利率持续下降，大额存单“不香了”？

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随着净息差持续收窄，多数银行选择下调存款利率来降低资金成本。曾经“一单难求”，利率达到4%的大额存单利率接连大降，优势减弱。

11月15日，记者走访多家银行了解到，目前国有大行大额存单利率已普遍降至“1”字头，多家股份制银行三年期大额存单利率降至2.1%左右。

多位业内人士认为，目前商业银行净息差收窄压力仍较大，银行会继续下调存款利率，大额存单利率也会随之下降。建议投资者降低储蓄类投资收益预期，多元化配置资产。

大额存单优势减弱

“大额存单20万元起存，目前一年及以下期限大额存单利率较定期存款利率略高，3个月期、6个月期、一年期大额存单利率目前分别为1.15%、1.35%、1.45%，较定期存款均高10bp，两年期、三年期大额存单利率和定期存款一样，都已降至1.45%、1.9%。”中国银行北京丰台区一支行理财经理告诉记者。

15日，记者走访北京地区多家银行网点了解到，今年以来，大额存单利率持续走低，经历多次下调，与定期存款利率差距逐渐缩小。目前工行、农行、中行等国有大行大额存单利率均已降至2%以下，多家全国性股份制银行三年期大额存单利率降至2.1%左右，也有部分银行已不再推出大额存单产品。

“目前三年期存款产品利率最高2.15%，没有起点金额限制，50元起存即可。”兴业银行北京西城区一支行理财经理向记者介绍。

但值得注意的是，部分区域性中小银行近期却高调推出大额存单产品，三年期利率可达2.6%。

记者了解到，阜康农村商业银行在11月12日—12月28日限时限额发售大额存单，其中，2年期大额存单利率为2.4%。

贵州银行六盘水分行也于近日力推个人大额存单产品，三年期利率2.6%，同时强调该产品可转让的产品特性。

图片来源：贵州银行六盘水分行公众号

对此，招联首席研究员董希淼分析称，由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素的不同，各家银行调整存款利率的节奏和幅度各异。为吸引客户，部分银行会对大额存单、定期存款、协定存款等产品利率及发行计划做出阶段性调整。

仍有下调空间

记者了解到，近两年来，大额存单利率接连大降。目前利率3%以上的大额存单已难寻踪影，而今年年初，部分银行大额存单利率仍可至3.4%。再将时间拉长，去年上半年，柳州银行、桂林银行等多家城商行、农商行五年期大额存单利率还在4%以上。

大额存单因其利率高于同期限定期存款，且具有一定流动性，曾是低风险偏好投资者的心头好。

然而，近两年来随着银行净息差持续承压，多数银行选择下调存款利率来降低负债成本，大额存单利率优势也在逐渐减弱，预计未来仍有一定下调空间。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博向记者表示，目前商业银行净息差收窄压力仍较大，为了压降资金成本、减缓净息差缩窄的压力，银行会继续下调存款利率，大额存单利率也会随之下降。

在存款利率下行的背景下，董希淼建议投资者降低对储蓄类投资的收益预期，平衡好风险和收益的关系，综合配置资产。

“投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品；如果具有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等投资产品。”董希淼说。

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