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盘点这两年创投圈必读报告——引导基金、垂直 VC、FA 格局、天使投资等,大家都过得如何?

IT桔子 IT桔子 2023-12-31

来源|IT桔子

封面图来源|文心一格
2023到了年末,我们盘点了近两年IT桔子出品的一些重磅报告——希望为你提供一些有用信息。
这些报告涉及引导基金、医疗垂直VC、FA市场格局、天使投资、公司上市研究、低碳经济、动力电池等主题,如下——‍


低碳经济正当时

上月,IT 桔子发布《全球循环经济背景下,2023 年二手交易投融资发展报告》,报告紧扣时下低碳经济的热门概念,阐述了闲置用品交易行业的投融资及其发展历史、行业发展模式等。该报告既有数据的直观展示,也有对行业现状、痛点和趋势的思考。
  • 报告名称:《全球循环经济背景下,2023 年二手交易投融资发展报告》

  • 出品方:IT 桔子

  • 格式:PDF 文件

  • 篇幅:58 页

  • 亮点:全球二手电商行业独角兽和上市公司数据分析;四大细分赛道解读及行业难点拆解;国内外典型公司案例解读。
点击查看报告详情👉低碳经济正当时,《2023 年全球二手交易行业融资发展报告》重磅发布 | IT桔子报告


「祖母级」引导基金与她所投的千家 FOF/GP 们

IT 桔子的分析师又出了一份很牛的报告——《深圳市政府引导基金研究报告》。
在这份报告里,我们关注「最能搞钱的深圳,是如何花钱的」,核心是关于「深圳市政府引导基金」的出资与布局。
近两三年,中国创投市场的主力出资方正在发生巨大的变化。
过去多年来,市场上最活跃的投资方都是红杉、IDG、高瓴、经纬、腾讯、真格等清一色的市场化的管理机构/CVC。
现在,深圳高新投、元禾控股、深创投、苏高新创投、合肥产投等等各级地方政府背景的国家队投资方纷纷在跻身活跃榜单前位。
在出资的主流 LP 层面,由过去的高净值人群、上市公司以及北美的高校、养老基金等,已大幅度的转变成为了国内的各地方政府。
也就是说,中国创业投资领域,从出钱的人到管钱的人,都在经历着大变革。而当下以及未来数年,新的主流核心,就是「国家队」——
从国家层面到各省市,以及地区、县级政府都在积极的出资做股权投资、做创新创业的扶持和布局。
那么,政府的引导基金如何做好这件事
IT 桔子认为深圳市政府引导基金的打法、布局,一定是最值得研究和学习的。 
在这份《深圳市政府引导基金研究报告》中,我们做了包括但不限于以下方面的研究分析:
  • 引导基金成立时间、出资人、基金规模、管理人

  • 资金来源、投资方向及分类、绩效考核标准

  • 运行管理情况、运行管理架构、出资 GP 清单

  • 出资地区分布、出资产业分布

  • 不同子基金运作流程、不同子基金出资 GP/FOF 分析、认缴份额占比

  • 参股子基金的清理、缩减清单及缘由

  • 全面的特点总结和点评

  • 近两年深圳市引导基金的最新规划、未来发展

  • 在近千家出资子基金中选出「深圳天使母基金」、「深创投」、「建信领航」三家做了单独模块的分析

  • ……
我们看到这个「祖母级基金」以其「航母般」的姿态,带动千家「母基金」和「子基金」们以及部分「孙公司」们,在创业创业、在产业升级的道路上运筹帷幄、乘风破浪。
点击查看报告详情👉《深圳市政府基金研究报告》重磅发布:关于这家“祖母级”引导基金与她所投的千家 FOF/GP 们 



在长坡厚雪的赛道上,孤注一掷

我们观察到,在 VC/PE 圈子里,已经有一批专注于医疗健康行业的投资机构,他们长期活跃在医疗创投圈,比如全球性的有 OrbitMed 奥博资本,国内有高特佳投资、启明创投、夏尔巴投资等。基于 IT 桔子 1 万+家一级市场投资机构的数据,我们从「垂直行业+投资数据」出发,提出了一些有意义的问题:
比如,全球有多少家机构投资过医疗行业?有多少家机构选择专注于医疗行业的投资?这种机构策略的内核是什么?有哪些垂直医疗 VC/天使机构的运作模式可以值得作为案例研究?等等。
为此,IT 桔子调查并撰写了《2023 年医疗行业垂直 VC 研究报告》
在这份报告里,我们力图用数据和案例去寻找答案。关于报告的一些核心洞察与发现:
  • 医疗是一个长青行业,行业足够大,市场规模是万亿元级的。虽然教育也有这个特性,但教育投资却因政策备受打击。专注医疗的 FA 机构崐玉资本创始人尹先凯认为,医疗行业「重蹈覆辙」的可能性极小,医疗投资行业整体还是一个朝阳产业。
  • 有 3 千多家国内外投资机构曾经参与出手投资医疗领域,但真正专注于医疗投资的不到 1/10。
  • 有近一半的医疗垂直机构至少投到过/持有 1 家医疗独角兽,比例远高于其他综合性机构。
  • 从有 VC 参与开始,医疗行业 IPO 十分活跃,并购情况极少,IPO 是机构和股东们的退出首选。
  • 医疗行业投资相对具有较高的门槛,无论是对于学识,还是经验、人脉的积累,同时也非常考验投资人的判断能力、思辨能力;因此也具备了一定的壁垒,竞争相对而言不会很激烈,有益于垂直医疗投资机构的生存。
  • 访谈结果显示,对于医疗行业投资和创业者而言,垂直的医疗投资机构可能比常见的综合 VC 机构,更加懂医疗,而且有资源。
点击查看报告详情👉《医疗行业垂直 VC 研究报告》:在长坡厚雪的赛道上,孤注一掷|IT桔子报告



5800 亿融资背后,锂电池称王,新兴技术正在冒头 

2021 年是动力电池行业发展元年,该年,动力电池行业触发融资事件 178 起,较 2020 年实现翻倍增长,合计融资金额冲破千亿大关,达到 1290 亿。2022 年动力电池行业发展势头依然坚挺,254 起融资事件,合计融资金额 1881 亿。
也是在这一年,新能源汽车销量达到 688.7 万,较 2021 年增长超 90%,相对应,动力电池装机量 2022 年为 302.3GWh,同比增长 95.6%。
基于动力电池行业的发展机遇,IT 桔子发布《中国动力电池行业投资发展报告》,该报告从动力电池装机量及竞争趋势、动力电池行业投融资、动力电池活跃投资方及产业链投资布局以及新兴动力电池市场布局情况,对中国动力电池行业发展趋势进行分析。
点击查看报告详情👉IT桔子《中国动力电池行业投资发展报告》发布:5800亿融资背后,锂电池称王,新兴技术正在冒头 | IT桔子报告



黄金十年 VS 新环境三年,中国上市公司的选择变了吗?

随着中国私募股权投资的发展,人们越来越多的关注到一家家上市公司在 IPO 之前在一级市场的融资历程。
对于企业而言,如果把成功上市作为一个节点,那么他们在上市之前是否有过一级市场的融资?不同行业的企业融资选择是怎样的?又导向了怎样的结果?
在疫情时代、中美脱钩的新环境下,近两年上市的中国公司又有怎样的特点?他们走过的路是否对后来者有一定的借鉴意义?
基于以上疑问与好奇,新经济创投数据服务商 IT 桔子团队经过大量数据统计分析后正式发布《中国上市公司一级市场融资历程分析报告》。本报告以已上市的中国企业为主要研究对象,试图总结这些企业在一级市场的经历以及上市时的选择:
  • 其所在行业与上市地是否有相关性?

  • VC/PE 对不同上市地的企业渗透率有多大?

  • 不同上市地的企业在上市前融多少轮?多少钱?
点击查看报告详情👉黄金十年 VS 新环境三年,中国上市公司的选择变了吗?《中国上市公司一级市场融资历程分析报告》重磅发布|IT桔子报告



扒了 2 万多条数据,发现中国天使投资的一些「秘密」

「天使投资」一词起源纽约百老汇的演出捐助。起初被用来形容富有的资助者为创作演出进行了高风险的投资,之后这个概念被引入到股权投资领域。
1988 年,国家科委提出实施的「火炬计划」,成为中国天使投资的雏形。1997 年,搜狐创立获得 22 万美金天使投资,是中国第一家获得风投的互联网企业。至今,中国天使投资走过了 20 多年的时间,对待这个「新事物」,我们积累了一些数据,总结了一些历史经验和规律,也有了新的看法。
新经济创投数据服务商 IT 桔子发布《2022 年中国天使投资行业报告》。报告基于 IT 桔子多年的数据积累,结合了外部的采访、报道和其他公开资料,对中国整体天使投资市场进行统计与解读。报告通过多维度的数据统计分析、可视化的图表视觉设计,以及详实的机构和人物案例解读来试图展现中国天使投资的全貌和发展脉络,助力读者洞悉天使投资的「内核」。
点击查看报告详情👉扒了2万多条数据,发现中国天使投资的一些「秘密」|《2022年中国天使投资行业报告》重磅发布



老将「经久不衰」新秀「神采奕奕」

FA 行业门槛主要是认知和资源,而这两者均很难量化和衡量,再加之几人小团队便可成立一家 FA 公司,因此 FA 行业,公司起起落落似乎是一种常态。回顾中国投融资顾问服务行业——2000 年易凯资本的成立,拉开近十年 FA 行业「四足鼎立」序幕,其与之后成立的汉能投资、华兴资本、汉理资本共同成为互联网浪潮来临前的「四大 FA 巨头」。
20 年风云变幻,FA 行业也经过一轮轮的演进与淘汰。据 IT 桔子统计近 5 年每年促成交易的财务顾问 TOP10,共计有 37 家 FA 上榜,而其中 5 年均在 TOP10 之列的分别为华兴资本、光源资本、青桐资本、泰合资本和穆棉资本,曾经的四大巨头,如今只有华兴在列。
或一路披荆斩棘,成为行业佼佼者,做到「经久不衰」;或前几年风生水起,近些年偃旗息鼓;或后起之秀迎头赶上,愈发神采奕奕。总之,一级市场 FA 的江湖变迁从未停止。
新经济创投数据服务商 IT 桔子发布《中国一级市场财务顾问(FA)分析报告》。报告将展现中国一级市场 FA 整体表现、不同领域不同阶段的头部 FA、FA 与企业&资方以及 FA 之间的关系、FA 做资产管理业务的情况、典型 FA 具体案例分析等多方面内容。该报告将主要以数据统计分析的形式展现 2014 年-2021 年 FA 市场发展。由于一级市场部分交易涉及保密,本报告以 IT 桔子收录的市场公开数据为研究对象。
点击查看报告详情👉《中国一级市场 FA 报告》重磅发布:老将「经久不衰」新秀「神采奕奕」| IT桔子报告

接下来IT桔子即将推出《2023-2024年度中国新经济创业投资分析报告》《2024年全球独角兽报告》等王牌报告,敬请期待。 
最后,你对创投市场有哪些想了解的主题呢?
欢迎来对2024年的IT桔子主题报告/文章提前“点个菜”!万一能实现呢~


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