南非金砖国家研究专家乔西博士：在非洲，跨境人民币结算呼声很高
7月24日，2016国际货币论坛暨《人民币国际化报告》发布会在中国人民大学隆重举行。本次论坛由中国人民大学与交通银行联合主办，中国人民大学财政金融学院、中国财政金融政策研究中心、国际货币金融机构官方论坛（OMFIF）协办，中国人民大学国际货币研究所（IMI）承办。论坛由开幕式暨《人民币国际化报告》发布会与四个平行论坛组成。
在平行论坛I上，南非人文科学研究院金砖国家研究中心主任加亚·乔西（Jaya Josia）博士发表了题为“人民币作为储备货币的国际化以及对撒哈拉以南非洲的意义”（Internationalization of the RMB as a Reserve Currency & Implications for Sub Saharan Africa）的演讲。乔西博士指出，“中国和非洲之间的贸易在不断地增长，而且非洲对中国有很大的贸易上的依赖，经常账户对非洲来说非常重要，人民币给非洲提供了替代货币的选择，非洲也有更多的以人民币进行结算的需求。”
以下为加亚·乔西博士的演讲实录：
非常高兴能够跟大家交流，但是刚才主持人一介绍把你们大家都吓住了，我想就是尽量让我保持低调一些，演讲减短一些。今天要讲的话题是，中国在人民币国际化中的作用以及对非洲伙伴的影响。人民币国际化对其他的发展中国家也有影响，如南非，所以我想说一下非洲的情况，我强调的点可能跟大家不太一样，我不仅仅谈这个资产组合的问题，我还想看一看中国与撒哈拉以南非洲之间的贸易关系。
我们看一下背景，我们知道在2010年的时候，我们开会说要加强人民币的国际化，当时说到了不仅是要做一些关于货币本身的工作，我们还要调整一些汇率，当时看到的主要是贸易交易的领域。我们知道我们的贸易伙伴的前景是什么样子，他们是想扩大自己的出口和进口。而非洲主要是出口导向型的，我们主要的一个贸易伙伴是中国。贸易是由这些国家的兴趣所驱动的，贸易的发展要看一个国家的经济实力，我们知道是美元主导了这些贸易关系。那么当然就会有一些美元融资，比如说在伦敦的交易所进行美元融资，所以在美元危机的时候对我们的影响是非常直接的。现在说选择储备货币，你选择哪种货币作为储备货币主要是基于加强经济的稳定性，今天早上我们听到了说英镑是主要储备货币，在今天下午我们也看到我们的嘉宾介绍说英镑在其他的交易中也是占主导作用的，这是因为目前在西方国家当中，他们生产最多的并不是产品，而是金融产品，也就是他们把市场金融化，这样英镑就发挥了举足轻重的作用，并且不断升值。比如说欧元、美元、英镑这些都是我们贸易当中的货币，今天早上大家都说过了，还有就是人民币。人民币需要满足一个基础条件，才能成为国际的储备货币。我想说的一点就是，人民币的价值在不断地凸显出来。我们看到现在国际上这样的一个系统是有其弊端的，所以有的时候我们需要用一些替代货币来进行结算。我们知道中国是发展中国家，对非洲还是有很大的影响，不是对我们的资本帐户而是经常账户，因为我们对中国有很大的贸易上的依赖，而且我们是赤字。中国是我们很重要的贸易伙伴，给我们提供了替代的货币，中国的上合组织是中非合作非常重要的桥梁。
我们看另外一个问题，我们知道有不同的原因促使政府持有外币，比如说要防止投机的问题，同时还有一些资产的投资问题，有的时候你也要储备外汇资产，当然这要看你国家需要的规模来调整外汇储备的规模，同时我们也应该看到还有一些需要发展改进的地方，比如说我们的金融市场，还有我们的资本市场并不像其他国家和地区那样发达。
所以我们的重点是在交易方面，我们就想保持警惕以防止危机的出现，我不想太说细节，你们都是银行家，这些情况你们都知道。在货币政策方面，我们有一些谨慎的干预，包括外汇的供应和需求，政府和央行都会有这些干预的，可以帮助一些企业进行交易，让他们的贸易便利化，同时我们看到一个经济体在规模不断变大之后，他们就需要有个货币池子，也就是一篮子的外汇，这样有利于金融市场的发展，这样一篮子货币，而不仅仅是一种货币，可以对不能预见的风险保持一定的警惕。所以在一些危机出现的时候，比如说在两千多年前，我们要是有了这样的外汇储备就可以缓解那样的金融危机，同时我们想管控我们的汇率保持稳定，非洲国家都是在这两者之间做出权衡。
我们也是有资本管控的，不希望个人对我们的外汇市场产生太大的影响，当然我们也有一些宏观经济的目标，我们想保持一个宏观和微观经济的平衡，我不想说太多的细节，我们还有一些向内向外货币流动的检测等等。我之前已经说过，经常帐户的平衡，对我们来说是非常重要的，这对于一个发展中国家来说，尤其是像非洲的国家，我们总是要关注现在的经常帐户，我们不太关注于资本帐户，这样的话，就能看到我们之间的贸易关系对我们的影响是非常大的。所以说我们对于这样的外汇储备的需求还是很大的。
货币的供应实际上是外国和国际的货币在央行负债表当中的总和，这里面涉及到赤字。我们看到非洲什么情况呢？人民币跟我们有什么关系？
我们看到在2015年底我们之间的贸易达到3500亿的美金，这个贸易数额是非常大的，而这仅仅是代表贸易当中的实体经济。中国和非洲之间的贸易在不断地增长，非洲尤其是关于跨境资金结算的数额还是很大的。
同时我们还有美元、欧元的一些结算，但是他们的国际货币政策对我们并不是十分有利，这就迫使我们非洲国家考虑其他的替代产品，因为我们受到他们的影响太大了。以前我们依赖于美元、欧元还有日元，实际上我们以前的贸易是拿这些货币来进行结算的，现在我们需要有替代的货币，同时防止出现波动，中国的人民币是我们的贸易货币，所以我们有更多的以人民币进行结算的需求。
截至目前我们看到的只有几个国家，如说南非、埃塞俄比亚、尼日利亚，已经和中国就建立跨境人民币的使用结算达成协议，对于一个企业来说，以人民币进行交易的话会增加我们的贸易额，促使这个市场不断发展。同时因为我们这个市场在不断的工业化，这样就有很大的需求，去年的时候我看到，我们的贸易对非洲的投资达到是930多亿美金，这样的数字还是非常大的。
我们看一下进出口的情况，我们看到的是世界银行所给出的数据，这是2014年不同国家进出口的情况，你可以看到中国的主导的作用。从进口当中也可以看到印度的数额也非常巨大，这也说明了我们的进出口很大。我们看到还有不同产品的类型，包括原材料，还有中间产品消费的交易额，这个可以看到，我不细说了。
我们看一下贸易赤字的问题，大家是看不太清的，就是说这个是我们贸易赤字的一个规模，这个是图表，你有个大概的概念就可以。我们看到南非是什么情况呢？我们一直都有贸易赤字的，那么其他的国家像马拉维，他们也是朝向这样的贸易赤字不断地发展。
那么说到货币的情况，这里边有很多重要的信息。人民币好像在一些标准当中还是不符合的，但是这个说的是其他主流货币，我们预计在未来的时候人民币会成为主要的货币，这样的话就会让我们储备货币的情况改善一些，这是我未来的一个期望。
我再说一下南非和中国的情况，以及人民币使用率的情况。上个月的时候我们要建立一个官方的清算工具，促进人民币的交易，这会促进人民币在非洲的使用，这是两国货币的一个协议。同时还要建立一个跨行的银行间外汇市场，根据这样的一个声明，我们会降低汇率，同时会增加双边两个货币的使用，就是我们贸易的结算，促进双边的贸易。我们这个中间价是依赖于两国货币的波动，在新闻上也看到，每天都会播放货币化的情况，在现货的市场当中，中间价上下一个波动幅度的范围。
最后做一个结论，这里边大家能够看到中国的货币在我们非洲是多么的受欢迎，比如说肯尼亚现在也在考虑人民币，这样他可以建设高归规格的铁路，在2015年的8月，中国和安哥拉签订了协议，减少对美元使用的需求，因为美元的波动对我们影响太大。亚洲基础设施开发银行的建立，还有新开发银行的建立，对我们来说都会促进人民币的使用，减少我们对世界银行和基金组织的依赖。
我想中国这些机构会对现存的国际金融机构形成一个竞争，美元的主导地位在未来不再是一个不可改变的情况。未来人民币在贸易当中的使用会越来越大，这样会不断巩固他的地位。我们预计到2020年的时候，会有5%的贸易使用人民币结算。我们主要说了一些交易贸易用人民币来结算的问题，希望非洲能够在这个路上走得越来越远，谢谢大家。
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中国人民银行副行长潘功胜与诺贝尔经济学奖得主蒙代尔出任IMI顾问委员会主任，委员包括埃德蒙、陈云贤、汉克、李若谷、李扬、马德伦、任志刚、苏宁、王兆星、吴清、夏斌、亚辛·安瓦尔等12位国内外著名经济学家或政策领导人；中国人民银行副行长陈雨露出任学术委员会主任，委员会由47位来自国内外科研院所、政府部门或金融机构的著名专家学者组成。IMI所长、联席所长、执行所长分别为张杰、曹彤、贲圣林，向松祚、涂永红、宋科任副所长。
自2012年起，研究所开始每年定期发布《人民币国际化报告》，重点探讨人民币国际化进程中面临的重大理论与政策问题。报告还被译成英文、日文、韩文、俄文、阿拉伯文等版本并在北京、香港、纽约、法兰克福、伦敦、新加坡和阿拉木图等地发布，引起国内外理论与实务界的广泛关注。
迄今为止，研究所已形成“国际金融”、“宏观经济理论与政策”、“金融科技”、“财富管理”、“金融监管”等五个研究方向，并定期举办货币金融圆桌会议、大金融思想沙龙、燕山论坛、麦金农大讲坛、陶湘国际金融讲堂等具有重要学术影响力的高层次系列论坛或讲座。主要学术产品包括IMI大金融书系、《国际货币评论》（中文月刊&英文季刊）、《IMI研究动态》（周刊）、《国际货币金融每日综述》（日刊）等。国际货币网：www.imi.org.cn
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