【围观】2015净利14亿元暴跌七成 潍柴2016要打赢十三场硬仗...
近日，潍柴动力股份有限公司发布2015年年度报告。报告显示，2015年，潍柴动力实现营业收入737.2亿元，较2014年调整后数据同比下降7.43%。其中归属于上市公司股东的净利润为13.91亿元，同比下降72.2%。
主要会计数据
潍柴分季度主要财务指标
潍柴动力表示，报告期内，受宏观经济和排放法规升级等因素影响，国内重卡市场低迷，销量持续下滑，全年实现销售55.1万辆，同比下降25.98%。受此影响，报告期内，本公司共销售重卡用发动机11.8万台，同比下降56.5%，行业龙头地位稳固；本公司控股子公司陕西重型汽车有限公司全年共销售重型卡车5.6万辆，同比下降39.1%，在国内重卡企业的排名上升至第四位，竞争能力进一步增强；本公司控股子公司陕西法士特齿轮有限责任公司全年共销售变速箱40.7万台，同比下降34.4%，继续保持行业领先地位。
潍柴WP2.1系列柴油发动机
2015年，中国政府坚持稳中求进工作总基调，牢牢把握经济社会发展主动权，主动适应经济发展新常态，妥善应对重大风险挑战，以改革促调整，以创新促发展，推动经济结构更加优化，改革开放迈向纵深。总体来看，经济运行总体平稳，稳中有进、稳中有好，继续保持中高速增长态势。2015年，全国国内生产总值达67.67万亿元，同比增长6.9%，增速创25年新低。
报告期内，受宏观经济和排放法规升级等因素影响，国内重卡市场低迷，销量持续下滑，全年实现销售55.1万辆，同比下降25.98%。受此影响，报告期内，本公司共销售重卡用发动机11.8万台，同比下降56.5%，行业龙头地位稳固；本公司控股子公司陕西重型汽车有限公司全年共销售重型卡车5.6万辆，同比下降39.1%，在国内重卡企业的排名上升至第四位，竞争能力进一步增强；本公司控股子公司陕西法士特齿轮有限责任公司全年共销售变速箱40.7万台，同比下降34.4%，继续保持行业领先地位。
陕汽X3000黄金版产品
报告期内，国家固定资产投资（不含农户）55.2万亿元，同比增长10.0%，增速回落5.7个百分点。新开工项目计划总投资40.8万亿元，增长5.5%，增速提高0.8个百分点；房地产开发投资9.6万亿元，同比增长1.0%，增速回落9.5个百分点。受此影响，工程机械行业整体需求低迷，销量下滑严重。2015年，工程机械市场共销售36.7万台，同比下降31.0%，其中：5吨装载机销售4.2万台，同比下降54.4%。本公司共销售配套5吨装载机发动机2.7万台，同比下降49.3%，在5吨装载机市场占有率达60%以上，继续保持在这一领域的龙头地位。
报告期内，受排放法规趋严、城镇化建设提速等因素影影响，国内客车行业不同细分市场有增有降，全年实现销售59.54万辆（含客车非完整车型），同比降低1.9%。其中，得益于国家补贴政策，新能源客车呈爆发式增长，对客车市场起到正向拉动作用；因下半年政府对乘用车销量刺激政策，大型客车市场表现良好，同比微增0.33%；而受高铁动车分流、客运监管力度趋严等因素影响，公路客运等市场表现不佳。报告期内，本公司共销售客车用发动机2.03万台，同比下降10.2%，在大中型客车市场占有率为12.5%。
潍柴WE52系列插电式新能源系统
报告期内，公司以市场为导向，进一步加快结构调整步伐，不断提高抗风险能力。2015年，本公司共销售10L、12L传统发动机产品16.4万台，重型发动机产品在重卡市场、5吨装载机市场、11米以上客车市场的优势地位仍然稳固。同时，战略产品销量增长明显，扬柴VM发动机销售1.1万台，同比增长6倍；WP13发动机销售1237台，同比增长133%；新能源动力系统销售495台，同比增长6倍；叉车用发动机销售1544台，同比增长近十倍。同期，本公司控股子公司陕西重型汽车有限公司探索实施基于客户需求的产品设计、交付、市场推广等全过程联动的品系化业务运行模式，载货车市场销量明显提升；陕西法士特齿轮有限责任公司客车变速器实现逆势增长，产品整体占比和市场销量稳步提升，成为抵御行业市场波动的重要支撑点，产品结构调整成效进一步凸显。
法士特20JSX200变速器
报告期内，公司以“提质增效·改革转型”为主线，坚持内生增长，坚持创新驱动，加快自身转型升级，全面提升发展质量，实现了平稳健康发展。一是从价值链全过程入手，努力打造最具成本、技术、品质三个核心竞争力的产品，满足客户差异化需求，积极应对日益严峻的行业垂直整合趋势。二是以客户需求为导向，树立了目标导向的管理思维，进一步理顺和优化了研发流程，规范了研发运营管控秩序，科技创新能力进一步增强。2015年，潍柴动力内燃机可靠性重点实验室入选国家重点实验室，成为行业内唯一的企业内燃机可靠性国家重点实验室。三是构建了潍柴WOS运营管控体系，通过KPI体系统一了企业管理语言，通过层级会议规范了管理秩序，搭建了一套可落地、可输出、可推广的管理模式，为持续提升企业运营绩效奠定了坚实的基础。四是不断加速两化融合，推动企业转型升级，完成了公司信息化战略规划，明确了信息化战略蓝图、整体框架和执行路线图，“汽车发动机数字化车间”顺利通过验收，“柴油机智能制造综合试点示范项目”成功入围国家智能制造试点示范项目。
报告期内，公司实现营业收入约为73,720百万元人民币，较2014年下降7.43%。归属于上市公司股东的净利润约为1,391百万元人民币，较2014年下降72.2%。基本每股收益为0.35元人民币，较2014年下降72.0%。
营业收入构成
营业成本构成
行业竞争格局和发展趋势
展望2016年，世界经济将进入低增长、低膨胀阶段，发达经济体复苏乏力，新兴市场经济体增速下滑。受美联储加息、全球超高债务水平、竞争性汇率政策、大宗商品价格下跌、内外经济政策高度政治化等一系列不确定性和趋势性因素影响，预计全球经济增速在3.4%左右。放眼国内，中国经济将维持“中高速”增长的新常态，经济持续下行带来的不利影响和长期积累的深层次矛盾将进一步显现，但是从拉动经济增长的短期因素来看，国内市场发展潜力巨大。改革开放的深入推进，将极大调动和激发经济社会发展的动力和活力；“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等新区域发展战略有助于形成新的发展动力；加快破除户籍、土地、教育等制度性障碍，积极稳妥推进城镇化，将创造新的消费和投资需求。基于此，预计2016年中国经济增速将保持在6.5-7.0%左右。
对于与本公司相关的行业发展态势，本公司持谨慎乐观的态度。2016年，预计中国重卡市场销量同比持平或略有增长，产品将呈高端化、标载化和大功率化趋势。未来，中国重卡市场将面临三大挑战：一是需求来源发生变化，包括建筑行业等方面对用车需求下降，以及物流行业调整带来的车辆需求变化；二是监管方面发生改变，排放法规升级、监管力度加强等将对重卡行业带来市场波动，对重卡市场年度销量产生大幅影响；三是行业竞争模式发生变化，或将对重卡行业带来新的调整。
陕汽港口牵引车系列
对重卡行业带来市场波动，对重卡市场年度销量产生大幅影响；三是行业竞争模式发生变化，或将对重卡行业带来新的调整。
2016年，工程机械行业仍面临去产能、去库存的艰巨任务，但行业发展仍存在诸多有利因素，预计全年销量或探底反弹。一是国家投资方面，国内高速铁路等基础设施建设、城镇化建设仍存在较大空间，“一带一路”等国家战略的拉动，为工程机械企业走出去消化国内过剩产能带来了巨大机遇；二是行业排放法规更趋严格，非道路排放法规升级将呈加速迹象，对发动机企业的产品升级和技术创新提出了新的挑战，将有助于发挥本企业的技术优势和产品优势；三是农业供给侧结构型改革、土地流转等政策，拉动农机行业持续增长，行业将呈现高端化、大功率化趋势。
未来发展战略及经营计划
受宏观经济放缓及行业持续低迷影响，公司2015年营业收入低于2014年年报预测数据。2016年，结合经济发展趋势和行业发展态势，公司预计销售收入816亿元，增长约10.7%左右。
本公司将坚持“打造全系列、全领域产品，挑战全球第一”的发展目标，按照“战略统一、独立运营、资源共享”的原则，加快本公司汽车板块、工程机械板块、动力总成板块及汽车零部件板块的协同发展，充分发挥国内外公司的资源协同优势，不断提升企业的发展质量和形象，增强本公司整体抗风险能力。
资金需求计划
公司面临的风险及对策
2016年4月1日起，北京、天津等东部11省市的轻型汽油车、轻型柴油客车、重型柴油车（仅公交、环卫、邮政用途）开始执行国Ⅴ排放标准；非道路移动机械（农用机械除外）开始执行非道路Ⅲ阶段排放标准。受此影响，部分细分市场将面临新一轮的洗牌，落后产能淘汰速度将进一步加快。本公司凭借全球协同研发优势、先进的智能制造技术、差异化的产品与服务、稳定忠诚的客户群体，提前布局、积极应对，基本完成了发动机、重卡产品升级换代工作，未来在大功率发动机、重型变速器和重卡整车市场将继续保持领先。董事会对本公司的未来发展前景充满信心。
2016年初，本公司通过战略解码，确定了必须打赢的十三场硬仗，并制定了详细的行动计划，内容涵盖降本增效、市场开拓、品质提升、技术研发、管理创新等各个方面。今年，本公司将重点做好以下工作：
一是强化成本、技术、品质三个核心竞争力建设，对标世界一流水平，持续提升产品“可靠、耐用”的差异化竞争优势，并不断优化产品盈利模式，积极应对行业垂直整合趋势。二是推动建立目标导向的科技创新管理机制，持续强化自主创新，不断提升产品品质和性能优势。三是扎实做好产品，加大战略产品推广力度，打造全系列、全领域产品优势，实现战略产品和战略市场大幅增长，不断提升后市场业务规模。四是运用新思维、新工具、新方法，继续完善WOS运营管控体系，积极开展智能制造基地建设，大力开展组织改革优化，不断提升企业运行效率。五是进一步加强海内外业务协同发展，提高海外子公司发展水平，加大海外新兴市场开拓力度，建立健全全球销售和服务网络体系，积极参与全球竞争。六是深化全产业链、全业务流程、全员参与降成本的理念，创新思路和方法，继续推进降本增效，同时，进一步完善子公司减亏扭亏机制，逐步消灭亏损企业。重型汽车板块将稳步推进新一代重卡产品研发工作，加大品系化推广力度和广度，实现国内细分市场销量提升，推动海外六大市场一国一策重点突破，确保完成全年销量目标。变速器公司将以“5221”战略方针为指引，推动结构调整和转型升级发展，拓展以齿轮传动技术为核心的产品应用领域，加快开发以系统化、模块化为方向的新产品平台，利用本公司内部资源优势，加大AT/AMT智能化、工程机械传动产品的研发力度，发挥好零部件业务板块与发动机板块、整车板块的协同效应。