观点 | 发展产业数字金融的基础能力及对策建议

欢迎金融科技工作者积极投稿！

投稿邮箱：[e-mail]

                                              ——金融电子化

      

文 / 众安在线金融科技研究院负责人  樊旼旼

在大多数新兴市场，中小型企业获得日常营运资金所需的信贷和流动资金途径较为单一。在大多数国家，这些企业主要在零售和批发贸易部门经营，银行一般没有采取足够的措施为其国内或国际贸易业务，特别是开户交易提供资金。因此，数字产业融资模式为这些企业的贸易流动提供了另一种融资解决方案，使所有包括大型企业、中小企业贸易伙伴和金融机构等利益攸关方受益，这类融资有助银行利用中小企业与企业之间的商业和信任关系，将营运资本融资扩展至中小企业，也有助大型企业改善营运资本管理，减少供应链中断，亦有助银行更有效的评估、衡量和管理向中小企业提供融资的风险。据Demica数据预测，主要国际银行的供应链融资正以每年30%至40%的速度增长，这对金融机构而言是一个非常有吸引力的市场机会。

值得关注的是，除了银行作为产业数字金融的核心参与者，非银机构也正积极参与该市场的发展。例如日本贸易保险（NEXI）可部署信贷担保，以帮助企业改善融资条件（包括债务和股权），对冲汇率波动，并提高新投资的生存能力和盈利能力。同样，NEXI为海外日本子公司提供高达1.5万亿日元（约合115亿美元）的贷款保险，以确保它们能够获得营运资金，用于保护投资者支持国家建设新设施。这些担保和保险计划对于管理和减轻新设施的早期风险至关重要，并有助于吸引公司愿意接纳新型基础设施从而能够应对产业链的弹性供给情境。但整体而言，供应链融资传统上是由国际银行驱动的，它们更多地关注跨境贸易，但由于追索权环境薄弱以及可扩展性等因素影响，整体市场发展一直很缓慢。然而，近年来，产业金融解决方案都向数字化和自动化转变，利用范围广泛的贸易和交易数据迅速发展的技术平台目前正在发挥关键作用，为银行提供透明度更高的风险分析信贷信息、风险评估及缓解措施的数据，以获得更大的市场份额。其中，来自实物价值链的数据和通过技术提供者收集的支付数据可用于增强对某一企业、行业或区域的信用可靠性的了解以及更为敏感察觉竞争环境发生的变化，推动了各类产业数字金融部门的发展。

数字经济时代产业数字化转型已成为我国把握新一轮科技及产业变革的必然选择。金融机构在全面推动数字化转型的进程中，需紧抓产业互联网发展新机遇并将产业数字金融能力建设纳入核心发展议题之中。

以三大着力点，提高产业数字金融平台基础发展能力

发展产业数字金融的趋势确定，但成功切入能够快速形成规模市场的相关金融产品或服务仍存在难点。核心原因在于产业场景非常复杂，将金融数字化与产业数字化进行有效融合存在难度，需要金融机构充分准备以下三项基础能力：

1.自研业务平台或整合外部技术服务商的能力。一是使用金融机构自研的业务平台。一般具有高度的灵活性和可配置度，使财务、采购和IT工作流的易于集成。在这种情况下，可确立供应链解决方案的专有权，并加强了与客户的联系，为银行增强了竞争优势。然而，从零开始开发该类平台十分复杂，首次资本投入较大，因研发工期较长可能会延误供应链融资计划的启动。此外，运营及维护使得自研平台的成本高昂。目前，国际第一梯队的大银行具有自研的产业数字金融平台；二是整合外部科技资源的能力：与授权解决方案相比，此方案具有产出快、技术迭代及时、集成要求低和成本低等特点。这种解决方案通常具有一套标准化的功能，因此可能不太符合每个金融机构的具体需要。此外，银行需关注或额外承担的科技公司业务风险，通过合同聘请来管理供应链财务相关的业务流程。为了确保无缝连接所有参与方（包括供应商和买家财产、销售、采购、IT、法律和金融机构），金融机构必须清楚了解所涉及的流程、职责和定价。

2.产业数字金融的业务理解能力。在传统企业信用风险上，要结合企业主数据、场景数据，再结合交易类型、具体的一些贸易背景，用大数据核验等方法进一步穿透识别背后深层次的风险。需要金融机构在设计产品战略和选择提供哪种产业数字金融产品时，必须了解市场规模和竞争环境，以便进行快速创新，找到能够迅速在市场上获得规模市场份额的适当产品。此外，了解法律和金融基础设施环境（例如活动抵押品登记处），也将有助于决策需求量最大和规模最大的相关金融产品。详细的产品设计、良好的信用政策和产品实施计划是成功推出新产品融资服务的关键。

整体而言，在传统的供应链中，发现未来风险并预测相关影响可能需要大量的工作准备。例如，大多数公司需要根据SKU对其最关键的供应商进行定期的供应链弹性评估，并手动列出压力测试。相比之下，通过数字供应链，来自供应商的共享质量和控制数据可以使公司能够预测问题并主动响应，而无需费力的预先计划。产业链管理包括对采购、物流所涉及的所有活动的规划和管理。这包括与利益相关者（供应商、中间商、第三方服务提供商和客户）的协调和协作。

3.合规运用及整合生态数据的能力。丰富的数据源，包括交易数据和其他可替代数据源（例如：网络舆情、招投标信息等），能够帮助金融机构判断授信方的信用风险及信用定价。因此，与其他公司的合作将使公司能够合规访问整个生态系统的丰富数据集，并建立自身的数据优势，是金融机构布局产业数字金融的重要方法。例如：金融物流中的质押贷款信息、质押状态监管信息、质押状态变更申报、审批、执行信息。三个功能模块集成在同一个信息平台中，覆盖并服务于多家银行金融机构、借款公司和物流监管公司，更大程度优化资源配置，开展联合融资、监管、联合储运配送等活动，促进物流、金融、信息及相关服务一体化。供应链金融和物流活动利用电子信息技术加强自身管理运作，确保出入境的监管、便利和安全，从而更全面、更准确地掌握市场信息。

然而，从供应链的角度来看，数字网络可能会增加复杂性。随着银行和金融提供商建立数字贸易融资网络，并且每个网络都有自己的协议、标准、数据流和合规要求，导致了一个工厂现在可能需要满足多种不同的标准和协议，特别当贸易融资连接到不同的买家，原本应该减轻行政负担的措施现在却成倍增加。在这种情况下，对于特定垂直领域的客户或者价值链的某些步骤，银行可能会选择与其他供应商建立合作关系，以确保业务规模和覆盖范围的优势，这或是许多区域性银行的默认模式。

发展产业数字金融对策建议

1.增强风险管理解决方案。借助机器学习和人工智能等技术将有助于评估信用风险并实时预测欺诈和威胁。随着供应链数据的额外评估、性能可靠性的确定以及对过去交付和支付经验的判断，银行可结合传统的交易对手风险进行综合评估。再加上与基础交易紧密相关的较低（产品）融资风险，为供应链中特定环节量身定制额外信贷创造空间。此外，可访问往年累计交易数据的银行比那些开始收集数据的银行具有优势，历史交易数据可用于建立初始模型，可根据更精细的数据参数不断增强和调整。银行还可以使用这些模型来创建特定行业的配置文件，这些配置文件可以根据个人历史数据进行基准测试。这使得为新的供应商以及给定的供应链创造融资（在一定限度内）成为可能。

2.了解不断变化的客户需求。在过去的两年里，各行各业的客户形成了新的习惯、需求和要求。有了如此紧密的供应商和买家网络，企业必须花时间了解买家不断变化的需求。新冠疫情一直是影响整个供应链行为变化的不确定性因素，打造产业数字金融平台可以一定程度确保KYC相关合规要求，并让金融机构具备快速响应市场需求的能力。

3.监管和优化合规问题。随着不同地区的政府指令和法规不断变化，全球发票和税务合规正变得越来越复杂和分散。2022年将见证业务战略的转变，全球运营的组织将合规解决方案置于其自动化升级的重要举措。面临市场环境变化，国家金融监管机构不断转变新思路以进行及时、有效、全面和专业的监管。金融机构应积极配合监管要求，积极利用自身优势，与产业关系紧密的合作伙伴，迎接机遇与挑战并存的未来。

结    语

在经历了两年相对低迷的消费模式之后，消费者支出有望快速复苏。随着对商品和产品需求的增加，大型制造商和原始设备制造商将转向他们的供应商网络，以更快、更好、更强大地交付产品。产业数字金融在促进供应增加方面的作用至关重要。制造商和企业将推动其供应商网络向集成的端到端供应链管理平台转型，巨大的变化已经在进行中。在变革性金融科技的推动下，中小微企业融资渠道的快速数字化以及在全球经济复苏中有望释放出的巨大贷款潜力，足以让我们有理由相信产业数字金融未来确定性强的发展形势。

这其中，金融机构应积极整合中后台技术能力，在主力公司的要求与其供应商和合作者之间架起一座桥梁。通过使用产业数字金融平台，有效降低了信息摩擦产生的可能性，降低了市场交易成本，让数以百万计的中小企业获得贷款，其条件与更大、更成熟的公司所享有的条件相同成为可能。产业数字金融是当前金融需求市场的下一个蓝海，相信在产业数字金融的助力之下，不仅有助于稳定社会供应链，也有助于提升社会效率及社会公平，在数字创新的过程中让市场参与者都从中受益。

（栏目编辑：马俊）

往期精选：

（点击查看精彩内容）

新媒体中心：主任 / 邝源  编辑 / 傅甜甜  张珺  邰思琪