四类玩家布局DTP药房，剑指处方外流千亿市场，供应链、处方、专业服务、支付问题待解

动脉网此前曾做了一系列与处方外流相关的内容，探讨了处方外流的政策背景、主要承接方式、未来规模和药品销售结构转变的问题。

院边店、托管药房、DTP药房、处方共享平台、互联网+医药等模式是承接处方外流的主要方式，DTP药房以其专业服务、新特药供应保障能力，在众多模式当中尤为值得关注。对DTP药房这一模式进行系统梳理，拟探讨：

• DTP药房有哪些特征，这一业态能解决哪些问题？

• 以美国医药零售市场为参照，DTP药房业态如何发展？

• 国内有哪些玩家在布局DTP药房，发展情况如何？

• 医药分开背景下，DTP药房扮演什么角色？

• 与其他模式相比，DTP药房能在医药分开中占优势地位吗？

零售业态一体双生：药店和专业药房

DTP/DTC是Direct-to-Patient/Direct-to-Customer的缩写，即直达患者的药品营销模式。

其目的是缩短药品流通路径，让患者在获得处方之后，可以便捷地在院外的专业药店拿到药品，一般还会附有专业药事服务、患者管理等服务。在业态上与零售药店较为一致，是医药零售业态的一体双生。

DTP药房这一业态在1990年代发轫于美国，主要有两大原因：其一是医药流通及零售业态的分化，向专业的方向演进；其二是药企希望以更直接的方式触达患者，提升对市场的掌控力。

DTP药房主要特点

90年代，美国医药零售市场在经历了数十年的高速发展之后，行业集中度迅速提升，到90年代末，连锁率已经超过50%，这时候差异化竞争就变得尤为重要，专业药房应运而生。

专业药房为患者提供药品供应之外的药事服务、慢病管理、药品福利管理等服务，提升了患者的黏性和忠诚度，在千店一面的竞争中脱颖而出。DTP药房是专业药房的一种，加上专科药房、PBM药房等模式，形成了专业药房体系。

此外，从70年代开始，美国也进行了一系列“医疗改革”，控费成了政府医保和商业保险的主题，在控费压力下，药物的价格被压缩，给药企带来压力。在此背景下，药企希望缩减药物的流通环节，降低过程费用，让药物能够通过更经济的方式触达患者。

专业药房模式和药企的需求一碰即和，带来了DTP模式的兴起。在两者不断的融合过程中，逐步实现了“多赢”结果：药企开辟了新的渠道，DTP药房获得了稳定收益并在市场站稳了脚跟，并逐步发展出高附加值的药事服务、患者管理、慢病康复等服务。

美国经验：药店和专业药房二分天下

美国“医药分开”执行地较好，约有70%的处方是在院外完成的，作为对比，我国的药品零售结构大致是7:2:1的比例。美国主要的医药零售单位包括单体/连锁药店、专科药房、PBM组织、商超药房等。

美国主要医药零售渠道

发达的零售药店及专业药房网络是“医药分开”的基础，全美零售药店行业集中度高，管理体系完善，为承接院外购药提供了基础。此外，一些保险公司会和PBM（药品福利管理）组织进行合作，通过其药店网络或邮购的方式提供药品。

从连锁药店端看，Walgreens、CVS、RiteAid排名前三，门店数市占率分别为34.20%、30.90%、12.30%左右，前三合计占有77.4%的市场。

Walgreens和CVS同时是重要的PBM服务提供方，CVS占有PBM市场30%左右市场，ExpressScripts（快捷药方）、Walgreens占比则为20%、10%左右。

从市场结构看，药店和专业药房大致“两分天下”。以2016年数据为例，前15的医药零售单位全年处方药市场规模约为3000亿美元，CVS、Walgreens、RiteAid等的连锁药店处方药收入约为1600亿美元；CVS、ESI、OptumRx、PrimeTherapeutics、DiplomatPharmacy等PBM及专科药房则分食了剩下的市场。

国内四类玩家布局DTP药房，各擅胜场

在相似的政策背景、产业背景下，国内医药零售也在逐步走向美国模式，DTP药房这一概念开始在国内盛行。

影响医药零售业态发展的因素大致有四个：政策因素，医药分开持续推行，零加成、药占比控制等一系列因素让医院有动力将处方外延到社会药店；分级诊疗推行下，就医渠道和患者下沉，用药需求下沉，药企更关注基层市场；

产业环境因素，零售药店业态已经较为成熟，市场正在向纵向、横向整合模式发展，专业药房能够带来差异化竞争；

支付端因素，药店医保覆盖度提升，患者在院内外能够享受到等同的报销待遇，从商保的角度看，有一些商保与药店合作“药品+保险”模式，如疗效险、慢病管理等；患者个人层面，希望获得更好的治疗和药事服务，并愿意为此付费；

技术因素，主要是互联网+医药模式，通过互联网，能够聚集患者需求，放大渠道影响力，互联网医院+药品、医药电商线下门店、网订店取/店送、智慧药房是主要模式。

DTP药房兴起原因

目前，主推DTP药房的大致有四类玩家，包括医药工业企业、流通企业、零售企业、互联网+医药企业。

国内DTP药房主要机构情况

数据来源：动脉网数据库，企业年报 

医药流通及零售企业是DTP药房的主要运营方，原因在于，DTP药房需要与药企有充分的连接，供应链资源非常重要，拿到药企新特药的代理权，能够帮助DTP药房获得规模患者及持续性资源；其次DTP药房需要专业的医疗指导和药师服务能力，与医院的连接能够帮助DTP药房获得处方并进行深度服务。

医药流通及零售企业耕耘市场多年，一般有丰富的工业资源和医院资源，在医药分开、渠道下沉背景下，医药流通及零售企业主办的DTP药房能够帮助医院承接新特药院外供应诉求，同时为药企开拓新的销售渠道。

DTP药房本质上是医药流通及零售企业所拥有的资源在医药销售渠道、销售方式变革下的自然转化。

不过，互联网+医药这一新模式亦不容忽视。在DTP这一赛道上，互联网+医药企业通过平台的聚合能力，迅速聚集了全国患者的需求，较线下门店的“三公里覆盖”延展性更高；同时，其还可以通过APP、网站等方式进行远程患者管理，为患者提供诊、疗、药一体化服务。

应该指出的是，互联网工具、平台本质上是一种技术，传统医药流通及零售企业也在积极应用这一技术，包括国药、上药、华润等公司均在积极布局“互联网+医药”平台，为DTP药房模式赋能则是重要的方向。

医药分开大背景下，院外市场迎千亿增量

处方外流实际上并不复杂，即医院、药店各司其职，医院回归医疗属性，将非必要的药物供应功能剥离出来，由药店等单位提供药品供应。

分工明确之后，医院减轻了药房运营压力，此前较为暧昧的“以药养医”问题也能得到改观，药店则通过系统化的运营，为患者提供更好的药事服务。

当然，医药分开是一个系统问题，涉及到医院收入结构的转变，医生劳务价值的体现，医保统筹结算，患者就医购药习惯问题等，不可能一蹴而就。医院也不可能彻底剥离药房，这样其住院、急诊患者将失去保障。

较为合理的预判是，国内药品零售渠道将走向美国式结构，即院内外渠道大致在3:7的比例。虽然此为远期目标，但依然可以据此推算出“处方外流”的规模。

2016年我国药品市场规模约1.5万亿，同比增长8.3%。等级医院渠道占比为68.4%，药店渠道占比为22.2%，网上药店仅占药品市场0.3%。以此为基数，假设药品市场保持8%左右的增速，到2020年大约有10%的处方在院外完成配药，则2020年处方外流规模将达到1400亿左右。

处方外流+新药面世，DTP药房增量巨大

DTP药房这一业态并非全为处方外流而准备，从受益因素看，新药加速面世、商保覆盖增加、自费水平提高等，均会刺激DTP药房市场规模持续提升。

DTP药房的重要产品结构是面向肿瘤、自身免疫疾病等的新特药，以及需要长期服用的慢病用药，从药物供给看，随着中国执行抗癌药零关税、创新药优先审评审批等政策，新特药的供给将增加。

而从获批上市到进入医保，有一定的时间窗口，DTP药房将成为过渡期的重要渠道。即使是在进入医保之后，DTP药房也能通过医保报销继续保持渠道优势。

从商保端看，据保监会数据，2011-2016年间，健康险市场规模年均复合增长率为42%。2017年，截至11月健康险业务原保险保费收入达4105.54亿元，同比增长6.87%。预计到2020年，健康险市场规模将至一万亿元。

商保的快速覆盖，有利于完善社会保障水平，同时增加对新特药的覆盖，刺激新特药销售，利好DTP药房模式。

另外，随着国民收入水平提升，国民将在医疗健康服务上投入更多，对于一些能够确实能够提升治疗水平的药物，自费意愿更加强烈，利好DTP药房这一模式。

从上市公司年报及公开资料测算，2017年国内DTP药房规模为130亿元左右，DTP药房规模增速将高于医药零售市场增速，预计2020年国内DTP药房规模将达到190亿元左右。

DTP药房规模推算

数据来源：IMS，动脉网整理

DTP药房典型案例

国大药房

国大药房从2014年开始布局DTP药房，作为医药零售创新业务之一，秉承国药集团、国药一致在医药流通及零售业务的多年积累，以及和工业、医院等产业链上下游的深度连接，国大药房DTP业务增长迅速。

年报显示，2016年末，国大药房DTP药房门店数为16家，2017年新增24家，总数量达到40家。2017年，国大药房DTP销售收入12.2亿元，同比增长20.33%。按12.2亿/40家计算，国大药房DTP业务单店产出高达3050万。

上海医药

上海医药是国内大型医药流通公司中最早布局DTP药房的公司之一，其从2010布局该业务。依托上海医药在分销、零售业务的资源搭建DTP药房网络，从上海起步，现已覆盖华东大部地区。

同时，其还利用冷链物流能力提高药房覆盖半径，增强辐射能力。

2017年11月，上海医药以超过30亿元收购康德乐中国业务，康德乐中国的DTP门店的加入，进一步确立了上海医药国内最大新特药DTP服务网络地位。

目前，上海医药DTP药房网络覆盖20多个省市，门店总数超70家，每家药房覆盖区域超过150公里，并提供免费送药上门保障自费药患者的服务。

医保全新大药房

北京医保全新大药房成立于2001年2月，是华润医药集团的全资子公司，其从2009开始涉足专业药房，加强在新特药、肿瘤药上的布局。

华润医药2017年报称，本集团在运营管理、经营品类及信息系统等方面加快零售资源整合，积极搭建集采平台，推进DTP业务在中国西部地区的布局，并积极开展慢病管理等多种创新业务模式。报告期末，DTP药房已达88家，覆盖中国超过50个城市。

年报同时披露，华润医药零售业务毛利率为17.5%，较二零一六年下降0.8个百分点，毛利率水平的下降主要因为利润率相对较低的高值药品直送业务(DTP)的快速增长。

邻客•智慧药房

邻客•智慧药房由国内最大的医疗大数据及人工智能独角兽企业零氪科技运营，零氪科技深耕医疗大数据尤其是肿瘤大数据及人工智能业务，提供了覆盖药企、医疗机构、保险、患者的完整大数据解决方案。

据悉，零氪科技已经在上半年完成10亿元D轮融资，为后续发展提供了坚实基础。

为进一步丰富和完善大数据业务布局，零氪科技在2017年9月成立专门的子公司，负责DTP药房+诊疗综合体的全国布局与运营，这将成为零氪科技医疗大数据最重要的赋能业务，打造新医疗的战略场景！

邻客•智慧药房依托零氪科技与国内外众多大型药企、高等级医院的深度合作，为患者提供诊疗+用药一体化服务。目前邻客•智慧药房拥有门店20多家，已覆盖全国大部分省会城市，预计2018年门店数扩张到40家。

*封面图来源于www.unsplash.com。

文|高康平

微信|changyoudashijie

添加时请注明：姓名-公司-职位

后台发送关键词即可获得相关好文

网站、公众号等转载请联系授权

点击图片，了解更多！

近期推荐

热门报告

声明：动脉网所刊载内容之知识产权为动脉网及相关权利人专属所有或持有。文中出现的采访数据均由受访者提供并确认。未经许可，禁止进行转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。