上海环境邱江：固废行业热点分析与思考
上海环境集团股份有限公司市场总监邱江先生在2018（第六届）上海固废热点论坛上做了名为“固废行业热点分析与思考”的主题分享。
来源：中国固废网 整理：刘琪
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垃圾分类形式火热但实际效微；固废行业竞争加剧，最低中标价频出；债务违约频发，民营环保企业成“重灾区”，新环境下企业如何制定战略、转型发展？上海环境集团股份有限公司市场总监邱江先生在2018（第六届）上海固废热点论坛上做了名为“固废行业热点分析与思考”的主题分享。
以下为邱江现场发言内容（根据现场速记整理，未经本人审阅）
固废行业除了热点，现在也存在着难点，难点需要用技术、管理等手段加以解决。本次分享主要从垃圾分类、行业竞争、债务违约和转型升级四个方面来进行分享。
第一、垃圾分类。
我国垃圾分类起步很早，1995-1999年开始进行酝酿筹备，2000-2009为试点示范期，2020至今为推广示范期。总体来说，垃圾分类既是行业的热点，也是行业的痛点。从公众角度上来说，我国垃圾分类的存在的问题是居民参与度一直偏低，源头分类非常困难。邱江从管理角度和分类模式对垃圾分类的难点做出了分析。
管理方式按照管理范围可分为行政管理、行业管理以及社会管理三种。三种管理方式的管理范围由小至大。行政管理是指政府部门通过推行政令、管理公务等方式对企业等进行管理。行业管理是指行业协会及相关企业通过统一规划、协调、指导和沟通同行业企业的生产经营活动对从事这个行业的企业进行管理，促进行业发展。社会管理是指由社会成员组成的自治团体协调社会关系、规范社会行为、解决社会问题、化解社会矛盾、促进社会公正、应对社会风险、维持社会和谐。
一直以来，我国使用行政管理或行业管理的角度来推动垃圾分类工作。但实际上垃圾分类是一个社会管理的问题，已经超越了行政管理和行业管理的范畴。因此现仅采用传统方式管理垃圾分类问题，事倍功半。应采用社会管理方式来管理垃圾分类问题，跨部门协调并由政府综合管理。
从分类模式来看，垃圾分类可分为社会化分类和专业化分类两种。其中，社会化分类是指主要依靠居民自觉，源头分类；专业化分类是指通过专业的公司辅助居民进行垃圾分类。专业化分类是我们现在很多城市在推行分类当中比较多的采取的方式。如在北京，工作人员上门回收垃圾并指导分类；在成都，绿色地球通过推动使用带二维码的垃圾袋，以及垃圾分拣流水线，整个介入垃圾分类过程。两地均取得了比较好的成绩。
但是在国外，如日本、德国等发达国家，更多强调居民源头、自觉的社会化分类。我国现在虽然很多城市在垃圾分类的进程中通过专业化分类取得了比较好的效果，但是长远来看，分类模式需要逐步推动转变为以社会化分类为主，这样的话，整个垃圾分类的进程才是真正的可持续发展的。
邱江还再次强调了垃圾分类的目标：分类的首要目标是分流，最终目的是资源化。通过垃圾分类产生分流，将具有资源属性的垃圾分流到循环经济产业链中，实现再生资源利用。分类不是减量，也不等于减量回收，只是有助于减量回收。
在此可参照国外的先进经验，如欧盟强调循环经济以及产业链在整个垃圾回收和资源化方面的作用。在废弃物管理方面，欧盟首先着眼于预防废弃物产生，然后才是废弃物的回收利用，最后是安全处置。同时欧盟还通过循环经济产业法，不仅着眼于垃圾产生的源头，更是追溯到产品的原材料，规定产品的原材料里面必须有百分之多少是可以再生的资源。这样可以从更前端，如产品原材料方面，为后面的垃圾资源化打下了更好的基础。
相比于发达国家垃圾分类完善的现状，我国现在虽然垃圾分类的力度很大，但是仅处于垃圾资源化初级阶段，更多地强调垃圾的分类处理，分流进入循环经济产业链中的部分还很少。从长远来看，我国今后的垃圾分类和资源化，应当着眼于更高的发展目标，将更多可再生资源分流进入循环经济，即大的循环产业链内。
第二、行业竞争。
近年来，我国垃圾处理中标费一路走低，行业竞争加剧。一方面大部分固废细分领域已经从蓝海进入红海，特别是近些年来，随着环保事业发展势头很猛，环保PPP项目不断走热，无论是行业内专注于某一细分领域的企业，还是外行企业纷纷进入行业，导致行业竞争加剧。另一方面某些地方政府存在低价中标导向，一些三四线城市的地方政府，在本地财政收入紧缩、负债高及债偿能力低的条件下，倾向于低价作为首要考虑因素，忽视公司的环境技术、运营维护及合理收益等长期稳定因素。目前这种不合理的低价竞争不仅会损害固废行业的长远的发展利益，对项目今后整个运营维护和长期的安全运行都会带来一些隐患。
以垃圾焚烧为例，价格竞争掩盖了垃圾焚烧行业盈利模式的转型。在过去，垃圾焚烧行业刚刚起步的时候，垃圾焚烧项目收入主要靠垃圾处理费；而现在，随着垃圾焚烧技术的迅速发展，垃圾焚烧行业盈利模式已经发生了根本转变。目前垃圾焚烧盈利主要来自于上网发电，占总收入的70%~85%，垃圾处理费仅占很小的一部分。对于垃圾焚烧行业这个垃圾处理与能源利用结合的行业来说，其盈利模式已经发生改变，价格的走低对于企业盈利的影响并不明显。
第三、债务违约
近期，债务违约频发，民营环保企业更是成为“重灾区”。产生债务违约的原因可分为内部原因和外部原因，内部原因主要是企业盲目扩张过快，忽略了风险控制；财务实力及抗风险能力都较弱；企业重建设轻运营等等。外部原因主要有去年底发布的PPP新政，各地陆续叫停PPP项目；以及国家融资环境的收紧，使固废行业的快速发展遭遇了融资紧缩。
虽然现在环境产业面临债务危机和环保督查两大阻碍，但邱江表示对环境以及固废产业的未来发展充满信心。首先，环境产业相对于其他产业来说，整体发展迅速且健康，行业整体市场体量巨大。特别是固废板块在环境领域四大板块（水处理、大气治理、环境监测、固废处理）中现金流最优、集中度也相对较高。以焚烧为例，垃圾焚烧占生活垃圾无害化处理量的比例从2010年的19%增长到2015年的34%，焚烧占有率快速提升；垃圾焚烧处理设施建设投资额从2015年的28.6%提升至2020年的50%，预计到2020年，全国垃圾焚烧运营市场规模将达到298亿元。
但是我国行业的产业集中度还不够，以美国废物管理公司（WM）为例，2017年营业收入为145亿美元，在固废行业排名全球第一。而中国光大国际，2017年营业收入为178.27亿元，国内排名第一。中国拥有一个世界级的市场，但是行业中的企业与美国顶尖企业仍然差距悬殊，给国内龙头企业的发展提供了广阔的空间。通过产业整合提高产业集中度，提升市场占有率，我国固废行业一定会产生一批世界级的企业。
第四、转型升级
固废行业目前机遇与挑战并存，一方面受环保督察的影响，很多行业内企业外部发展条件受限；另一方面，我国对环保的重视只会与日俱增，未来发展机会广阔。在这样的情况下，行业内企业如何制定自身发展战略？怎样通过转型来更好地发展？邱江以上海环境集团为例，分享了在企业转型升级中的思考以及战略。
上海环境集团拥有一流的技术平台、领先的专业能力、权威分专家团队、先进的管理体系、丰富的业绩经验以及高度的社会责任感。同时上海环境集团作为中国垃圾焚烧行业的开创者以及引领者，创造了多个行业的第一，包括国内最大规模焚烧厂以及目前正在建设的世界最大规模焚烧厂，处理规模高达6000吨/日。
邱江还对上海环境集团未来发展战略做出了分享。
第一，把握三个关系。把握好上海市场与其他市场、核心主业与新兴业务、传统拓展与产业并购三个关系。
第二，实现两者并举。着力培育产业直投和资本市场并购运作两种能力，逐步实现产业直投和资本并购两者并举。
第三，推动一项升级。通过表内外资本联动，推动定增、配股、可转债等资本市场融资运作方式，实现传统投资向产融合作模式的升级，为上海环境的长远可持续发展插上资本的双翼。
从业务发展来说，上海环境集团遵循“2+4”的业务发展。聚焦两大主业：生活垃圾处置和市政污水处理；拓展四项新兴业务：市政污泥、危废医废、湿垃圾和建筑垃圾，以及土壤修复。
上海环境集团还非常重视技术创新，主要通过以下三种方式进行：
第一，引进消化吸收再创新，如荏原焚烧技术引进与消化；
第二，集成应用创新，比较有代表的是多项渗滤液处理技术积累以及集成创新；
第三，自主研发技术，包括飞灰稳定化药剂资自主研发以及投入生产使用。
在整个环保领域，甚至细分到固废领域，它是一个交叉、综合性学科，任何单一一项技术的突破，都不足以带动这个行业一个领域技术的整体突破，它一定需要一个技术群的集中突破，集成突破，才能够真正的推动这个行业的技术进步。因此上海环境集团在整个技术创新里面，比较重视技术集成创新。
上海环境集团战略规划目标是通过抓住环保行业持续增长的趋势和新兴业务爆发式增长的契机，继续以“2+4”业务为重点，通过实施主动扩张战略，快速提升市场规模，确保三年发展成为“3+3”并力争向“4+2”业务格局转型，并探索业务的延伸。同时通过对标国际先进，强化3大能力，实现3类指标，进一步形成上海环境“集团化、市场化、国际化、专业化”的企业优势，夯实并发展成为最具社会责任感的卓越的城市环境综合服务商，做大做强做优上海环境。2017年3月31日，上海环境集团有限公司与阳晨B股经过吸收合并、分立上市，正式登陆A股主板(SH601200)。未来的发展方向是“大资管”与“大环保”并驾齐驱。
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编辑 | 李艳茹、洪翩翩
统筹 | 谷林