高毅、景林、淡水泉、星石扎堆调研，陈光明旗下的睿远基金也去了，这是家什么公司？

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进入7月份，A股走势跌宕起伏。多家私募感慨，市场节奏变化太快，投资难度不断提升。小编发现，头部私募关注的股票出现了一定程度的趋同，尤其是宁波银行，吸引了高毅资产、景林投资、淡水泉、星石投资等多家私募的集体调研。

不少公募基金经理将宁波银行纳入了组合，睿远基金旗下明星基金睿远均衡价值基金甚至将其买成了第二大重仓股。

宁波银行颇“受宠”

东方财富Choice数据显示，自7月以来，截至7月21日，宁波银行共被39家机构调研了109次。

调研频次虽不是7月最多的个股，但其似乎颇受头部私募的偏爱，高毅资产、景林投资、淡水泉、星石投资等私募均前去调研。同时，陈光明旗下的睿远基金以及一些外资机构也在近期调研过宁波银行。

值得注意的是，高毅资产和睿远基金在7月均调研了两次宁波银行，可见关注度之高。赵枫管理的睿远均衡价值三年持有混合基金更是将其买成了第二大重仓股。

睿远均衡价值重仓股 

在7月14日的调研中，宁波银行的利润中心多元化情况成为机构关注焦点。

宁波银行表示，公司借助金融科技，推动各利润中心商业模式升级，传统业务存贷盈利总量稳健增长，金融市场、投资银行、资产托管、国际业务、票据业务、财富管理等中间业务收入贡献持续增加，盈利基础不断夯实；零售公司不断创新小微金融产品，小微企业服务的覆盖面不断扩大；个人银行业务进一步细分为个人信贷、财富管理、私人银行三大板块，专业经营的体系在逐步完善；永赢基金、永赢租赁、宁银理财3家子公司经营情况良好。公司的盈利来源更加多元，发展的可持续性不断增强。

新时代证券研报也指出，从 2015 到 2019 年宁波银行净利润增速基本保持在 20%左右，而同期银行业大部分此前表现良好的公司净利润增速实际上是呈回落态势。宁波银行高速增长的净利润一部分来自营业收入的高速增长，也受益于公司良好的成本管理。

机构转向均衡配置

和上半年集中火力进攻消费、医药和科技板块不同，7月以来机构的投资方向发生了明显变化，“均衡”成为不少基金经理聚焦的重点。

“上半年强势上涨的板块比较贵，而低估值领域的个股吸引力明显提升，所以最近的动作是卖掉贵的，买点估值合理的，再等市场回调时加仓一些长期景气度向上的行业龙头股。这也是为什么宁波银行突然这么受欢迎，低估值板块还是存在阶段性机会的。”沪上一位私募基金经理坦言。

小编发现，从几家头部私募的调研情况中也能看出“均衡感”。比如淡水泉7月就调研了医药、银行、汽车、科技等行业，高毅资产和星石投资也是如此。

星石投资首席研究官方磊表示，虽然最近几天市场经历了比较明显的波动，但是如果从一个更长的时间维度来看，主导市场行情长期向好的基本因素，比如流动性维持合理充裕、经济基本面持续修复、产业转型升级加速以及注册制下上市公司质量提升等，并没有发生改变，“展望未来，我们认为科技、周期、消费都值得挖掘，特别是有真实业绩支撑的成长股。”

头部私募还在加仓

基于上述判断，头部私募7月出手更为积极。私募排排网最新数据显示，截至7月10日，股票私募整体升至75.37%，环比上周加仓了2.97个百分点，创出近一年新高，高达53.48%的私募仓位超过八成。

分规模来看，其中50亿至100亿元规模区间的私募加仓最猛，环比加仓了4.52个百分点；另外，百亿级私募加仓了0.16个百分点，最新仓位指数为84.19%，73.72%的百亿私募仓位超过八成。

编辑：黄淑慧

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本期责任编辑：赵唯佳

监制：浦泓毅

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