增强版“余额宝”,收益真的能高出1倍多?
* 本文提及产品仅做科普,无利益相关,投资要注意风险。还是那句话,不懂不投
来交个作业啦~
之前聊了余额宝收益不到3%了,有替代品吗?丨2.0版,就不少朋友想让收益再高点,对短债、超短债挺感兴趣的。
也是,比如理财通上的短债类产品,不仅标识着灵活申赎,近1年收益有6%左右,看起来似乎比现在的余额宝都高1倍多了。
还有短债基金产品,直接在产品说明书中提到,用的是“货币市场基金投资策略基础上的增强型投资策略”,这增强的效果有多厉害?
但是,过去收益并不能等于未来,我们来更仔细地看一看。
老规矩,先说下结论:
1. 短债基金可不保本哦,甚至有可能亏损;
2. 方便程度不及余额宝等货币基金,尤其不适合放7天以内要用的钱;
3. 现在买短债基金,未必是个很好的选择。其实还有很多可替代的选择。
我们详细聊聊看~
短债基金,能替代余额宝吗?
看到“灵活申赎”,小伙伴们第一想法就是,要替代余额宝。
别忙别忙,这类产品,和余额宝差异还挺大的,你可别买错了。
1 . 收益和风险,比余额宝更高
它的大名,叫“短债基金”。看名字你也知道,它主要投资短期债券,一般到期时间<1年。
我来给你画张图:
*注:由于可以动用投资杠杆,债券基金各类资产占比合计可能会超过100%
我们一直强调,投资很重要的就是看你的钱到底被投资到了哪里。
余额宝也会买短债,就是买的比较少,大部分是银行存款。短债基金就比较灵活啦,可以大比例买债券。
风险、收益顺序,大致是这样的:现金<短期债券。换句话说,短债基金的风险,要比余额宝更高一些。
另外,和余额宝还一个重要的区别,就是收益如何体现:
余额宝这种货币基金,会把收益摊到每一天发给你;虽说它本质上不保本,但你很少看见余额宝亏钱。
但短债基金,是以净值计算收益,每天统计一遍资产,买的东西涨价了,基金也就跟着涨了;反之,基金也会跟着下跌。换句话说,有的时候,你还会亏钱。
上面这俩特点,看上去不好理解;不过,你把余额宝、短债基金的表现放在一个图里,这个差别就很明显了:
*来源:天天基金网
余额宝那条线,是不是很光滑,走的稳稳的。这和它本身低风险+每日平摊发放收益的特性有关。
但短债基金,明显就要曲折很多了,风险更高、收益浮动不稳定。比如图示的基金,在15年10月末,有5天都是负收益。
2 . 别忽视资金的流动性
除此之外,还一个很容易被大家忽视的方面,就是提现的便利程度。
余额宝,自然不用多说了。1万以内的提现,2小时就能到;还支持各种消费、还信用卡等等;是个名副其实的“零钱包”。
但短债基金,就没这些优势了。无论金额大小,卖出最早T+1日到账。
特别的是,如果你买入时间<7天就要赎回,短债基金往往还会收取高达1.5%的赎回费用。只有持有时间>7天,这个费用才会降下来,一般能降到0%~0.1%之间。
总的来说:
从长期来看,短债基金是要比余额宝收益更高;但你也别忽略提现的便利程度。7天以内临时的投资,就不太适合买短债基金啦。
现在适合投资短债基金吗?
那短债基金值不值得投资呢?
其实,我比了比目前市场上可以投资的工具,觉得短债这类产品,多多少少有点鸡肋。
1 . 如果你想短期内,收益波动有点大
其实,短债基金收益未必是理想中的好选择。
前面说了,短债基金收益是浮动的,别看近1年表现有5%、6%。但那毕竟是过去的收益,如果你把时间拉得近一点,其实它的收益已经开始减速了。
比如某只短债基金,虽然近1年赚了6.42%;但近3个月只赚了0.78%。按这个涨幅换算成年收益,大概也就3.1%左右,和余额宝也差不多了。
*来源:天天基金网 2018.11.28
另外,我还按自然年份,统计了这只基金近8年的收益情况。你能看到,短债基金业绩,每年波动都是很大的。
*按自然年统计的某短债基金收益率,来源:天天基金网
相比短债基金不稳定的收益,如果你投资期限不长的话,不少大平台上固定收益的产品反而更容易掌控。
2 . 如果你放眼长期,短债基金收益又追不上长债基金
如果你把投资期限拉长,比如能投资个1~3年。那你可选的投资工具就更多了。比如,同样投资债券市场的长期纯债基金,长期收益就比短债基金要好。
我来给你放张业绩对比图:
*来源:晨星基金网 2018.11.28
不管是短期还是中长期,短债基金的绝对优势都不算特别突出。 所以,它还不是我心目中的理想选择。
当然,作为短期投资的一个分散投资种类,也是可以尝试的,但对收益要有正确的预期。
关于短债基金,你有什么看法呢?现在怎么安排自己的闲钱呢?也不妨留言和我聊一聊^^
❤
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