连续刺激下，楼市真要复苏了

来 源 | 子木聊房（zimuliaofang）

作 者 | 子木

近日，高层印发了扎实稳住经济的一揽子政策措施，共计六方面33项措施！

以此吹响下半年经济攻坚战号角。

事实上，这一幕早有预演：

23号，高层提出33项刺激政策；

24号，央行召开信贷形式分析会；

25号，全国组织电话会议。

短短一周时间，“一揽子政策”实现了从零到执行的全部过程，政策施行效率之高，令人咋舌，但着眼于当下经济局势，一切都显得合情合理。

这次“一揽子政策”的站位是空前的，在文件的核心部分还特别强调：

各地各部门要增强紧迫感，狠抓落实。有关部门要对一揽子措施尽快逐项细化并公布实施。将对地方落实稳经济举措进行督查，地方要抓紧出台符合地方实际的稳经济政策。

“紧迫感”“狠抓落实”“尽快”“有关部门”“进行督查”等字眼，都是近几年大小会议少有的，目的很纯粹：

救市正当时，天下武功，唯快不破。

这几天跑过来问的读者非常多，担忧这一揽子计划是否要比08年更具爆发力，会不会造成资产层面的跌宕。

网上流传的“震惊体”，也在暗流涌动，快速发酵，不顾一切扑向他们认为韭菜群体。

那么这“一揽子政策”，对市场的影响是怎样的，有哪些政策我们可以分享到红利，如何应对接下来的楼市局势。

大面上，我们可以把文件内容总结为以下6条：

1、退税、缓缴费。

2、支持贷款、延期还贷。

3、稳定产业链。

4、刺激消费投资。

5、保证能源安全。

6、做好基础保障。

整体内容，换汤不换药，但这次强调的重点更为集中，主要是两大重点：“稳”和“促”。

两条腿走路。

稳什么？就业，而稳就业的前提是，必须稳住市场主体。

所以在“一揽子政策”中，决策层明确表示，市场有关部门一定要优先保护这些小微民营企业，它们解决了全国80%的就业，是打好攻坚战的第一步。

最近很多银行的朋友，都跟我说，接到指示，要想办法把钱放出去，在资质合理的范围内，以后出现坏账都不用过多顾忌，钱聚在上面肯定要出事的。

除此之外，还特地提到了几个产业，分别是汽车、航空业、水利与农村公路、铁路等。

至于为什么在内容中没有提及房地产，这我在最后一部分进行解答。

这些产业，分别代表着新的消费增长，被疫情打击最严重的民生工程，城镇化最直接的投资项，帮扶刺激，带来的效果也很直接。

昨天关于汽车出台的补贴政策登上热搜：

对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。

这个级别的车型，在国内基本可以覆盖在80%以上，直接释放补贴大概在600亿左右，是很实际的。

促，就是促增长，把去年定调的“外循环 内循环”进行疏通，外循环涉及的因素比较多，无法左右。而内循环，就是实打实的关起门来搞消费。

内循环的核心是扩大内需，直指国内第一大矛盾点“老百姓购买力。”

大家都知道，这些年实业被压着，老百姓的工资收入一直都跑输资产增值和通货膨胀，在三年疫情打击下，更是捉襟见肘。

文件给出了两个方法，一是降压，二是撒钱。

比如在被疫情所累，失去收入的群体，房贷和消费贷都可以延期还，不计入征信系统，过去是银行各自的取舍，现在是国家督导强调这么做。

看到撒钱这两个字，很多人疑惑，撒哪了？我为什么没收到？

这个撒钱并不是像老美那样，直接往居民的银行卡里打款，而是通过消费券的方法，定向刺激居民消费。

山东：137家景区门票实行阶段性半价优惠；

长春：发放5000万元汽车消费补贴；

深圳：对买新能源汽车的消费者，给予最高不超过1万元/台补贴；

成都：发放2.4亿元消费券，66万张1分钟抢光！

贵州：启动发放1.4亿元零售文体和餐饮消费券；

太原：在前期投放1.2亿元消费券基础上，将再次筹集4.2亿元发放消费券

郑州：发放超过2亿元的消费券，包括汽车、购物、线上和餐饮。

……

这段时间，很多城市已经发放消费券，还有一些已经计划执行，大家都可以在网上查得到。过去各地都是扣扣搜搜，现在则是大大方方竞赛。

截止到目前，大概有86个城市发放了消费券，最低都是千万起步，最高甚至可以达到4个亿。

接下来，无论是消费券面额还是城市数量，都会如潮水般袭来。

过去刺激消费，居民传导货币，是“政府-银行-企业-居民”的路径，而现在，直接从政府到居民，传导效率有了质的提升，这是历史性的变革。

它还具有乘数效应，也就是说1块钱可以激发10块钱的消费潜力，虽然无法雨露均沾，但能让愿意消费的居民拿到切实优惠，盘活企业，激发市场活力。

当然，这也会让城市之间再次拉开差距。

疫情打击是无差别的，但财政比较充裕的城市，比如深圳，已经发放了好几轮上亿的消费券，而一些财政困难的城市，没有余粮更无从刺激消费。

这次文件没有提到房地产，很多人都跑来问我，是房地产不受重视了吗？

没有不被重视，只是内容很少。

比如在第10项，提到让LPR要形成改革效能，引导金融机构将存款利率下降效果传导至贷款端，继续推动实际贷款利率稳中有降。

目前市场最低房贷利率，已经降低至4.25%，四大一线城市陆续逼近最低值，其中广州是第一个达到最低水平的城市，接下来北京、深圳、上海都会跟进。

这段时间，大大小小会议的关注点都在房地产，刺激政策马上要追平2015年水平。

房地产是经济之母，对经济有托地的效用，也是全国最大规模的消费刺激项，事实上，早已被拎出来自成模块。

这次没有在文件中提及房地产，也是为了防止舆论过分发酵，让房地产形成炒作预期，毕竟这次释放的货币规模不小，也可以说是近些年的峰值。

我看到很多媒体都在说，这次稳经济释放的货币会直接流入房地产，造成资产大涨。

这种说法欠缺考虑。

举个例子，农民种地，要灌溉，一种方式直接打开阀门，另一种是把渠修好，去定向引导水的走向。

08年的4万亿是缺乏管控的，凭空印钞，野蛮入市，洪水直接淹了市场，最后都沉淀在了房地产，造成房价疯涨拉升。

现在呢，各种水渠弯弯绕，小水滴灌到各行各业。从近两年对B C端的信贷控制都可以看出，决策层已经掌握了控制水流的方法。

但水来了，不流到房地产，也是不可能的。

因为货币多了，通胀就会起来，表现在资产价格上涨，这是经济规律，无人破解。

而在资产端，目前老百姓还没有找到除房子以外的替代品，这意味着刚需和投资都会积聚在一个海绵垫上。

整体来说，利好楼市是必然的，但节奏相对较慢，也会给大家反应时间，“会涨，但不会普涨，更不会跳涨”。

现阶段就要谨防一些重点一二线城市快速反弹。

坊间在传北京将取消认房又认贷，主要针对第一套要改善的，卖掉之后还算首套。

上海也会对房地产解封，以应对疫情后的经济稳定，而上海复工复产复市，也证明了我们有能力继续控制好疫情，这对当下市场，无疑是一针强心剂。

二线城市中，苏州已经进入加速反弹通道，新房购房热度很强，售楼处基本都是满的，还在观望的刚需抄底的机会已经在倒计时。

成都刚又追加了政策放松条例，力度很强，不再畏首畏尾。

在限购层面，只要是限购区内的户籍，直接上车，没有户籍的话，也只需要1年的社保。而在近郊区，只要是成都户口或者在这里上班，就可以直接买房。

在购房成本方面，继续下调房贷利率至低位，公积金贷款比例下调10%，唯一住房转让，增值税免征年限为2年。

像成都这样的区域龙头城市，对周边有强虹吸效应，这次政策放开，2000万的人口规模会继续叠加增长，楼市也会再次加速转弯，触底反弹。

资金敏感型城市，区域龙头核心城市，我劝你现在就要去看房了。

更大规模的楼市复苏，大概率会在三季度经济报告出来之后，只要经济出现掉头向上的趋势，疫情结束，预期拨正，这段时间积累的需求就会陆续释放。

最后再多说一句。

投资思维成熟的标志，是积极且正确地认识到自己所处的位置，然后再去做规划，不要让自己的得失成为判断市场的依据。

看待经济问题或者楼市问题，千万不要站在自己的微观视角去思考。

比如昨天一个成都读者跟我说，疫情下，自己的收入减少，也买不起房子，感觉成都的房子肯定没人买。

我跟他说，你是成都的1/2119万，我们所有人都无法决定市场，只能评估你自己，是否能达到这个市场的均值。

你买不起不代表别人买不起，你认为贵，在别人眼里可能很便宜，虽然很残酷，但这就是事实。

前段时间成都十万人抢房，足见其购买力，新政发布后，成都买房的咨询上升了好几倍。没办法，优质的资源永远都不会等人。

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