项目调研|环卫江湖的“南侨银、北北控”（北控篇）
本文仅从单一维度——地理位置论目前环卫市场的两大巨头，侨银与北控；侨银盘踞南方，而北控耕织北方，E20研究院执行院长薛涛形象地比喻为“环卫江湖的南侨银、北北控”。在E20环境平台执行合伙人薛涛的带领下，本期环保PPP项目调研及企业调研开启。环卫PPP实地调研团队先后走访北控城市服务总部及河间项目、侨银环保总部及侨银环保广州周边项目地，上篇为侨银篇，已于前不久发布，此篇为下篇——北控篇。
来源：中国固废网 作者： 安志霞
在E20环境平台执行合伙人薛涛的带领下，本期环保PPP项目调研及企业调研开启。环卫PPP实地调研团队先后走访北控城市服务总部及河间项目、侨银环保总部及侨银环保广州周边项目地，成果以项目调研形式予以发布并分为上下篇。上篇为侨银篇，已于前不久发布（详情请点击：【项目调研】环卫江湖的“南侨银、北北控”（上篇）），此篇为下篇——北控篇。环保PPP项目调研系列将持续进行，欢迎企业关注。
伴随环保行业热潮涌动，上市公司估值屡创新高，业内外不断观望并找寻供排水、生活垃圾焚烧热潮之后，下一个值得环保行业深耕至少十年周期的环保分支是哪个？
目前，环卫因其轻资产特征、纳入政府财政预算而现金流稳定，不断受到资本市场追捧，公司融资相对较容易，团队优、业务模式好、历史业绩佳的企业纷纷被争抢。而从行业发展趋势看，环卫正处于从政府采购服务向PPP转变期；除东南西北地理性差异外，不同的基因造就了企业在抢滩环卫市场时，使用十八般武艺齐上阵的局面，环卫企业的发展各有优势、各具千秋，他们凝聚在一起形成了环卫行业的百花齐放并加速推进环卫的市场化进程；在政府公共服务供给端，环卫行业“邻家有女初长成”，优秀环卫企业不断被看到、不断被识别，环卫行业有望成为继市政供排水、生活垃圾焚烧之后环保行业升起的另外一只主力军。E20数据中心将持续观察与跟踪，并将以PPP项目实地调研、数据排行、市场化报告形式对环卫市场化进行解析。
面对不断升温并趋于炙热化的环卫市场，暂且不论满天飞的行业市场规模预测与政策解读，也暂且不谈环保门户网站不断追踪环卫信息及分析报道，也不表多家研究分析机构的企业阵列归类分析。本文仅从单一维度——地理位置论目前环卫市场的两大巨头，侨银与北控；侨银盘踞南方，而北控耕织北方，E20研究院执行院长薛涛形象地比喻为“环卫江湖的南侨银、北北控”。此次北北控之旅在薛涛带领下圆满完成。
北控城市服务成立于2015年，公司自成立之初即致力于环境卫生领域的项目投资与运营，目前已投资运营的环卫市场化项目遍及全国20余个省市，业务覆盖垃圾分类、综合保洁、垃圾收运和垃圾处理各环节。截至目前，公司已由单一的环卫项目投资运营商向城市综合服务商转型。
企业拓展业务有两种模式——内增式拓展与外延式并购，北控城市服务亦如此。北控集团早些年亦开始积极筹划布局环卫板块，早于外界所熟知的时间（2015年也即公司成立时）。北控城市服务在起步之初，期望借助收并购全国性平台公司快速占领市场。然而，由于收并购面临诸多阻力及多种原因，北控城市服务未能快速实现收购全国性平台公司的计划。2016年北控城市服务转变收购标的属性，转而以地方平台性公司为并购标的，收购计划在2017年落地生根，除收购北京一家环卫企业之外，还与北控滨南（重庆）城市综合服务股份有限公司（以下简称“北控滨南”）正式签署股权合作协议，北控滨南在重庆、云南、四川、山西、湖南均有涉猎环卫业务，且以重庆项目居多。
在环卫市场早春阶段，环卫项目分标段招标现象严重。根据E20数据中心项目数据库分析可知，在已中标环卫项目中，分标段最多的项目标段数高达26。面对目前的行业发展背景，不同企业的圈地方式不尽相同，北控城市服务不以碎片化的环卫项目为业务开拓主方向，选择放弃以街道为单位的环卫投标模式；如果以区域划分为单位，则北控城市服务的环卫市场战略基本以县为最小单位，借此开展系统性全揽服务。
除此之外，北控城市服务不提倡行业低价竞争；公司依托集团优势采取集团军联合作战模式：环卫项目成功打入某城市后，也会在未来携带污水、环保装备等，反之亦然；北控集团的整体发展是北控城市服务环卫发展的坚强后盾。公司亦在筑好巢引得“凤凰”来，意图吸引更多人才入驻进而构建人才储备以拓展并消化环卫业务。
北控环卫河间项目为财政部第三批PPP示范项目。河间市现有垃圾中转站的基础设施改造和除臭系统建设及公厕改造；项目的运营维护内容主要包括合同约定范围内的主次干道、慢车道、辅道、道路绿化分车带和广场绿地的清扫保洁，生活垃圾收运处理，公厕的运营管理等。
该项目为典型的环卫道路清扫保洁收运带后端填埋场处置一体化的模式，各个服务单元界面比较清晰；河间为河北沧州下辖县级市，该环卫服务采取ROT（改建—运营—移交）运作方式及垃圾填埋场TOT（转让—运营—移交）模式运作，可盘活当地政府存量资产，提高环卫服务作业水平，实现市场化可持续融资、缓解财政直接投资的压力；在全国环卫市场下沉趋势下，为地方环卫市场化操作提供行业借鉴与参考意义。
目前环卫行业竞争者众，且出身各不同：固废领域前向一体化布局、传统环卫企业、地方公建公营B方阵、绿化保洁服务延伸、A方阵投资运营企业业务转型。其中，绿化保洁服务延伸企业或起家于市政园林绿化、或起家于物业保洁服务（带绿化清理等），这些企业借助与环卫端口的接壤不断拓展布局环卫业务，并在环卫市场化风口来临之时实现突破性发展。而北控城市服务则另辟蹊径，计划借助北控多年积累的品牌优势，在已有环卫项目基础上积极叠加城市园艺绿化，在实现公司业务增值同时提升城市整体环境水平。
环卫的“磨”性：规模越大责任越重
环卫机械化清扫尚不充分、城市便道与偏远区居多的背景造就了中国环卫行业的人力密集型属性，倘若有一家企业有意拓展环卫，却又不知道如何妥善管理环卫队伍，可以与北控城市服务董事长崔健聊一聊。在崔健看来，受制于环卫工人身体条件、作业条件限制，环卫工人的人身安危需要时刻装在企业领导者心中，环卫业务规模越大责任越重，如何带好日益庞大的环卫队伍需要极其强大的管理能力。崔健还认为，当环卫工人整体作业水平实现提升、多个全域能手作业梯队（水面陆地两栖作战）出现、工人携带专业化工具开展作业时，环卫行业将会实现更加良性的发展。
环卫市场化初期的行业开拓者将如何引领行业实现健康发展，E20将会保持持续关注。
本文作者
安志霞 E20数据中心经理
数量经济学硕士研究生，多年深入观察并分析中国环境服务业、水务、固废、环卫的行业特点，擅长基于数据对环保PPP以及环保投资运营企业群的竞争格局、发展路径予以量化分析与解读。现主要负责组织中国水业、固废、环卫行业企业评选及环保项目案例考察为主要内容的蓝色之旅，主编《数据观察PPP系列报告》。
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