的几个经历，非常有共鸣：很多从不投资的小伙伴，从关注我，到开始自己的第一笔投资，可能已经过去

在聊消费与省钱的文章下，偶尔会有小伙伴问我，如果不知道自己想做什么、花钱都不知道往哪花（并且花完不感到后悔的那种）怎么办？临近年末，也有小伙伴让我再聊聊关于新年计划的想法。这些讨论，加上过去一年的种种，都让我想到无人知晓一期播客的标题——允许奇迹发生奇迹，健康回头看今年年初的计划，幸福

基本保额；如果已经支取过住院津贴，再罹患重疾，保额要减去之前住院津贴的部分；大家应该也看出来了，这个设计就是为了解决不达重疾标准、赔不到的问题。人一辈子不一定会得重疾，但

曲线上一个点，也可能是我们当下看到的、听到的全部，比如小伙伴今天提问的所见、所想。投资记账工具：有知有行……为什么我们知道很多道理，也知道应该做什么，却还是做不到呢？最近听一期小酒馆和纵横四海主理人

👇所以退一步思考，小伙伴应该考虑的不是钢琴课该不该学、会不会坚持，而是先考虑清楚可以分配多少个人预算额度。然后，在额度范围内，学钢琴还是干别的，自己做决定。月入

means。但每个选择这样生活的小伙伴们，一定都被别人或者自己这样问过——这样是不是太抠了，是不是应该多花一点？这两天刚好还刷到一条小红书

4.9%，这还是当下各种不利因素的结果。像经济体量增大、人口红利减少，这些因素更是在预期之内，前面已经考虑过了。当然我们也会看到上市公司利润下滑，但这更多是因为企业盈利周期比

年刚开始分享对财务自由的想法时，常小伙伴问我为什么决定暂时不买房。当时大家还觉得房价会一直涨，主流观点是早早上车。我的决定一方面是因为，思考过后我发现推迟买房更符合自己的长期目标：先有

我发现最近在想的很多问题——如何上涨下跌都舒服、如何获得余闲、如何做好健身计划——好像都和这对矛盾有关：一方面，人的本性是永不满足并且高估自己而越进阶的方法越需要更多时间和精力，我们总会把自己“进阶”到一个没法再坚持下来的程度。类似于那句吐槽：「一个人在职场上总会被提拔到一个没法再胜任的位置上才会停下」。——跑步第

每次保险产品因政策调整、大面积下架后，新保险都需要一段时间来优化形态、补位性价比不错的产品。所以这期清单距离上一期也有了挺长时间。新版清单除了医疗险、意外险，基本都变动了。根据以往经验，后面陆续还可能有性价比不错的产品出来。清单开始恢复每月更新，我会及时跟大家同步的。11

点「可能对于很多人，不能完全放弃主动型收入」。我觉得这句话可以改一改，甚至可以是对于任何人，都不应该放弃主动型收入。可能很多小伙伴会疑惑，那这样财务自由还有什么意义呢？这个问题我是在