巴菲特，又卖了
当地时间9月24日（周三），美国证券交易委员会（SEC）最新披露的文件显示，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦（以下简称“伯克希尔”）在9月20日至9月24日期间出售了约2100万股美国银行普通股，套现金额约为8.63亿美元。
累计抛售近90亿美元
据《中国基金报》报道，从7月至今，伯克希尔累计减持了约89.52亿美元的美国银行股票。
此次减持后，伯克希尔对美国银行流通股的持股比例降至10.5%。按照相关规定，如果持股比例超过10%，需要在2天内披露交易；若持股比例不超过10%，则无需尽快披露交易情况，通常可能需要等待数周，在每个季度报告中披露。
在7月份，伯克希尔开始对美国银行的股票进行大规模减持。整个7月，该公司累计出售了约38.25亿美元的美国银行股票。
8月15日至19日，该公司卖出了约5.5亿美元的美国银行股票。接着，在8月23日至27日，又抛售了约9.819亿美元的股票。在8月28日至30日，伯克希尔进一步出售了大约2100万股美国银行股票，套现约8.48亿美元。
进入9月份，伯克希尔的减持活动持续进行。9月3日至5日，该公司卖出了约7.60亿美元的美国银行股票。9月6日至10日，以较小规模抛售约2.29亿美元。9月17日至19日，又抛售了约8.96亿美元。本周三宣布的文件显示，伯克希尔进一步出售了约2100万股美国银行普通股，套现金额约为8.63亿美元。
综上所述，7月至9月，伯克希尔公司总计套现金额约89.52亿美元。
浮盈320亿美元
据《上海证券报》报道，截至目前，伯克希尔仍持有8.14亿股美国银行股票，按照当地时间周二39.45美元的收盘价粗略计算，持仓市值约320亿美元。
巴菲特持有的美国银行股份最早源自其2011年的投资。2011年，在美国银行股价低位，伯克希尔出手投资美国银行50亿美元，拿到优先股和认股权证。几年后，美国银行提高股息支付率，巴菲特将其转换为普通股。
数据显示，美国银行2017年以来，每年股利支付率均稳定在20%以上，年平均股息率在2%左右。此后经过多次调仓，伯克希尔逐步成为美国银行的最大股东。2020年至今年7月份之间，伯克希尔公司一直持有美国银行的10.33亿股，其间一股未减持。
若不考虑税收的影响，巴菲特自今年7月中旬以来抛售美国银行股票的总收益、加上自2011年以来获得的股息，已经超过了其购买美国银行股票所支出的146亿美元。这也意味着，目前伯克希尔持有的价值320亿美元的股票将成为伯克希尔公司的纯利润。
已连续七个季度净卖出股票
据《每日经济新闻》报道，近几个月来，巴菲特大幅减持各类股票。
根据报告，伯克希尔第二季度减持苹果逾3.89亿股，市值约820亿美元（约合人民币5800亿元），持股数环比一季度减少49.3%，在投资组合中占比环比下降超过10个百分点。
伯克希尔还清仓了612万股（8.4亿美元）云计算明星Snowflake；减持了437万股（6.8亿美元）雪佛龙；减持了265万股（3.67亿美元）金融控股公司COF……
值得注意的是，巴菲特已连续七个季度净卖出股票，整体美股持仓总规模缩水。截至6月底，伯克希尔的现金储备接近2770亿美元（约合人民币1.95万亿元），这笔巨额现金主要来自于大量出售股票，尤其是苹果股票。
甚至巴菲特连自家股票也不愿多买了，伯克希尔在8月披露，在之前多个季度进行大量回购后，近期股票回购已大幅放缓。根据文件，伯克希尔在第二季度回购了约3.45亿美元的股票，这是自2018年以来最小的季度回购规模。
Summit Global Investments的投资主管兼高级投资组合经理Aash Shah表示：“总而言之，巴菲特似乎认为目前最好的投资是现金和国债。”
此前，在2024年年度股东大会上，巴菲特曾明确表示，相对于股票市场上的可用资金以及世界各地的冲突，持有大量现金“相当有吸引力”。“我们很乐意花钱，但必须是（收购或投资的企业）正在做一些风险很小并且可以为我们赚很多钱的事情。”
来源 | 中国基金报、上海证券报、每日经济新闻、21视频（编辑：许婷婷）
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本期编辑 金珊
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