【干货】2020.12-2023.3加仓策略实盘回测
* * * 原创：刘教链 * * *
比特币领涨了三个月之后，以太坊质押解锁，开始发力，趁比特币还在3万多休整之际，一鼓作气站上2100刀。
这市场都已经复苏成这样了，还有很多朋友仍然沉浸在过去的忧伤之中。实在是应该再读一读泰戈尔的诗：当你为错过太阳而流泪时，你又要错过群星了。
我不鼓励沉湎在过去的情绪中，但不等于我赞同忘记过去。过去的经历，不管好坏，那都是我们人生的脚印。没有过去的愚蠢，哪有现在的成长，和未来的收获呢？
对于投资，也是一样。时时复盘、回顾，数往知来，客观理性地分析过往的得失，以为镜鉴。现在我们变得聪明一点点儿了，那么就是值得开心的事情。
今天这文章，是一篇充满数字的干货。当然，不要看到数字就害怕。所需要用到的数学知识，不超过小学水平，也就是加法和除法而已。
今天这文章，所要做的并不是以往那种普通的复盘和回顾，而是回归测试。意在把多种投资策略进行对比，从中发现最佳的策略。
同时，今天这文章也对笔者在2021牛市前后，在刘教链公众号所公开的观点中，其主要转折点进行复盘回顾，并代入不同策略进行回测。
在开始之前，我们先以事后诸葛亮的后视镜视角来看一下，以2020年底突破2017前高19800开始作为牛市起点，直到2023年3月，完美如神仙的大波段操作，其盈利情况如何。
首先，在2020.12.16突破时，以1w刀本金进场，以1.98w的价格精确买入。
然后，在2021.4.14第一高点6.48w，精确卖出。
第三，在2021.6.22第一低点2.88w，精确买入。
第四，在2021.11.10第二高点6.9w，精确卖出。
第五，在2022.11.22第二低点1.55w，精确买入。持有至今。
加仓3次，减仓2次。以目前3w刀价格计算，仓位价值15w。初始本金翻了15倍，浮盈1400%。
神仙手。浮盈 1400%。
应该不会有人觉得自己是神仙手吧？如果你追求的是上面这个模型的结果，建议抓紧回家躺床上，也许梦里有。
好。接下来我们来看一下现实中，教链的盘感。最具有代表性的5篇文章，列举如下：
A 文章：三个预言 发表时间：2020.12.20 价格：2w 方向：看多
B 文章：开盘即万亿 发表时间：2021.5.11 价格：5.8w 方向：看空
C 文章：空投三振出局 发表时间：2021.7.22 价格：3w 方向：看多
D 文章：年底没有下半场 发表时间：2021.10.15 价格：6w 方向：看空
E 文章：缩表牛最后的狂欢 发表时间：2022.4.21 价格：4w 方向：看多
在计算之前，仍然要首先声明和强调，教链一贯不鼓励择时，坚决反对炒波段，更反对加杠杆。文章也绝不是操作依据，这在每篇文章底部都有强调强调再强调。看盘的意义在于锻炼思维，不是为了朝自己太阳穴开枪。八字诀。坚定持币，不动如山。涨了鼓掌，跌了加仓。五指定律。测不准原理。等等，等等。这些才是教链投资理念的基石。先学会爬，再尝试走，最后才能跑。还不会爬，就想跑100米快过博尔特？高远球都不到底线，就想战胜林丹？微积分还没学明白，就想推翻相对论？
但是，我们还是可以通过回测实验一下，如果真有人不听劝，非要按图索骥，下场操作一番，又会怎么样呢？
我们先假设一种最傻的傻子策略：在A到E五个点都无脑加仓。在B、D两个强烈看空的点仍然加仓做多，所以这个策略才叫做傻子策略。每个点加仓1w刀。共加仓5次，平均持仓成本为3.5w刀。相对目前3w刀，浮亏14%。
傻子策略。浮亏14%。
傻子才浮亏14%，是不是很惊讶？如果你这一轮牛市亏损超过14%，请反思一下。
其实回看一下，微策略（Microstrategy）和萨尔瓦多，这俩家伙基本就是按照傻子策略干的。不过微策略控制得好，目前已经扭亏为盈了。
接下来我们就来看一下，稍微乖巧一点儿的策略。只在看多的A、C、E三个点加仓，而在看空的B、D两个点不动。按照教链在2021年所划定的黄线止投线5w刀，B、D两个点也应该止投。加仓3次，平均加仓成本2.77w。持有至今，浮盈8%。
乖巧策略。浮盈8%。
如果有人自恃艺高人胆大，自作聪明地高抛低吸做波段呢？那么从1w本金起，在看多点A、C、E买入，在看空点B、D卖出，加仓3次，减仓2次，目前满仓持币仓位价值4.35w，翻了4.35倍，浮盈335%。
艺高人胆大。浮盈335%。
好了，上面三种都是自作主张，择时操作，各位读者只是看看罢了，千万不要效仿。下面，让我们来看一下，教链所总结的八字诀策略的回测数据吧。
首先是普通的八字诀。为了回测简单，以月为周期（其他操作周期数据量太大了，有兴趣可以自行回测）。每月开盘时买入1w（坚持定投），每月收盘如果跌了就多买1w（逢跌加仓）。回测时间窗口为2020.12月到2023.3月。买入点及价格如下（注意加号表示两笔买入）：1.9w 2.8w 3.2w 4.3w 5.9w+5.7w 5.7w+3.7w 3.7w+3.4w 3.4w 4.1w 4.7w+4.3w 4.3w 6w+5.7w 5.7w+4.8w 4.8w+3.7w 3.7w 4w 4.6w+3.8w 3.8w+3.2w 3.2w+1.9w 1.9w 2.3w+2w 2w+1.9w 1.9w 2w+1.7w 1.7w+1.6w 1.6w 2.3w 2.3w，加仓42次，持仓均价2.91w，相比目前3w浮盈3%。
八字诀。浮盈3%。
如果考虑到教链在2021牛市所划的5w止投黄线呢？去掉上述超过5w的加仓点。则数据为：加仓36次，持仓均价2.68w，浮盈12%。
八字诀+止投。浮盈12%。
完全不费心费力的情况下，能够有3-12%的收益率，应该是人人可以做到的水平。
这里，有一个有趣的知识点。那就是教链说过的，“顺风局”开局和“逆风局”开局的问题。“顺风局”是你正好赶在牛市开始前低点进场，越买越涨越赚越上头。“逆风局”则是你正好赶在牛市尾部高点进场，越买越跌越亏越痛苦。
人生的命运就是如此不同。命运者，时机也。直觉上你可能觉得顺风局多好啊。但是教链告诉你，逆风局开局，才是最幸运的。不信我们看数据。
如果我们假设张三、李四二人都是八字诀+止投线策略，区别是张三是从2020.12月进场，而李四是从2021.11月第二高点进场，且在市场下跌跌破5w止投线开始执行八字诀。那么李四总共加仓24次，持仓均价2.42w，浮盈24%。
八字诀+止投，逆风局开局。浮盈24%。
最后，我们在来计算另外一个基准参考（benchmark）：无脑定投。开盘定时买入，时间窗口同样是2020.12月到2023.3月。加仓28次，持仓均价2.96w，浮盈1.3%。
无脑定投。浮盈1.3%。
显然，八字诀的任何一种策略，无论是无脑八字诀，还是带优化的八字诀，都胜过无脑定投。
最后，开列一个清单总结一下吧：
神仙手。盈1400%。
傻子策略。亏14%。
乖巧策略。盈8%。
艺高人胆大。盈335%。
八字诀。盈3%。
八字诀+止投。盈12%。
八字诀+止投，逆风局开局。盈24%。
无脑定投。盈1.3%
结论很清楚。八字诀的策略，省心省力，盈利上佳，且无踏空风险，乃是稳稳的幸福。
* * * 刘教链 出品 * * *
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