鲍威尔最新发声

美国联邦政府上周六深夜获得45天暂时拨款而避免停摆，这为美股的表现提供了一定支撑，当地时间周一，美股三大指数涨跌不一。其中，道琼斯指数微跌0.22%，标普500指数涨0.01%，纳斯达克综合指数涨0.67%，录得日线四连涨。

制造业数据利好，外加美国政府暂时避免关门，均引发投资者抛售避险属性的欧美国债。美债收益率周一集体走高，5到30年期收益率全线涨逾10个基点，长债收益率再创十多年新高。

周一，美联储主席鲍威尔在一场公开活动中称，寻求将就业市场长期维持在良好状态，但没有置评货币政策前景。

票委兼理事巴尔重申，美联储可以在利率上谨慎行动，很可能还要在一段时间内维持高利率。美联储理事米歇尔·鲍曼则在为一场会议准备的讲话中表示：“我继续认为可能需要进一步加息才能使通胀率及时回到2%。”

展望本周，鲍威尔携手美联储官员轮番登场讲话，预计将再次引导市场的加息预期。具体来看，周二美联储梅斯特、博斯蒂克发表讲话；周三美联储鲍曼发表讲话；周四美联储巴尔金、古尔斯比发表讲话；周五美联储戴利、巴尔发表讲话。

此外，经济数据方面，美国PMI、美国9月ADP就业人数、美国上周初请失业金人数、美国9月非农就业人数、美国9月失业率将在本周陆续出炉。其中最重磅的9月非农就业数据将在周五发布。

美股收盘涨跌不一

英伟达获“强烈推荐”

当地时间周一（10月2日）美国三大股指收盘涨跌不一：截至收盘，道指跌0.22%报33433.35点，标普500指数涨0.01%报4288.39点，纳指涨0.67%报13307.77点。

具体个股方面，3M公司跌3.62%，麦当劳跌2.16%，领跌道指。美国的大型科技股却集体上升：苹果涨1.48%，微软涨1.92%，谷歌涨2.52%，亚马逊涨1.84%，特斯拉涨0.55%，Meta涨2.20%。

其中，英伟达收报每股447.82美元，为半个月来的最高水平， 市值也重返1.1万亿美元关口上方。此前，高盛将英伟达加入“确信买入名单”（conviction list），并将其评级从“买入”升级为“强烈买入”。

中概股涨跌不一，硕迪生物涨12.26%，车车科技跌17.68%。

欧洲市场方面，欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.91%报15247.21点，法国CAC40指数跌0.94%报7068.16点，英国富时100指数跌1.28%报7510.72点。

鲍威尔发声：价格稳定是整体经济的关键基石

当地时间周一，美联储主席鲍威尔在宾夕法尼亚州与社区和商界领袖举行的会议上表示，美国经济仍在逐渐走出新冠疫情影响的过程中。“我们仍在经历疫情的另一面。医疗保健领域存在劳动力短缺，儿童保育服务持续困难，以及健康危机所加剧的其他问题。”

鲍威尔还表示，美联储的重点是在持续一段时间内实现良好的劳动力市场。除了实际工资上涨之外，还发生了很多好的事情。例如，正在加大力度让更多的人加入劳动力队伍，一个例子就是，在囚犯出狱前一年，有针对他们的项目，让他们做好工作准备。

鲍威尔对工人、小企业主和社区领袖们说：“事实上，随着经济扩张的时间越来越长，越来越多的工资需求实际上流向了工资较低的人群。这些确实是有益的事情。不过，要实现这一目标，历史也清楚地表明我们需要价格稳定。多年来，价格稳定是整体经济的关键基石。”

美联储理事鲍曼放鹰：仍需要进一步加息

除美联储主席鲍威尔外，当地时间周一还有多位联储高管密集发言。

美联储理事鲍曼在加拿大举办的一场活动上说：“我仍然预计，可能需要进一步的加息，才能使通胀率及时回到2%的水平。” “高企的能源价格可能会逆转我们近几个月在通胀方面取得的一些进展，这种风险仍在持续。”

鲍曼表示，进一步提高利率并将其维持在限制性水平上一段时间可能是合适的。通胀仍然过高。担心高能源价格可能逆转降低通胀的最新进展。鉴于当前货币政策限制的水平，预计通胀进展将缓慢。如果数据表明通胀进展停滞或恢复到2%的速度过慢，仍愿意在未来会议上支持加息。

此外，美联储理事迈克尔·巴尔表示，最重要的问题不是今年是否需要进一步加息，而是美联储需要将在多长时间内将利率保持在足够紧缩的水平；预计这将需要“一段时间”；通胀方面已经取得了很大进展。巴尔还在演讲中表达了对银行业的担忧，他称今年3月硅谷银行倒闭后，银行必须承担更高融资成本才能弥补存款损失。

对冲基金大鳄阿克曼：美国经济开始放缓，

美联储加息周期已结束

日内，由于美联储官员的持续“放鹰”，以及美国最新的PMI数据好于预期，全球资产定价之锚”——美国10年期国债收益率收于4.682%，盘中一度突破4.7%，为2007年10月以来的首次，推升美元指数上破107关口。

亿万富翁投资人、潘兴广场资产管理公司（Pershing Square）CEO阿克曼 (Bill Ackman) 表示，在大幅加息的背景下，相信经济已经开始减速。“美联储可能已经完成工作，实际利率已达足够高水平，足以减缓经济增长。”

他进一步表示，高企的抵押贷款利率以及信用卡利率开始真正对经济产生作用 ，虽然经济仍然稳健，但正在走软。这位对冲基金经理预计，在当前环境下，长期美债收益率或进一步飙升，预测10年期美债利率将上试5%。

美国9月ISM制造业上升至49

显著好于预期

经济数据方面，周一ISM公布的数据显示，美国9月ISM制造业指数上升至49，虽然仍位于萎缩区间，且为连续10个月萎缩，但收缩程度为近一年来最低，显著好于预期，较8月前值进一步改善。

具体来看，美国9月ISM制造业指数49，创去年11月以来最高，预期47.9，8月前值47.6。50为荣枯分界线。该数据在今年6月份触及多年低点，此后的3个月累计上涨3个点，创下2021年3月以来最大的三个月涨幅。

ISM的最新数据为美国制造商带来了希望，表明最糟糕的时期可能已经过去。此前8月制造业PMI数据就有迹象显示，制造业在疲软的水平趋于稳定，萎靡状况不再恶化。

ISM制造业商业调查委员会主席Timothy Fiore在一份声明中表示：“随着订单持续疲软，企业仍在适当管理产出，但9月份PMI环比改善是一个明显的积极因素。”

同日稍早公布的标普全球数据显示，美国9月Markit制造业PMI终值49.8，预期48.9，初值48.9。

财经金融博客Zerohedge点评称，虽然ISM和Markit这两项调查显示了相同的头条数据，也即改善的制造业PMI，但在表面之下，它们却截然不同。ISM的数据显示出更低的价格和更强劲的订单，而Markit显示价格上涨和订单/生产放缓。

联邦政府维持运营至11月中旬

参议院于大限之前数小时通过了一项短期拨款法案，该临时决议随后由美国总统拜登于上周末签署生效，使得美国政府在11月17日之前能够维持运营，立法者可以利用这一延长期来确定最终的拨款金额。

嘉信理财高级投资策略师戈登（Kevin Gordon）表示，从历史上来看，市场并不关心政府关门，即便停摆发生，标普500指数从关门开始到结束期间基本持平。他认为，目前所处的经济环境对市场而言更为重要。“临近年底，如果我们未能在房地产、制造业等经济的关键领域看到改善，而劳动力市场又出现更多裂痕，我认为这必然比政府关门更为重要。”

责编：蒋烨欢   校对：张   宇   图编：赵雁旎

审读：朱建华   监制：张晓光   签发：林艳兴