2020年，深交所上市公司监管打算这么干

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近日，深交所在上市公司监管交流会上透露，存贷双高、股票质押、异常交易、不合理的大额资产减值、退市风险等突出问题和重点风险领域，以及大股东资金占用、违规担保，上市公司蹭热点、炒概念等行为，将是2020年深交所上市公司监管的重点关注内容。

与此同时，推动“保姆式”监管向科技监管转变、进一步健全公司监管规则体系也将是深交所2020年的重点工作。

全面完善监管规则体系

据了解，作为深市改革和试点注册制的配套工作，深交所正在对一线监管的基础制度、规则体系进行全面完善，这一工作在2020年将进一步推进。

2019年，深交所对80件规则进行了梳理整合，废止规则57件，对外发布员工持股计划等两项信息披露指引，修订18件存量行业指引并制定发布4件行业指引，逐步形成以“上市规则+规范运作指引”为核心，以信息披露指引和行业指引为主干，以业务办理指南为补充的三层次、简明化上市公司监管规则体系。

“如何更好地体现以信息披露为核心，把决定权交给市场，让市场发挥作用，将是规则体系建设过程中主要考虑的因素。”深交所相关负责人表示。

继续加强科技监管

2020年，“科技监管”将成为深交所提升一线监管效能的重要工具。

深交所早就上线了自主开发的“企业画像”系统，依托深交所积累的海量大数据，对企业进行标签式画像分析，绘制关系图表并实现智能审查监管，探寻识别隐蔽关联交易、异常财务指标，辅助监管员发现关联交易非关联化、虚构交易等违法违规线索。

2019年4月，企业画像二期系统年报智能审查功能上线，实现年报文本自动审查并智能生成年报分析报告。据统计，企业画像系统对深市公司2018年年报合计提示了超过14000条异常关注点，大幅提升了审核效率和质量。

据介绍，2020年，深交所将继续加强科技监管，持续完善企业画像项目，不断提高信息披露监管科技化、智能化水平，强化线索发现能力和信息分析能力，切实提升一线监管效能。

“大数据、云计算、人工智能等新技术的蓬勃发展，为持续推进分类监管、提升监管效能提供了坚实的技术基础。”深交所相关负责人称。

对违法违规保持高压态势

2020年，深交所将继续对各种恶性行为及违法违规保持高压态势。

据深交所披露，2019年，深交所发出包括定期报告审核问询函、异常交易关注函在内的日常监管问询关注函件3100份，发出提请会计师事务所等中介机构关注函件190份，移交线索超90条，涵盖上市公司财务会计、规范运作、公司治理等多个方面。

2020年，深交所仍将对上市公司蹭热点、炒概念行为保持高度敏感性，严厉打击内幕交易，合理运用监管工具箱，迅速反应、及时问询、强化监管，形成信息披露监管、交易监控与现场检查的监管闭环。

此外，针对可能存在的存贷双高、股票质押、异常交易、不合理的大额资产减值、退市风险等突出问题和重点风险领域，深交所将继续发问，充分发挥监管问询的警示纠偏功能。同时，以年报事后审查为抓手，一旦发现业绩造假、利益输送、利润操纵等违法违规行为，深交所将依法依规对相关责任主体进行纪律处分或采取相应监管措施。

2019年，深交所作出公开谴责处分37单、通报批评处分73单，涉及上市公司110家、责任人员664人，同时对11人公开认定为不适当人选。此外，发出监管函482份，主要违规行为包括资金占用、违规担保、违反承诺、重大信息未披露等事项。

据透露，2020年，对于上市公司大股东及实际控制人资金占用、违规担保等恶性行为，深交所将做到及时发现、严肃处理、坚决打击，严防该类违规行为发生。同时，密切关注大股东或上市公司资金链情况，防范流动性危机。

提升服务实体经济能力

“对乱象频出的‘坏孩子’要打，对信息披露质量较高、持续规范运作的‘好孩子’也应该给予更多支持服务。”深交所相关负责人在介绍下一步工作时，特别提到“提升资本市场服务蓝筹企业的能力”。

2019年，深交所优化完善差异化审核模式，在定期报告审核等日常监管工作中，对优质公司适当实施豁免审核；深入推进分类监管评价、信息披露考核结果的监管应用，在并购重组“分道制”、再融资持续监管意见反馈等方面，积极支持上市公司借助资本市场实施直接融资、实现跨越式发展；持续深化分行业监管，探索构建分行业上市公司“朋友圈”，共建上市公司群体间的良性互动机制，发挥细分行业龙头的聚集、示范、带动效应，共同营造资本市场良好生态体系。

2019年，127家深市公司完成再融资，涉及金额1359.32亿元。拓斯达公开增发募集资金6.5亿元，投资机器人及自动化智能装备项目，成为5年来全市场首家公开增发方案。此外，深交所新增上市公司78家，募集资金645.89亿元，较2018年增长近26%。

2020年，对于优质上市公司借助资本市场发展，深交所将继续探索给予更多支持服务。

编辑：邱江

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本期责任编辑：王宙洁

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