向头部券商迈进，天风证券80亿元配股获批

权威、深度、实用的财经资讯都在这里

资本实力已成为证券公司重要的核心竞争力之一。近期，券商板块持续走强，再度成为市场瞩目的焦点。在一片“涨声”中，券商也步调一致地进行了补充资本的动作，再融资的热潮不断升温。

12月20日晚间，又有一家券商再融资获得了实质性进展：天风证券（601162.SH）募资不超过80亿元配股申请通过了中国证监会审核。

补充资本实力

配股模式受青睐

根据预案，天风证券此次公开发行拟采用向原股东配售股份，按每10股配售不超过3股的方式进行。以公司截至2018年底总股本51.8亿股为基数测算，本次可配股数量总计为不超过15.54亿股。

天风证券去年10月份刚进行A股IPO，受制于市场环境，“贴地”发行5.18亿股，募资仅9.27亿元，不能完全满足补充资本实力的需求。

天风证券相关负责人介绍说：“资本实力不足制约了公司各项战略业务的发展。虽然公司各项指标持续达标，但长期看抗风险能力仍然较弱。在多方调研论证后，以配股公开发行方式融资与当前的公司具体情况和市场环境最为匹配。”截至6月30日，天风证券净资本92.73亿元，相比头部券商净资本规模存在明显差距。“此次配股将有助于公司补充资本实力，有助于公司抓住风口实现跨越式发展。”

据统计，今年发布配股计划的券商包括招商证券、天风证券、山西证券、东吴证券、国元证券，合计拟募资金额上限为410亿元，而去年推进配股计划的券商仅有国海证券和国信证券(2018年5月终止)，其中国海证券拟募资不超过50亿元，从数据上可以看出，配股正在成为券商募资渠道的新宠。

一位大型券商非银分析师认为，配股募资受募资时机和所属行业经营情况影响较大，在市场行情回暖时发行成功率较高。此外，由于证券行业十分依赖核心资本的扩张，在市场回暖、券商加速发展重资本业务的背景下，证券公司普遍有了更高的募资需求。

80亿元加码六大方向

天风证券本次扣除发行费用后的募集资金净额，拟全部用于增加公司资本金，扩展相关业务等。

具体将投向六大方向：

其中，子公司增资及优化布局拟投入25亿元。包括大力发展私募基金管理业务、拓展国际业务，并积极考虑和择机实施外延收购。

财富管理业务投入，主要分为扩大资产管理业务规模和对新增经纪业务网点的投入，该项拟投资不超过15亿元。

此外，公司还拟拿出不超过15亿元用于适度增加证券自营规模；同时在研究业务上增加不超过10亿元投入等等。

上述配股募集资金投资项目正与天风证券战略发展路径相匹配，天风证券董事长余磊用“四个坚定不移”进行了阐述——第一，零售业务坚定不移地向财富管理转型；第二，坚定不移地通过“抓两头促中间”，以研究业务为核心，带动整个综合机构服务能力的强大；第三，坚定不移地加大在金融科技方面的投入，打造具有特色的金融科技供应链；第四，坚定不移地走国际化战略。

收购恒泰证券29.99%股权

向头部券商迈进

上市以来，天风证券在资本市场动作频频。最引人注目的，莫过于对恒泰证券部分股权的收购。

2019年6月17日，天风证券公告以每股5.76元人民币收购恒泰证券7.81亿股、29.99%的内资股，以总估值约为45亿元实施外延并购计划。该出价仅为中信国安曾经出的90亿元收购价的一半。

根据恒泰证券公告，天风证券副总裁翟晨曦已于2019年11月22日的董事会会议上获委任为该公司联席总裁，其任期自2019年11月22日起生效。翟晨曦将主要负责公司业务整合相关事项，并协助总裁负责公司日常经营管理工作。

有业内人士告诉记者，对于此项收购，不排除天风证券有进一步控股和争取财务合并报表的计划。过去几年，券商行业的集中度不断提升，资源也不断向大券商倾斜。收购整合，补充资本实力，提升业务质量，成为不少券商的发展壮大的必经之路。

天风证券在多个场合提出“坚定不移向头部券商迈进”的战略，一方面透露出对当前券业发展机遇的看好，另一方面也显示出“坚持综合金融发展方向，建设全能型大投行”的决心。

据悉，天风证券已将2020年定为其向头部券商迈进的基础年。

编辑：朱茵

往期回顾

本期责任编辑：张晓光

▼

版权声明

上海证券报微信保留本文的所有权利，未经书面授权，任何人不得转载、编辑、重新发布，否则将被依法追究法律责任；联系我们：021-38967805。

好看，你就点一下！