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其他
从长期应付款看,一家企业是否缺钱?
Original
马靖昊
马靖昊说会计
2022-08-06
一、长期应付账款简介
长期应付款,是指企业除了长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款,付款期限均在1年以上。
长期应付款一般包括以下内容:
1、采用补偿贸易方式而发生的应付引进设备款。
补
偿贸易是从国外引进设备,再用该设备生产的产品归还设备价款。
2、应付融资租入固定资产租赁费。
融资租入的固定资产,租赁在有效期内,虽然资产的所有权尚未归租入方所有,但租赁资产上的所有权风险以及相应的融资作为一项资产和负债,纳入资产负债表。
3、具有融资性质的分期付款购买固定资产和无形资产。
企业购入有关资产超过正常信用条件延期支付价款、实质上具有融资性质的,按应支付的金额,确认为长期应付款。
4、应付售后回租款。
售后回租是指承租人将其所拥有的资产出售给出租人,再从出租人手里将该物品重新租回。
一年内到期的长期应付款
一般会列入“一年内到期的非流动负债”科目。所以,查看企业的真实长期应付款,还得翻出一年内到期的非流动负债来看看。
二、长期应付款较高
极有可能说明企业缺钱
1、采用补偿贸易方式而发生的应付引进设备款
,
补偿贸易,又叫产品返销。国际贸易中以产品偿付进口设备、技术等费用的贸易方式。买方以赊购形式向卖方购进机器设备、技术知识等,投产后以所生产的全部产品、部分产品或双方商定的其他商品,在一定期限内,逐步偿还贷款本息。
其实就是企业缺钱没有足够的资金用于购买设备、技术。
2、
应付融资租入固定资产租赁费
以及
具有融资性质的分期付款购买资产
,
这两项也说明企业缺钱。因为这两项均具有融资性质,往往伴随着融资利率,也就是说融资的代价就是支付额外的利息。
3、应付售后回租款,
这一项更是说明企业缺钱,企业先把自己的资产卖了,然后又租回来,增加了当期的资金,说白了
其实就是一种缺钱向出租方融资的行为。
三、案例分析
案例:
下面是我写于2020年2月29日的微博,
应该是当时欧菲光就已经开始缺钱了。
现在已经过了一年了,回头看,欧菲光真的缺钱吗?
1、从财务情况来看,
欧菲光真的缺钱。
根据财报数据显示,截至2020年9月30日,欧菲光短期借款为48.91亿元,一年内到期的非流动负债43.59亿元,长期借款55.22亿元,以及
长期应付款17.00亿元。
资产负债率为70.33%。
短期借款:
一年内到期非流动负债:
欧菲光的短期借款加上一年内到期的非流动负债,合计金额高达92.5亿元,现金短贷比,只有0.38!
然而,欧菲光账面上的货币资金余额只有35.21亿元,其中还有很大一部分是受限资金,
据分析,占其货币资金总额的比例超过40%。
而它光一年内到期的非流动负债金额就高达43.59亿元,这些一年内到期的非流动负债主要包括银行贷款、债券和长期应付款。也就是说,欧菲光目前资金压力巨大捉襟见肘,账面上的资金连这些即将到期的非流动负债都无法覆盖。
2、从拟出售四家子公司上看,欧菲光真的缺钱
2021年1月25日晚间,欧菲光发布股价异动公告,公告中显示,公司目前拟筹划出售相关子公司的全部或部分资产,上述相关子公司范围不超过:广州得尔塔影像技术有限公司、江西慧光微电子有限公司、南昌欧菲显示科技有限公司和江西晶润光学有限公司。好家伙,一口气说要卖掉4家子公司资产,这动静确实有点大,该是公司面临巨大的偿债压力。
以此来看,欧菲光决定卖厂是无奈之举,
毕竟要是手中有钱,没人想走到变卖资产这一步。
3、缺钱最终变脸!欧菲光:预盈9亿 巨亏超18.5亿
4月16日,欧菲光发布公告宣布下修业绩预期,
预计2020年亏损18.5亿元,此前预计盈利8.1亿-9.1亿元。变脸的原因,
欧菲光解释称,因特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系,公司对固定资产、无形资产、在建工程、境外参股公司……全部计提减值,一共计提27亿。
先见之明!其实我早在2020年2月29日的微博中,就已经预测了该公司的盈亏情况。
变脸的真正原因,其实是该公司经营遇到了极大的困难,借了很多钱,没赚回来更多的钱,终于扛不住了,就好只通过财务“大洗澡”来为下一年度盈利创造条件。
看来,通过分析“长期应付款”项目的变动情况,可以初步判断一家公司是否缺钱!
用精炼的语言阐述深刻的财务逻辑,如文章得到您的认可,
希望您看完后分享到“朋友圈”或者点一下右下角的“在看”,
以示鼓励。长期坚持原创不易,多次想放弃,坚持是一种信仰,专注是一种态度 ,一路陪伴,一起地老天荒,谢谢。
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