【商品指数】最佳策略：建筑材料指数领涨，化工原料产业链指数领跌

市场简报

今日最佳收益策略

建筑材料指数领涨化工原料产业链指数领跌

指数收益统计简述

2015-12-02千际全商品指数收益率0.54%。

当日涨幅前三的指数为：建筑材料指数收益率1.18%，易盛千际农产品指数收益率0.96%，钢铁指数收益率0.92%。

当日跌幅前三的指数为：有色金属指数收益率-0.13%,畜牧指数收益率-0.16%,化工原料产业链指数收益率-0.23%。

指数涨跌分析

——商品市场

2015年12月02日涨幅前三期货做多机会是CFFEX沪深300期货5.1%、CZCE玻璃、SHFE热轧卷板,跌幅前三期货做空机会是DCE豆一、DCE玉米淀粉、SHFE锌-1.7%。千际商品指数持仓量(万手)2421,双边成交量(万手)3396,成交量变化5%。

——期指和股市

上证综指开盘涨幅-0.2%,收益率2.3%,最终收盘为3536.91。振幅3.2%,上证50收益率4.8%,沪深300收益率3.6%,中证500收益率-0.5%；47个股接近涨停36个股接近跌停,涨跌比为62%；两市成交额(亿)8384低于20日均线;两市相对昨日成交额增减(亿元)0。中证500期货基差排列依次是126、352、704、1107,沪深300期货基差排列依次是30、104、205、295,上证50期货10、40、69、99。涨幅前三主题做多机会是沪股通50指数3.8%、北部湾自贸区指数、在线旅游指数,跌幅前三概念做空机会是石墨烯指数、食品安全指数、PM2.5指数-4.4%；涨幅前三地域做多机会是CBN珠江4.9%、CBN渤海、CBN长江,跌幅前三地域做空机会是青海指数、陕西指数、西藏指数-2.3%；涨幅前三板块是非银金融(申万)5.9%、银行(申万)、家用电器(申万),跌幅前三板块是电子(申万)、轻工制造(申万)、综合(申万)-2.1%,涨幅前三细分行业是农业综合Ⅲ(申万)5.8%、丝绸(申万)、其他纤维(申万),跌幅前三细分行业是合成革(申万)、其他轻工制造Ⅲ(申万)、锂(申万)-9.0%,最强前三风格是大盘价值5.3%、大盘成长、国证价值,最弱前三风格是小盘成长R、中盘成长、小盘成长-0.8%,最新全球股市涨幅前三的是纳斯达克生物技术3.3%、伊斯坦堡ISE100、澳洲标普200,跌幅前三做空机会是乌克兰股票指数、阿根廷MERV、委内瑞拉IBC-1.2%。

——债券指数市场

SHIBOR隔夜和银质押7日涨跌(BP)分别为10.00和-4.00,GC001和GC007涨幅分别为26%和-3%,FR001和FR007涨跌(BP)分别为0.00和0.00,美元LIBOR隔夜涨跌幅-1.9%，1年期贷款基础利率利率为4.3,10Y国债收益(CGBB)和5Y国债收益(CGBB)利率分别为3.03和2.95，涨跌(BP)分别为-2.64和-3.29。最新债市涨幅前三的是德国:国债收益率:10年6.1%、上证转债、上证转债,跌幅前三是英国:国债收益率:10年、印度:国债收益率:10年、俄罗斯:国债收益率:中期-2.5%。

——外汇市场

最新全球货币涨幅前三的是美元兑新加坡元0.1%、美元兑日元、欧元兑美元,跌幅前三做空机会是美元兑离岸人民币、美元兑马元、卢布兑美元1512E-0.6%。美元兑人民币(CFETS)6.3987，美元兑离岸人民币现价6.4388变化基点为-84，人民币无本金交割3月远期现价6.501。

1. 千际系列指数市场数据

千际系列主要指数市场数据：

指数名称	日涨跌幅	周涨跌幅	月涨跌幅	季涨跌幅	年初至今涨跌	年涨跌幅	收盘价	成交量	持仓量
全商品指数	0.54%	0.42%	-1.14%	-4.32%	-14.23%	-14.73%	3393.03	848972	507867
化工原料产业链指数	-0.23%	-2.16%	-3.25%	-2.41%	-12.83%	-26.14%	547.97	128259	269663
易盛千际农产品指数	0.96%	0.65%	-2.33%	-4.04%	-5.60%	-4.77%	1023.72	322515	292312
软材料指数	0.89%	-0.45%	1.87%	2.90%	11.05%	10.57%	1068.98	189552	346941
纺织服装指数	-0.09%	-2.30%	-1.73%	-0.02%	-7.51%	-18.04%	568.08	98971	293443

郑商所系列指数走势图（自2012年初）

2. 千际全商品指数分析：

A. 千际全商品指数与CRB现货指数走势比较

B. 千际全商品指数与高盛标普总收益指数走势比较

从图中可以看出，千际全商品指数与CRB综合现货指数、高盛标普总收益指数的运行高度一致。

3. 易盛千际农产品指数分析：

A. 易盛千际农产品指数构成及市场数据：

B. 易盛千际农产品指数走势（自成立日）

C.易盛千际农产品指数与郑商所农基指数走势

从图中可以看出，易盛千际农产品指数与郑商所农基指数等主要农产品指数的运行走势高度一致。

4. 易盛千际农产品多空杠杆指数

5. 千际商品多空策略指数

千际商品多空策略指数采取以规避商品市场系统性风险为设计原则，选取过往t1个交易日内商品市场表现最佳的几个品种，并在接下来t2个交易日内做多这些品种；同时选择过往t1日内表现最差的几个品种，在未来t2天内做空。每t2个交易日进行仓位调整。

6. 千际商品单品种系列指数

A. 指数行情汇总：

附录1：千际系列其他指数市场数据：

指数名称	日涨跌幅	周涨跌幅	月涨跌幅	季涨跌幅	年初至今涨跌	年涨跌幅	收盘价	成交量	持仓量
农产品指数	0.69%	0.42%	-1.14%	-4.32%	-14.23%	-14.73%	1536.79	195125	372040
化工指数	0.78%	-2.16%	-3.25%	-2.41%	-12.83%	-26.14%	1042.64	81435	145466
能源指数	0.31%	0.65%	-2.33%	-4.04%	-5.60%	-4.77%	1094.77	27211	76584
有色金属指数	-0.13%	-0.45%	1.87%	2.90%	11.05%	10.57%	1296.55	315396	138275
钢铁指数	0.92%	-2.30%	-1.73%	-0.02%	-7.51%	-18.04%	488.72	3774301	1678446
贵金属指数	0.30%	1.80%	2.38%	1.03%	-4.07%	-5.01%	889.98	4980	24317
谷物指数	0.11%	2.04%	3.56%	-0.31%	-8.21%	-13.30%	1957.21	235271	652864
林业指数	0.21%	-1.29%	-0.43%	-9.27%	-29.84%	-30.67%	731.60	2	29
粕饲料指数	0.88%	0.22%	-7.55%	-9.55%	-22.27%	-25.35%	1109.90	313362	484071
畜牧指数	-0.16%	-2.44%	-5.03%	-14.10%	-33.96%	-31.91%	948.58	14846	46614
煤炭指数	0.31%	-0.52%	-4.26%	-4.84%	-8.85%	-7.07%	335.23	25807	75010
建筑材料指数	1.18%	1.17%	2.17%	-3.57%	-9.55%	-9.34%	511.66	5803039	2532903
期债指数	-0.12%	-1.06%	-5.40%	0.33%	-30.01%	-27.52%	1055.95	49	678
期指指数	0.00%	2.06%	-3.74%	-10.50%	-16.05%	-15.09%	1126.29	0	0
植物油脂指数	0.64%	1.83%	2.47%	-3.26%	-10.70%	-17.67%	1057.02	104175	228102
生物能源指数	0.67%	-1.28%	-0.26%	-9.17%	-29.82%	-30.49%	1101.24	172216	399291

千际系列其他主要指数（农产品、化工、能源、有色金属、钢铁、贵金属）走势图（自2012年初）
附录2：千际商品单品种指数（部分）

单品种指数包括价格指数和收益率指数，在下列图中将两个指数在同一张图中表示。

附录3：大宗商品当日价格与收益率

附录4：千际系列指数走势图

1．千际全商品指数走势（图1）

2．千际化工原料产业链指数走势（图2）

3.千际软材料指数走势（图3）

4. 千际纺织服装指数走势（图4）

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