有判刑九年，有被罚2亿多！首例港股通证券犯罪案今日审判

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还记得一则由桃色纠纷牵扯出的“老鼠仓”吗？一名自称阿里系员工的姑娘发微博手撕某券商保代桑某，曝光其利用职权进行内幕交易。

今天，这例首涉“港股通”的证券犯罪案，在上海市第一中级人民法院一审宣判，法院以内幕交易、泄露内幕信息罪判处被告人桑某有期徒刑九年，罚款人民币1200万元，另一被告被罚人民币2亿多元。

利用内幕消息违规交易

最高获利1.2亿元

先来回溯下案件。

2017年5月11日，时任某证券公司投资银行总部副董事的被告人桑某，获悉上市公司A（下称公司A）筹划收购香港上市公司B（下称公司B）的内幕信息，于次日利用其实际控制的他人证券账户买入公司A股票共计14.46万股，又在同年7月27日（公司A复牌次日）全部卖出，成交总额人民币90万余元，共计获利13万余元。

桑某不仅自己利用内幕消息进行违规交易，还把内幕信息泄露给了身边的人，其中包括自己的大学同学。2017年5月12日和6月10日，被告人桑某将内幕信息标的股票泄露给被告人王某。

王某使用本人证券账户买入公司A股票27.74万股，后于同年7月27日全部卖出，成交总额147万余元，获利32万余元；又使用开通港股通的本人及其父亲的证券账户买入公司B股票共计6.55万股，后于同年7月10日全部卖出，成交总额404万余元，获利139万余元。至此，王某共计获利171万余元。

同年5月12日至15日间，被告人桑某将本案内幕信息标的股票泄露给被告人陈某。5月15日至7月7日间，陈某开通其控制的他人证券账户的港股通功能，又向私人融资4,700万元，使用14个私募基金账户和22个自然人账户，买入公司B股票共计752.75万股，成交总额3.41亿余元，又在同年7月至12月21日间部分卖出，共计获利1.2亿余元（含浮盈）。

作为报酬，同年7月，陈某将500万元现金交付给桑某，还为掩盖内幕交易事实而自行制作了虚假的投研日志，并要求公司交易员统一口径。

涉案者拒不认错

法院依法判决

而案件的曝光，最早是因为一起“桃色纠纷”。

事情要追溯到2017年8月，一位自称是阿里系员工的女子，在网络爆料称桑某与多名女性存在暧昧关系，并且提到，“他（桑某）最近的这点钱，都是他在瑞银做东方国际海运项目的LS仓弄来的500万，在这之前他没房没车，只有200多万现金在炒股票。”

她还晒出截图显示，桑某曾透露自己手上有800万元存款。在网络舆论沸腾后不久的2017年8月31日，桑某即被刑事拘留，并于当年9月30日被逮捕。

据公开资料可查，桑某系某证券前投行副董事，中国证券业协会从业人员信息显示，桑某为硕士研究生学历，于2017年11月18日从某证券离职。 

上海一中院表示，被告人桑某作为内幕信息知情人员，在内幕信息敏感期间既自行内幕交易，又将内幕信息泄露给被告人陈某、王某，导致两人均从事相关内幕交易行为，故桑某构成内幕交易、泄露内幕信息罪，陈某和王某构成内幕交易罪，均属情节特别严重。

桑某始终否认主要犯罪事实，认罪态度较差，且无退赃；陈某逃避侦查，到案后始终拒不认罪，且无退赃，均应依法予以严惩。王某能自动投案并如实供述犯罪事实，具有自首情节，且能认罪悔罪、自愿缴纳违法所得和罚金，依法予以减轻处罚。为严厉打击证券违法犯罪活动，净化资本市场环境，维护投资者合法权益，综合考虑上述情节和各名被告人的具体地位和作用，法院依法作出判决。

本次一审宣判后，被告人桑某、陈某均表示要上诉。

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编辑：朱茵

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