Model Y火爆上市动了蔚来奶酪？门店咨询者不降反升，股价“硬气”大涨，产业链已疯狂

权威、深度、实用的财经资讯都在这里

隔夜美股市场，新能源车股集体暴涨，中国造车新势力三剑客全线收涨，尤其蔚来的涨幅接近10%，似乎完全不受“被Model Y抢走大量订单”的流言困扰。

上海证券报记者近日实地采访发现，面对售价仅33.9万元的Model Y，蔚来的车主和潜在车主内心还是经历过一番挣扎的。

蔚来内部人士却表示，更需要看到特斯拉带动电动车渗透率的提高，给行业及产业链带来的正面影响。

Model Y上市一定程度上给蔚来引流

特斯拉1月1日公布国产Model Y售价最低至33.99万元，相较此前的非国产版本大幅降价约14.81万元。市场随即惊呼，SUV车届的“鲶鱼”来了。

行业专家认为，Model Y 不仅将对传统巨头BBA（宝马，奔驰，奥迪）发起挑战，更将对国产豪华新能源SUV形成直接冲击。有传言称，特斯拉Model Y盲定（无试驾）超过10万辆，蔚来遭遇大量退单。但后者随后出面否认。

蔚来董事长李斌近日在二手车业务发布会上表示，Model Y没有对蔚来带来影响，订单量也没有什么大的变化。

昨日，上海证券报记者实地走访了距离特斯拉兴业太古汇门店不足百米的蔚来体验店，也发现实际情况与网传消息、专家预测有所不同。

门店展示车辆

记者在该门店前后逗留约两个小时。相比过去几次走访，前往蔚来门店咨询的消费者不仅没有下降反而有上升的趋势。蔚来旗下ES6和EC6两款5座SUV车型（采用BaaS电池租用服务）购车价分别为28.8万和29.8万，被市场普遍认为是与Model Y直接对标的两款车型。现场大部分消费者均围绕这两款车型比较咨询。

一位打开车门体验座椅的潜在消费者陈先生对上海证券报记者表示，国产特斯拉Model Y公布价格后，对自己的心理冲击很大，非常希望实地看一看样车。Model Y的价格令人惊喜，但高度、内饰等方面并未达到他的预期，于是又顺路前来参考对比价格接近的蔚来车型。

“近几日，在特斯拉和蔚来门店穿梭对比的这类客人非常多。Model Y在一定程度上给蔚来起到了引流作用。”蔚来门店的销售人员告诉记者，相当一部分潜在车主偏好SUV车型，但此前他们并没有考虑过纯电动SUV。Model Y的高性价比让他们把选择范围扩大了。

至于Model Y有没有抢走本属于蔚来的订单，蔚来上海区域公司总经理夏庆华表示，刚过去的元旦假期蔚来订单情况平稳。

回顾去年10月份国产特斯拉Model 3价格下调至24.99万元，价格在同一区间的另一家造车新势力小鹏汽车主力车型P7直接受到影响，令小鹏汽车成为三家新势力中唯一一家10月销量环比下滑的车企。不过，小鹏汽车去年11月的订单又开始恢复增长态势，并重新创下交付量新高。 

行业正在外延扩张  不必过分担心“鲶鱼”

特斯拉从去年初正式在中国市场推出第一款国产化车型以来，一直以“鲶鱼”的姿态搅动整个行业，一次又一次的价格下调挑拨着市场的神经。与此同时，不断提升的国产化率则给我国完善的产业链企业带来大量订单。

夏庆华表示，截至去年底，新能源车在汽车市场的渗透率不到5%，未来几年将是整个新能源车行业大幅提高渗透率的阶段。特斯拉的出现改变了很多人对纯电动车的认识，对整个行业起到了积极推动的作用。从定价策略看，特斯拉基于成本定价，蔚来则是考虑车辆的全生命周期定价。蔚来的价格政策不会像特斯拉一样出现频繁变动，并通过换电模式给车主持续提供可不断升级的电池，在差异化竞争方面存在一定的优势。特斯拉对蔚来而言不仅存在竞争，更多的是携手共赢。

上海证券报记者最新获悉，蔚来将于1月9日在成都召开发布会，届时将向市场介绍首款旗舰轿车。虽然到目前为止，关于这款轿车没有更多信息。但根据蔚来的品牌定位，这款轿车大概率不会走亲民路线。

罗兰贝格执行总监吴钊告诉上海证券报记者，国产Model Y的定价很有竞争力，低价入市也必将带来积极的市场反馈，从近期特斯拉门店的火爆情况已可见端倪。虽然Model Y的车型定位与造车新势力部分车型有一定竞争关系，但特斯拉降价带来的“做大市场”的刺激作用将远大于所谓的“新势力内耗”。新能源产业政策的持续完善、特斯拉的需求刺激以及新势力和国产高端品牌的商业模式迭代创新将有助于新能源汽车的消费者主动需求培育和产业链体系完善，以推动整个行业进入更加良性的加速发展通道。

左手特斯拉右手国产品牌 它们总是赢家

国产Model Y价格公布后，股价涨得比特斯拉更厉害的是A股市场的特斯拉概念股。

以宁德时代为例，1月4日股价涨超15%。截至记者发稿，宁德时代的市值在9200亿左右浮动。背后的逻辑不难理解，宁德时代不但是Model 3的电池供应商之一，也是蔚来等一系列国产新能源车品牌的供应商，并且是蔚来换电模式的重要伙伴之一。

宁德时代相关负责人近日接受上海证券报记者采访时表示，公司方面正在全力推进产能扩张，更好迎接电动化浪潮，应用方向也正在积极向船舶、重卡等电池用量更大的领域扩张。

兴业证券电力设备与新能源行业最新研报认为，Model Y主要零部件包括外饰、热管理系统、电池系统、电器、内饰、动力及底盘等，供应链国产化程度较高，拓普集团等企业的业绩弹性较大。而在电池供应链方面，宁德时代有望在2021年年中切入Model Y供应链，逐步成为主供。

按照中信证券研究员的观点，在特斯拉的示范效应下，未来其他车企将加快自身智能化技术研发和智能化配置渗透，产业链有望显着受益。重点推荐伯特利、华阳集团、德赛西威、保隆科技、均胜电子、华域汽车和中鼎股份。

编辑：陈其珏

往期回顾

本期责任编辑：王宙洁

监制：浦泓毅

▼

版权声明

上海证券报微信保留本作品的所有权利，未经书面授权，任何单位或个人不得转载、摘编、链接或以其他方式复制发表，否则将被依法追究法律责任。

微信热线：王老师 021-38967805；版权合作：范老师 021-38967792。

好看，你就点一下！