傅涛：两山视角下的固废产业未来
12月19日，2019（第十三届）固废战略论坛现场，E20环境平台董事长、首席合伙人，清华海峡研究院生态中国创新中心主任，《两山经济》作者傅涛以“两山视角下的固废产业未来”为主题，深度审视了新时代下固废产业面临的背景并预判了固废产业的未来发展方向。
来源：中国固废网 整理：刘影
众所周知，2019年，环境产业的发展仍旧经历着诸多考验。2019（第十三届）固废战略论坛如期在北京友谊宾馆举办，论坛现场座无虚席。论坛现场，E20环境平台董事长、首席合伙人，清华海峡研究院生态中国创新中心主任，《两山经济》作者傅涛表示，在环境产业仍旧艰难的2019年，固废产业成为夜空中最亮的星。他以“两山视角下的固废产业未来”为主题，深度审视了新时代下固废产业面临的背景并预判了固废产业的未来发展方向。
傅涛
不同寻常的2019年
傅涛提出，我国经济增长速度持续下滑、中美贸易战持续升级、资本市场日趋理性、三大攻坚战进入决战期、经济发展模式转变、四中全会中国体制宣言以及5G和区块链风潮席卷，注定了2019年是不寻常的一年。
经济增长速度持续下滑。傅涛表示，12月9日，2020年《经济蓝皮书》发布，根据蓝皮书的显示，我国2019年经济增长预计为6.1%左右，2020年预计为6.0%左右，能看到，经济增长速度在明显下滑。身处环境产业，更能体会到经济下滑对我们的影响。
中美贸易战成为持久战。傅涛认为，中美贸易战还将持续一段时间。在此过程中，中国形成了一些政策性和选择性的变化，中国和美国是世界上两个最大的经济体，也是最有实力的两个经济体，会对世界格局产生很大的影响，这也会直接影响整个环境产业的发展格局。
资本市场日趋保守理性。 傅涛表示，现在融资不容易了，一方面体现在融资量级下降。以前的一级市场融资PE倍数位于15~20，现在8倍PE估值就偏高了；另一方面体现在融资日益困难，民营企业在此之中更能体会到资本的寒冬。
三大攻坚战进入决战期。2018年6月，习总书记在主持召开中央财经委员会第一次会议时就打好打赢三大攻坚战再次作出重要指示：一是打好打赢防范化解金融风险攻坚战，未雨绸缪、防患未然的同时，也是为了应对长期的中美对抗，为了战略机遇期和政治定力；二是打好打赢精准脱贫攻坚战；三是打好打赢污染防治攻坚战。傅涛表示，生态环境治理是为数不多的纳入生态攻坚战的一个行业。这也是让环境产业深感自豪和荣幸的事情。三大攻坚战已经进入决战期，无疑也会对环境产业影响非常大。
经济发展模式转型升级。傅涛表示，我国经济发展模式在变化，高质量发展也好，供给侧改革也罢，无论是城市还是工业，原来的发展路径已经走不通了。传统的发展路径走不通，直接影响了做城市服务的公共服务行业；工业的发展路径也与以前不同，工业企业是危废企业和很多环境治理企业的第二大客户。城市与工业的增长模式均在发生变化，直接影响环境产业的形态。
四中全会中国体制宣言。2019年1 0月28日-31日，中国共产党第十九届中央委员会第四次全体会议在北京召开。四中全会是中国第一次全面阐述了党领导一切，以人民为中心的中国体制，是一次体制宣言，回答了很多以前讨论的和争论的话题。四中全会也定调了党和政府的关系、党和人大的关系、党和军队的关系、党和政协的关系，民营企业怎么建党委，国有企业怎么建党委等等，都在体制宣言里进行了很清晰的表达。傅涛提出，这是中国第一次非常全面和系统地展现了什么叫中国的制度自信，中国的制度自信对环境产业的影响也毋庸置疑，地方政府的体制特征、采购体制，都会因此发生变化。
5G和区块链带动智慧化。傅涛表示，区块链和5G的风潮席卷2019年，抢夺了话语权，同时，区块链技术的兴起在改变智慧化的进程，智慧环卫等是目前环保行业里普遍热议的话题，与环保企业息息相关。
傅涛总结，诸多因素多轮叠加、多次叠加，注定2019年是不寻常的一年，所有的规则都会变化。环境产业时刻都在面对变化，没有一个战略路径可以一直走下去，变化是常态，也是一个永恒的话题。关键是能不能在变化中找到一些不变，通过变化的视角能看到未来。
再审视新时代下固废产业面临的背景
环境产业的发展仍旧面临险阻，但与外界感受到的产业寒冬不同，今年的固废战略论坛现场相较往年更加火爆。傅涛表示，在环境产业仍旧艰难的2019年，固废产业成为夜空中最亮的星。面向未来，产业需要重新审视固废行业面临的一些背景。
一、日益火爆的垃圾分类将彻底改变固废产业价值链。垃圾分类推进于2016年，2018年，习总书记提出垃圾分类是一种新时尚，2019年初开始，垃圾分类掀起了风潮。垃圾分类攻坚战正打得如火如荼，不仅是46个城市，所有城市和农村，也都将走上垃圾分类的道路，垃圾分类将彻底改变固废行业的价值链。
傅涛表示，固废行业以前是在政府的土地上选地，垃圾从产生、清运、储存到处理处置，再到资源化，这些环节是没有连通的。固废行业在不同的点上选取某个点进行市场化，首先做的是垃圾焚烧。随着垃圾分类的不断推进，物质流和能源结构也随之改变。分类以后，垃圾焚烧量随之减少，垃圾焚烧的热值也在发生变化。分类之后，很多不适合焚烧的垃圾，或者可以勉强进行焚烧的有机垃圾，厨余垃圾被分出来，由此来看，垃圾分类也在改变社会结构。习总书记提出，垃圾分类有三个着力点：环保、资源化和社会结构，例如垃圾分类对于上海来说是新时尚，对很多别的城市来说就是为达到环保和资源化的目的。
二、不松劲的督察改变政治生态。首先，地方政府正在面临一些窘境。2016年以后，环保督察愈演愈烈，环保领域被泼了很多冷水和脏水。环保督察不松劲、不开口子、不停歇，这是党中央的定力和决心，督察在改变政治生态；其次，大规模减税，导致地方政府信心不足，支付意愿增强，支付能力却衰减。今年中央政府减税两万多亿，导致地方政府支付能力陡减，很多项目因为政府没有支付能力，半路夭折的例子比比皆是，这在水务行业更普遍。固废领域中，除了垃圾发电有清晰的付费指向，其他很多领域基本还是靠政府财政。但随着绝大部分地方政府的可支配收入和应税财政收入的下滑，会影响其支付能力；再者，垃圾焚烧发电补贴正在考虑被取消，什么时候、以什么方式落下来还不确定，但这个靴子落下去，将对固废行业产生非常大的影响。
三、无废城市的兴起，固废在城市发展中不再仅仅是末端，而是与城市绿色发展越来越强的融合。2019年初，为引导全社会减少固体废物产生，提升城市固体废物管理水平，加快解决久拖不决的固体废物污染问题，不断改善城市生态环境质量，增强民生福祉，国务院办公厅印发了《“无废城市”建设试点工作方案》。“无废城市”在改变城市结构、布局、模式、定位和主导产业，这都在影响固废产业格局。在此背景之下，固废处理在城市发展中不仅仅是末端，要想做到“无废城市”，必须跟城市产生废物的环节进行系统布局；城市想要绿色发展，能源结构和资源利用结构都要进行相应改变。绿色发展已经跳出了传统意义上的末端环境治理的范畴，这对于进行末端环境治理的企业来说是一个挑战。
四、 垃圾问题的政治化、社会化、时尚化。政治化的角度来讲，院士的报告、科学检测、检测数据一直被认定是检测二噁英是否超标的标准，以科学为基础的社会化、政治化，目前是所有工作的基本准则。这个情况在十九大以后发生重大变化，不能因为有科学的基础就可以漠视人民的感知。华东地区的某个市委书记曾提出，老百姓的鼻子是检验二噁英的唯一标准。老百姓是否满意、是否高兴、是否认为没有污染，是环保工作达不达标的唯一标准。习总书记也一再提出，要以人民利益为一切工作的出发点，所有的工作都要围绕人民的安全感、幸福感、获得感来开展。以人民为中心是十九大以来的主题词，固废治理服务的标准也应是以人民为中心的。人民不同于科学家、院士，不太懂环保环卫，人民就是以感知来判断，人民是否闻到臭味不是靠检测仪器，是靠鼻子。固废行业必须要面对非科学的、感情的因素对自身所有的考验。
傅涛提出，除此之外，排放标准的提高与严监管、垃圾分类新时尚、邻避效应等等，都是从以人民感知出发而产生出来的，未来也会是一个常态。一个伟大的政党会特别注重人民的感知，想做好业务，也必须要考虑社会化、政治化。
五、工业化的转型。傅涛表示，工业转型走向纵深，工业环境市场正在经历结构性的流失。另一方面，固废产业在与工业转型进行融合，工业危废面对的问题不仅仅是无害化处置，工业废物的产生、处理、利用，越来越成为一个有机整体，仅仅关注末端的危废产业，前途堪忧；当危废产业比源头产业还挣钱时，大部分危废必定会消减于产生的过程中。
2020年固废产业的几点预判
一、多点共荣。固废行业的发展比水务行业晚一些，水务行业于两三年前已进入到多点繁荣时代。傅涛表示，固废市场的重心也将会从单点发展到多点共荣。一直以来，垃圾焚烧持续领跑固废产业，中国固废行业十大影响力企业一直都是以焚烧企业作为龙头的，他们是市场化的开拓者，首先进入市场化的环节。近年来，环卫行业进入市场化环节并快速发展；同时，随着城市治理的深入，填埋场的修复进入市场；垃圾分类又带来了有机质市场的快速兴起……固废领域呈现了“百花齐放”的市场格局，持续了点状市场的辉煌。垃圾分类已呈现出了市场活力，会形成什么产业形态并不肯定，但固废产业的多点繁荣会成为2020年的一个常态。
二、系统驱动。一直以来，垃圾都是混合处理的，这是典型的大工业思维。从混合处理到分类处理处置，到现在部分城市推进的系统化管控，各种点状服务在增密，逐渐使点连成了线、再到面，固废正在进入面上的系统服务时代。这一发展过程中，有不少公司已经成为综合性的服务商，但是仅仅定位为综合服务商还不够，需要向系统服务商升级，需要把已形成的多个点上的服务能力形成逻辑关系，垃圾分类市场可以成为战略提升的导引。
三、固废新战略。E20环境平台给很多的企业做过战略服务，传统的战略思维基本是在政府付费的点状市场中进行选择，范围局限在垃圾焚烧、环卫等领域，因此目前固废产业的主力大都是在政府主导的行业框图中做点状市场。固废论坛办了13年，中国固废网成立15年，一直在做一项工作，就是促进用市场化的手段来做环境事业。在这一定位之下，E20环境平台一直帮助政府设计一个个点上的交易结构，点的交易结构容易明晰，一旦清晰了，资本就看懂了，资本借着春风就进来了。当点状市场基本做完的时候，固废市场改革的方向就是要做系统优化，就是在系统中寻找新价值。政府的支付能力不够了，固废产业就必须在系统中产生新的价值，每个企业都有很多摸索，产业链越长的企业感受越深。
四、支付革命。躺在政府支付身上的环境企业，如果大部分的收入来自于政府PPP合同，是有巨大的支付风险的。从长远未来看，中国经济增长速度跌落到6%以下将是正常的，地方政府的支付窘境可能会是常态。中国是集权制的国家，这是党领导一切的体制基础，也是可以支持生态文明建设的体制基础，我们对这一体制有充分的自信和坚持。若希望在这个体制下获得增长，需清晰看到中央、地方、工业的资金来源在哪里。垃圾焚烧之所以繁荣，是因为中央的转移支付，通过电价转移一部分支付给地方，但地方没有能力去支付更多垃圾全面处理的费用。因此，单一依靠政府付费的固废产业是不可靠的，政府付费不可或缺，但不能是唯一来源。
固废产业必须在系统循环中实现市场价值，这种系统循环有大循环，更有小循环。传统的固废行业走的都是大循环，处理处置在产业链上走的越远越是大循环，大循环是传统的工业思维。我们已经习惯于把所有的东西以城市为单位做成大循环，但是未来会打破各个部门的壁垒，形成小循环、微循环。E20环境平台正在太原尝试微循环的贯通，只有实现微循环，才能不完全依赖政府的支付。
五、固废价值重构。以协同为例，垃圾可以和水泥窑进行协同处理，那把危废与水泥窑进行协同处理会达到怎样的效果？傅涛表示，废物产生后，我们就会默认进行资源化、减量化和无害化。他认为，大部分物质都是在微循环下产生局部价值。E20为太原提供战略咨询服务时，尝试将污水处理与城市热力管网循环通过水相结合实现协同处理，把废物处理协同跨到了农业、园林、矿山修复以及其它行业。“固废处理产业链延伸必须以融入自然为原点，以原点反推处理处置过程，通过微循环缩短固废产生到就近融入自然循环的环节，重构固废产业体系，释放产业新价值点。”傅涛提出，固废产业的系统重构的价值远远大于点上加合。
六、服务业回归。固废资产拉动为主导的时代正在过去，服务业时代正在到来，固废资产属于人民，固废服务属于市场。傅涛认为，固废产业最终会进入服务业。环境产业走过20年， 固废行业60%以上以及水务行业80%以上的利润，得益于资产增值。就像房地产市场一样，房主可以不考虑房子的租金，十年过去，只要考虑售卖时候的价格就可以。资产增值成为环保行业收入的主要来源。未来，资产增值的空间正在被锁住，类似于房地产行业，习总书记说过，房子是用来住的，不是用来炒的。未来，固废的资产也是用来做服务的，而不是用来做升值的。
那么最终资产由谁来持有？傅涛表示，“国”持有资产毋庸置疑，但是这个国不是国有企业，无论是国有企业还是民营企业，未来留给市场、留给企业的一定是服务。服务分成很多层级，技术服务、产业服务、产品服务、专用设备服务、运营服务，投融资服务、甚至是政策结构的服务，都会打开新的市场。美国最大的环保公司能够发展壮大，不是靠资产赚钱的，美国、日本的运营模式对中国有正面参考。“中国走了法国特许经营的路径，但在法国特许经营公司也未必拥有资产，而是去做服务，在中国变成了如果不拥有资产就不能做服务。”傅涛指出，民营企业被逼着用资产做服务，不擅长拥有资产也去拥有了资产，资本一旦下滑，民营企业很容易“闪了腰”，发展堪忧。新时代下的固废产业，民营企业也好，国有企业也好，拥有资产都不是本质，最重要的就是发展服务能力。
两山背景下的产业升级
傅涛认为，环境产业正在走向两山产业时代。环境产业1.0时代，是环保产业，以“点”的治理服务为核心，低成本达标为上，产业的推动力是不断提高的排放标准，不断从严的环境监管，随着资本市场的云集，必然导向各种产业的介入，同质竞争也成为必然。
进入以“线”的服务为核心的产业2.0时代，产业特点是要回答环境效果、环境质量，不能仅满足于一个污水处理厂的达标排放，而是需要让老百姓感知到天蓝水清。在大气、水、土三个十条的发布和环保督察的驱动下，真正开启了产业的2.0时代，称之为环境产业时代。
环境产业的3.0时代，即进入了绿色产业时代，产业已经不仅仅是在做末端处理，而是以“过程”为导向，需要联动与协同，绿色生产与能源系统、运输系统、物流系统等密切相关。打破原来的体系，最终的表现是绿色化转型、城市绿色发展、为客户创造增量。
环境产业4.0时代即两山产业时代。生态文明是一个新的体系，需要一个新的经济来进行支撑。如果计划经济支撑了社会主义，市场经济支撑了资本主义，那么支撑生态文明的可能就是两山经济。两山产业是“立体”推进的产业，是跨界的产业，它是自然和社会循环生态融合，也是驱动生态文明的支柱。
未来已来。最后，傅涛总结，固废产业最贴近两山产业核心，也是最有未来的产业，某种程度上表征着两山产业的未来。E20环境平台愿与产业同仁携手，促进固废产业的新发展和新未来。
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编辑 |刘影、徐冰冰
统筹 | 谷林
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