随着4月末，上市公司年报落下帷幕，各大通信产业上市公司业绩出炉。《通信产业报》全媒体监测的第七届《中国100家通信上市公司业绩榜》排定。
在本届入榜的百家上市通信公司中，涵盖电信运营、服务运维、网络设备、光通信、无线通信、软件服务、网络服务、手机终端、芯片及卡类等9大类。百家上市公司分布在深圳交易所62家，上海交易所16家，香港交易所17家，新三板5家。经统计，2022年百家通信上市公司业绩榜单中78家盈利，22家亏损，盈利公司数较2021年榜单增加4家；66家公司营收同比上升，34家同比下滑；净利润上涨公司67家，净利润下滑公司33家。其中电信运营、光通信和无线通信领域公司业绩表现突出。整体上通信业业绩亮眼，在疫情、供应链及下游需求扰动等复杂因素影响下，经营依然表现较好。100家上市企业总营收达3.1万亿元，较上年增长5.8%。实现净利润2093.19亿元，同比增长8.1%，通信业业绩稳健增长。
百家公司中，营收过千亿的公司有6家，分别为中国移动（9372.59亿元）、中国电信（4749.67亿元）、中国联通（3549.44亿元）、小米集团（2800亿元）、中国通信服务（1407亿元）和中兴通讯（1229.54亿元）。第七位到第十位分别是中国铁塔（921.7亿元）、爱施德（914.29亿元）、紫光股份（740.58亿元）和亨通光电（464.64亿元）。较2021年榜单，由于业绩进步突出，中国联通由第四位上升至第三位，中国铁塔由第八位上升至第七位，亨通光电由第十一位上升至第十位。但与此同时，小米集团下降至第四位，爱施德下降至第八位，中天科技下降至第十一位。榜单前十一位公司营收均超400亿元。榜单中营收超100亿元的公司共24家，较上年增加1家。作为通信产业稳增长基石企业，三大运营商业绩稳健，创新业务持续提速，基础业务再创新高。三大运营商营收占百家公司总营收57%，利润占百家公司总利润77%。2022年三大运营商营业收入均实现超8%的同比增长，中国联通净利润更是实现两位数增长。特别是运营商估值体系在过去一年的重塑，让资本市场在数字时代对运营企业重拾信心。近期中国移动市值一度站上2万亿关口，一度超越茅台，更是标志着数字经济新蓝海带给运营商价值的重估。数字经济作为未来重要发展方向，带给通信产业前所未有的新机遇。2022年通信业整体利润增速显著超过营收增速，专家分析认为主要原因有四个方面：国内外5G、千兆光网、数据中心升级等需求释放；行业走向多元化使得盈利能力取得成效；半导体进入去库存及价格下行周期，芯片等上游环节成本压力逐步缓解；部分公司进行业务重组，净利润显著增。营收增幅方面，榜单中营收增幅超过30%的公司共有11家，其中光通信和无线通信企业占比最多各4家，光通信企业包括长江通信、长飞光纤、、南方通信、和太辰光，无线通信企业包括欣天科技、盛路通信、广和通和飞荣达。2022年营业收入增速靠前板块主要包括光器件光模块、IDC和工业互联网，分别增速17.8%、14%和11.1%。净利润方面，百家公司中净利润超千亿元的有1家；中国移动以1254.59亿元净利润稳居通信产业净利榜首，较榜单中其余盈利的77家公司净利润总和还多344.17亿元。榜单中净利润超百亿的有两家中国移动和中国电信（275.93亿元），由于小米集团（净利润24.74亿元）在2022年营收净利双双下滑，其手机业务失速，跌出了净利百亿赛道。净利润前十公司主要集中在三大电信运营企业和中国铁塔（87.87亿元）、中国通号（36.34亿元）、中国通信服务（33.58亿元）等服务运维企业。中兴通讯（80.8亿元）、中天科技（32.14亿元）和紫光国微（26.32亿元）分别作为唯一的网络设备、光通信和芯片和卡类企业入围净利前十。净利润超10亿的公司榜单中有17家，较上年增加4家。净利润实现1亿以上“小目标”公司共有48家，几近榜单一半企业，较上年增加4家。在盈利方面表现出较上年明显上升趋势。净利润增速方面，光纤光缆、专网、5G等板块增速显著，其中模组、光模块、光纤光缆归母净利润同比分别为328%、133.6%和133.82，增长显著。榜单中利润增长超200%的公司有6家，与2021年相比增加2家。中天科技以1663.98%的增长居首位，其余5家分别为欣天科技、众至诚、东土科技、飞荣达、盛路通信，分别增长571.05%、361.05%、288.88%、219.62%、214.85%。净利润增长超过100%的有20家，较2021年增加3家。20家中以无线通信和光通信公司占比较多，分别为6家和5家。榜单中全年亏损公司有22家，较上年榜单减少4家。亏损最多公司为手机终端领域面板企业维信诺公司，全年亏损20.7亿元，同比下降36.12%。亏损第二位公司为日海智能，全年亏损12.76亿元，同比下降683.39%，日海智能自2020年开始已连续三年亏损。22家亏损公司中，金信诺、高新兴、中达安等7家公司由2021年盈利状态转为2022年亏损状态，其余15家持续亏损，15家持续亏损企业中11家亏损额较上年有所减少。榜单中海能达、盛路通信、京信通信等12家公司是由2021年亏损转为2022年盈利状态，由亏转盈公司较上年增加3家。榜单中营收和净利最多的行业仍然是电信运营企业，营收均值达4443.2亿元，同比提升9.8%，净利均值为403.86亿元。除电信运营企业外营收最多行业是手机终端，营收均值为595.06亿元，而净利均值相对较低为1.17亿元。营收最少行业的是软件服务，营收均值为21.84亿元。除电信运营企业外净利最多行业为网络设备企业，净利均值为12.62亿元，净利最少行业为网络服务，净利均值为0.08亿元。具体到各行业，光通信行业中，由于2022年ST凯乐退市，入围榜单的光通信企业为18家，较上年少一家。营收前三的公司分别是亨通光电（464.64亿元）、中天科技（402.71亿元）和烽火通信（309.18亿元）。同比增幅分别为12.58%、-13.1%和17.38%。盈利前三公司分别为中天科技、亨通光电和中际旭创，净利润分别为32.14亿元、15.84亿元和12.24亿元，同比增幅为1663.98%、10.25%和39.57%。18家光通信公司营收均值为103.21亿元，同比增10.98%。光模块及器件盈利能力稳健增长，市场持续扩大，早速率光模块成市场重要增长点，随着AI带动高速率光模块用量，800G驱动光模块龙头业绩超预期。榜单中共有26家无线通信企业，营收均值为45.05亿元，同比增5.8%。利润均值为1.48亿元，同比增1380%。营收前三公司为东山精密、移远通信和三维通信，营收分别为315.8亿元、142.3亿元和102.96亿元。利润增幅前三公司为欣天科技、飞荣达和盛路通信，利润增幅分别为571.05%、219.62%和214.85%。榜单中共有7家手机终端公司，营收均值为595.06亿元，同比降幅为10.44%。净利润均值为1.17亿元，同比降幅为95.08%。除小米集团、爱施德和海能达外，其余四家公司卓翼科技、迪信通、福日电子和维信诺均为亏损，亏损额分别为1.31亿元、2.76亿元、3.13亿元和20.7亿元。榜单中9家网络设备企业，营收均值为259.52亿元，净利均值为12.62亿元。4家公司营收超百亿，分别为中兴通讯（1229.54亿元）、紫光股份（740.58亿元）、星网锐捷（157.41亿元）和共进股份（109.74亿元）。其中，中兴通讯、星网锐捷明显呈现蓬勃向上的发展生机。9家公司中瑞斯康达利润由亏转盈，由2021年亏损8.1亿元至2022年净利润0.8亿元。初灵信息为9家公司中唯一亏损公司，亏损1.13亿元。榜单中共有22家服务运维企业，营收均值为141.54亿元，净利均值为7.73亿元，营收前五公司均超70亿元，分别为中国通信服务、中国铁塔、中国通号、润建股份和普天科技；榜单中共5家软件服务企业，营收均值为21.84亿元，净利均值为1.65亿元，其中营收第一公司为亚信科技，全年营收77.38亿元，同比增12.23%，净利8.32亿元。5家网络服务企业，营收均值为35.28亿元，净利均值为0.08亿元。网络服务企业整体盈利能力弱。专家认为，通信行业各细分子板块公司业绩分化明显，算力上游与运营商整体超预期，光通信、IDC龙头业绩表现良好，泛数字经济板块业绩逐步改善，手机终端表现最差收入利润双降，正去库存化，上游芯片、物联网、连接器等子板块短期承压。纵观2022年榜单，通信业估值和整体业绩提升，部分企业大涨。面向2023年，专家预测，将有三条业绩增长主线。一是算力网络基础设施需求有望持续提升，成为驱动新一轮云计算及基础设施景气周期开启的重要引爆点，将对相关通信子版块形成强有力支撑。二是产业数字化、数据要素和AIGC+增值服务等新动能增长，新一代信息通信技术等相关板块将迎来量利齐升。三是泛智能AIoT终端产业链触底回升，有望迎来产业链库存周期和需求回升叠加共振。步入增长新阶段，高质量发展正成为通信业关键词。数字化大潮下的通信业已经向资本市场发出了更加积极信息，新的2023年，谁会实现有质量增长，我们拭目以待！