企业如何控制好现金流？【创业36计】
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本期话题：企业如何控制好现金流？
最好的商业模式，是不竭的现金流。
美国合众银行（US Bank）的一项研究显示，82%的企业因为现金流问题而倒闭。现金流是一家企业的血脉，体现一家公司的实力与健康程度，对于初创企业来说更是如此，在新的融资没有到位之前，靠运作企业内部的现金流存活下来是至关重要的。
现金流管理在企业管理中尤为关键。控制好现金流，能有效防止企业发生支付危机，保持现金流的均衡性，并通过控制现金流流动有效控制企业的经营活动和财务活动，获取最大收益。
今天就来聊聊关于现金流的那些事儿。
划分三类现金流的用途
企业现金流包括哪些呢？
从现金流的主要构成来看，现金流主要分为经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流。
经营性现金流
主要指营业收入，但并非营业收入大，经营现金流入就多，有可能应收账款、预付账款很大，大部分货款还未收回。
投资性现金流
主要指固定资产和债券、股票等金融产品的购买和出售而产生的现金流，与企业的战略有关。
筹资性现金流
主要指借款和还款产生的现金流。如果经营性现金流状况良好，足以应付需要的投资，未必要进行筹资。
在明确现金流的三种类型之后，应合理划分现金流的用途。
现金流进入企业资金池后，不明确区分其性质、用途会增加企业出现财务风险的概率。比如某一项目或合同出现巨亏时，企业可能会在慌乱中采取“拆东墙补西墙”的自救措施，将原本用于对外投资的资金用于弥补亏损，从而导致资金链断裂。
企业持有现金的目的有二：一是满足日常交易的需求；二是满足补偿性余额的需要。最佳的现金流既要为企业现金高速、有序流动提供保障，又要充分发挥企业现金的使用率，要达到这两个目标，需要对现金流进行合理细化，根据划分后的现金流做好专项资金预算。若企业在编制预算计划时不能准确划分费用、成本等现金流，不能实现现金流分类管理，不能实施有效沟通、控制和评估，将会对企业正常运营产生很大不利影响。
现金流管理的六大策略
切忌过度依赖融资借款
与成熟企业相比，初创企业通常需要更多现金来支持发展及支付开销（例如库存、基础设施和员工工资），确保安全的经营现金流入，始终守住自我造血功能的底线，切忌过度依赖融资借款。明确自己的主营业务，确保主营业务有持续的现金流入，保持现金流长期稳定。
做好战略规划，不要盲目扩张及过度举债
企业发展壮大的过程中会面临各种各样的诱惑，容易分散注意力或者超出自身能力去盲目扩张或投资，最终因为多元经营失败，丧失主营业务优势和地位，从而影响主业。同样的道理，不要过度举债，做好筹资来源备选方案，根据企业的实际需要适量借款。
提高公司上下对现金流管理的重视程度
现金流管理不仅仅是财务部的事，需要企业各个部门、所有员工共同进行风险控制，现金流管理应与企业的战略目标配合，并体现在各个部门的工作计划中，比如各个部门的预算编制，企业各项投资、融资、筹资活动等，最终都要总体体现在财务报表中。要提高全体员工对现金流管理的重视程度，让员工清楚认识到现金流出现问题的严重性。
加强对现金流量表的剖析
现金流量表是财务报表中的重要组成部分，也是现金流量管理工作的直接体现。现金流量表能直接展现企业现阶段的现金流状况，通过现金流，不仅可以了解经营活动、筹资活动以及投资活动的现金流入与流出情况，而且可以了解净利润的直接与间接产生的主要原因。因此在编制现金流量表过程中，可以对现金流数据做出合理分析，预测未来现金流，为以后的现金流流转方向起引导作用。
加强财务规划及财务人员培训
财务规划在管理现金流方面发挥着不容忽视的作用。会计核算做得越仔细，就越能轻松应变。虽然各个部门都需要编制部门现金流量表，但财务部是“总控台”，所以财务人员的风险控制意识和专业素质、技能尤为重要。企业要加大对财务人员的培训力度，以保证其具有现金流量管理知识和素质。
设置现金流内部控制系统
有效的内部控制与企业未来发展紧密相关，设计合理且有效执行的内部控制，可以从成本、费用、收入等多个方面规范企业经营管理，监控企业日常运营，有效防范企业面临的市场风险。设置现金流内部控制系统，可以从三方面入手：设置职责分工系统；设置信用控制；建立审批制度。
现金流健康的企业
做对了什么？
Costco
前段时间，Costco火爆上海，其经营模式也被广泛分析。这个充满传奇色彩的“神奇超市”首家门店进入中国大陆，就搅动了中国零售市场，引来极大关注。
Costco是会员制仓储批发俱乐部的创始者，成立以来即致力于以可能的最低价格提供给会员高品质的品牌商品。它被亚马逊创始人贝索斯称为“最值得学习的零售商”，被查理·芒格称为“最想带进棺材的企业”。在现金流方面，Costco有独特的经营之道。
会员预付费制
2018财年，Costco的会员费收入31.4亿美金，企业的总利润是31.2亿美金。可以说，会员费是Costco运转下去必不可少的现金流基础。
2018年，公司的会员费收入虽然仅占收入的2.2%，但却贡献了70%的税前利润。会员费给Costco带来了持续稳定的现金流，优质的服务也让会员不断续费，过去5年Costco的会员续费率都达到了90%以上。
而且，预付费机制除了为经营活动提供持续且稳定的现金流外，在心理学上，还会形成“自助餐效应”，有效提升用户购买活跃度。
严控SKU
Costco的活跃SKU维持在4000个左右，大约只有沃尔玛的十分之一。这意味着在Costco每个细分商品只有1-2种选择。对于会员来说，Costco减少了顾客的选择时间，通过其专业团队的考察，为顾客提供性价比最高的商品。
对于SKU的严格控制，一方面可以控制成本，另一方面，可以提高商品的库存周转率。据数据显示，Costor的库存周转率是31天，而京东是39天，亚马逊是45天，沃尔玛是45天，高周转率能够为企业带来良性的现金流。
OPPO
段永平曾说，好生意是生命周期中能产生现金流、并且能让人睡好觉的。
他所创立的OPPO手机就是这一观点的最佳注脚。
据产业链的供应商表示，OPPO订单需求明确，结款堪称神速，在业界数一数二。快速结款能力是反映一家企业现金流健康程度的关键所在，从对供应商的结款态度也能看出OPPO现金流十分充裕，这也是OPPO供应链关系十分强大的根本原因。
现金流杠杆
OPPO十分善用现金流杠杆，据媒体报道，OPPO在印尼等区域要求所有零售商现款提货（给60天退换货保证），挤压和捆绑零售商手中的现金流，从而获得全生态现金流的支持。
现金流攻坚战
OPPO将现金流运营作为运营攻坚战之一。现金流运营是获得金融类收益的重要手段。OPPO通过吸附产业链资金提高自身资金使用效率，并对下游零售伙伴实现利益捆绑。印尼当地一位零售商称：“OPPO要求现款结算，加快资金周转，这一点带来的结果是，整个印尼市场主导的三星用自己的现金流通过经销商支持了OPPO的运营”。OPPO的现金流和规模收益可见一斑。
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