套路太深：“黑嘴”、配资机构境内外勾结操纵市场

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股市“黑嘴”忽悠投资者高位接盘已令人深恶痛绝，违法分子为了尽可能地放大收益，逃避监管，竟然构建了一条场外配资提前建仓+境外网站非法荐股的黑色“产业链”。

今日证监会披露了近期查获的一起股市“黑嘴”跨境实施操纵市场重大案件，揭示了一批所谓荐股网站的恶劣伎俩。

与此同时，北京、上海证监局近期加大了对证券投资咨询机构违法违规行为的查处力度，提醒投资者提高防范意识，避免自身利益受到损害。

“黑嘴产业链”一朝覆灭

今日，证监会披露，近期，证监会稽查部门配合有关地方公安机关将一多次跨境操纵市场的“黑嘴”团伙的主要成员抓捕归案，一举捣毁该团伙在成都、西安等地8个窝点。

经查，该“黑嘴”团伙通过私募机构、场外配资提前大量买入相关股票，在国内股市午间和休市后利用在美国、新加坡、中国香港的网络服务器开设多个网站推荐“盘后票”，在蛊惑投资者买入的同时伺机卖出，获利数亿元，已构建了一条包括荐股网站、股评机构、场外配资平台的非法“生态链”，涉及面广、手法多样、情节恶劣，涉嫌操纵市场和非法经营证券业务违法犯罪。

证监会于去年5月部署专项行动，对相关线索进行全方位排查，及时启动与公安机关的执法协作，并于近期将这一多次跨境操纵市场的“黑嘴”团伙的主要成员抓捕归案，一举捣毁该团伙在成都、西安等地的8个窝点。

证监会表示，下一步将对案件涉及的行政违法行为依法严厉处罚，配合公安机关查办刑事案件，同时推动完善相关法律法规，严肃整治非法荐股、操纵市场等股市“黑嘴”乱象，全力维护资本市场信息传播秩序和公平交易秩序。

荐股“套路”无处不在

某知名财经新闻集散网站的边栏，经常有弹窗提示“您有一次免费的诊股机会”，吸引了不少股市新手点进去一探究竟。

点进之后便弹出“每天免费领3只牛股”、“免费加入即送投资大礼包”。

投资者叶先生便是由此入了坑、上了当。

他与客服取得联系后，客服人员先来一句“今年至今大盘已上涨800个点，朋友坐上车了吧”，然后便开始推荐公司的荐股服务，将投资者购买服务后可能获得的投资收益吹得天花乱坠，并不忘说明自己是正规的持牌投资咨询机构。

跟着投顾做投资，不满一月便亏了2万元，这还不包括叶先生加入时交的3.68万元服务费。

吃了亏的叶先生表示，“希望越大，失望越大，我现在就想早点退出，这半年三万六千八的服务费我算是被坑进去了。”

误导性营销是违规重灾区

近日，北京证监局查处了2家证券投资咨询机构违法违规行为，其中1家是上海证券通投资资讯科技有限公司北京分公司（以下简称上海证券通北京分公司）。

上海证券通北京分公司设计了这样一套宣传话术：

“一日游，收益稳稳的，一天三五点一个月60%-150%不是梦”

“不求翻倍，只寻60%保底收益”、“一天一个板不是吹出来的”

“你还在等什么，加入就是涨停”

……

工作人员通过微信聊天、群发助手、朋友圈等渠道向投资者发布，由此招揽了大批客户。

这家公司不但向投资人承诺收益，传播虚假或误导投资者的信息，而且逃避监管，在现场检查前突击删除30部手机中的业务资料，占抽查手机数量比例高达56%。这30部手机中共有微信客户联系人4000余名，检查当日还存在活跃的信息往来。

微信是上海证券通北京分公司进行营销推广与咨询服务的主要渠道，其毁损有关文件和资料的行为十分恶劣，北京证监局对其给予警告，并处以50万元罚款，另对其向投资人承诺收益、传播虚假或误导信息的行为处以30万元罚款、责令改正。

其实，这家公司并非首次违规。今年2月22日，上海证监局便调查发现上海证券通在开展证券投资顾问业务过程中，未保存部分产品的营销留痕材料，要求其立即进行整改。

整肃咨询市场乱象

北京证监局近日查处的另一起证券投资咨询机构违法违规案件的主体也是一家“屡禁不止”的公司。

大连华讯投资股份有限公司北京分公司（以下简称大连华讯北京分公司）2017年5月9日便被北京证监局责令暂停新增证券投资咨询业务客户6个月。

但2017年8月至12月，北京证监局仍收到多名客户对该公司的投诉举报，其中5名为2017年7月签订协议的新客户。

经查实，暂停新增客户期间，大连华讯北京分公司未停止新客户投资顾问服务业务，且该公司报送的整改工作汇报和情况说明存在虚假陈述。大连华讯北京分公司向监管机构报送的文件、资料有虚假陈述的行为违反了《证券、期货投资咨询管理暂行办法》和《证券法》相关规定，北京证监局依法对其处以25万元罚款。

北京证监局介绍，2018年以来，辖区咨询公司及其分支机构的举报投诉频发，超过200单，主要反映不当营销、违规经营及分支机构违规等问题。通过对相关违法违规行为立案稽查和行政处罚，有力整治咨询市场乱象，净化了市场环境。

上海证监局4月对上海新汇通投资顾问有限公司采取责令改正监管措施，广东证监局1月对广东科德投资顾问有限公司采取责令暂停新增客户6个月的监管措施。

记者梳理这些投资咨询机构普遍存在的风险点在于：投资建议依据不充分，对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，未实施有效手段对营销和服务过程进行全部留痕管理等问题。

投资者需提高警惕谨防受骗

有曾在投资咨询机构工作过、现加入证券公司的资深投顾表示，投资咨询机构在开展业务时，为了满足意向客户的具体需要，一线营销人员倾向于直接向客户提供投资建议，而这些营销人员大部分不具备投顾资格。

而不是所有的投顾都有营销业务能力，也不是所有的营销人员都有投研能力，投资咨询机构对人员的管理多存在不规范之处，咨询服务的效果也经常达不到市场的平均赢利水平之上。

有熟悉投资咨询机构业务的人士介绍，“证券投资咨询机构中有投顾牌照的工作人员只占少数，理论上讲一个投顾最多服务对象不能超过10个人，那么投资咨询机构提供的服务效果就值得仔细辨别一番。”

合法的证券投资咨询机构尚存在多处不合规之处，对于非法的证券投资咨询活动，投资者更需提高警惕。

近期，上海证监局调查并协助侦破一起非法证券投资咨询犯罪案件，上海元慧企业管理咨询有限公司设立了“股轩堂”网站，并将该网站包装成大型“投资者教育在线平台”，诱导投资者缴纳费用获得证券投资教育，涉及经营金额巨大。

上海证监局提醒广大投资者，不要轻信来历不明的电话、短信、微信等发出的投资获利信息，天上不会掉馅饼。投资者在参与投资前应该先核实对方身份，并选择合法正规金融机构进行。请自觉远离非法荐股活动，以免遭受财产损失。

编辑：浦泓毅

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本期责任编辑：张晓光

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