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为什么最近披露出来有不少上市公司直接通过虚增货币资金这种简单粗暴的方式造假呢？虚增货币资金，虽然看起来比较容易露出破绽，但相对于其他会计科目，操作起来要容易多了。
营业收入虚增，货币资金也随之虚增，直接对应，看起来更“合理”，如果选择其他资产的虚增进行对应，一是容易引起怀疑，二是比较麻烦。
比如虚增销售收入，如果选择“应收账款”科目对应，应收账款科目的金额必须大幅增加，就容易引起财报分析者的叽叽喳喳；如果选择“预付账款”“存货”“在建工程”“固定资产”等科目进行对应，需要通过这些科目，先套出资金，然后，再通过“购买”方式回流企业，要做到与现金流相对应，虽然比较隐蔽，但太麻烦了。
因此，虚增收入，还不如直接通过伪造、变造大额定期存单等方式，进行虚增货币资金。这样，只要搞定或成功骗过会计师事务所的审计师，就大功告成了。
Jingyi_C7Y：货币资金科目审计都是100%发函，100%回函的嘛，造假得搞银行啊。
沉默的螺旋L：东北那家卖生物制剂的，花了几千万租了一栋楼，虚拟了一家支行出来。
MXJ-Mr-K：一般情况都是搞定事务所的审计师，骗过的很少，双方大都是心照不宣，博弈的都是审计费而已。
V__Mary：若将审计方式改为监管部门委托审计，审计力度及结果是否会有不同？现有的社会审计模式均为被审单位与审计公司的合作，归根结底是甲方与乙方的合作利益关系。
货币资金是点得清楚的，也是完全可以通过银行函证进行核实的。但是，有些上市公司确实胆大包天，人家就是敢于在钱上造假。
总结起来，财报中的货币资金有三大陷阱：
- 一是虚增现金，方式简单粗暴，直接在账面上虚构现金。
- 二是隐瞒资金受限，也就是账面上的现金确实是真实的，但这些现金已经作了质押，无法自由支配。
- 三是“露个脸”资金，这些资金被安排在资产负债表日前汇入公司“露个脸”，在编完表后，这些资金就汇出消失了，账上还是没有多少资金。
有一家上市公司的现金流量状况看似相当不错，其经营活动现金净流量甚至比实现的净利润金额要高。该公司在没有银行借款的同时，货币资金高企，看起来企业财务状况真好！但我们不要轻易相信，还是要通过现金流量表的补充资料（从净利润调整到经营活动产生的现金流量净额）来分析一下，如果该公司富余的现金流量不是建立在预收账款大幅增加的基础上，而是由于应付账款的大幅增加造成的，这就要怀疑该公司故意推迟支付应付款，而人为地使得经营活动产生的现金流量净额变得“好看”，这是不可能持续的。另外，如果一家公司在坐拥巨额货币资金的同时，却仍然欠着大笔货款而不向供应商结款，这令人生疑，得分析下这些货币资金是不是造假了，是不是受限了。高品投资： “中公教育”这家公司的“高存高贷” “借钱大笔分红” 是啥天秀？熊猫会扎针：为了营造发展良好的假象，维持高股价，现在股价现了原形。【案例回顾：货币资金造假大案】不少人认为，货币资金造假的操作难度很大，钱毕竟是可以数清楚的，造假容易被发现，因此，上市公司对货币资金动手脚的可能性相对较低。但是，对于某些不讲武德的上市公司，报表上的货币资金是可以成为造假的重灾区。康美药业曾经是医药行业中的白马股，市场上追捧者不少，而它在资本市场上最臭名昭著的，是在货币资金造假上的简单粗暴。康美药业主要是通过伪造银行存单的方式虚增货币资金，无中生有，它的“钱”表现在康美药业的报表上。当时一个很明显的异常就是存贷双高，存款很大，有息负债也很高。另外，该公司控股股东的质押率很高，上市以来大肆增发融资，对比净利润的经营性现金流质量不佳，存货高企，存货周转率远低于同行等问题，这些都是财务造假表现出来的特征。蜀地小女：审计向银行发询证函，难道不是每年审计的常规操作吗？没明白对于上市公司来说为何还会想到这种下策，审计真的睁一只眼闭一只眼吗？马靖昊：银行函证，对于审计识别货币资金舞弊行为至关重要。上市公司如果要财务造假，最常见的是在收入上造假，而这很有可能带来现金流造假，出现银行存款余额虚假记载的现象。因此，从源头上寻找证据，向银行发询证函，获取存款等现金等价物的证据，是审计的重中之重。木子坪哥：看评论大家都对资金函证有很大的疑问，现在的审计对银行支行，地址都会查证，但是也听过一个造假案例，网银截图是假的，函证回函也是假的，你说审计到底知不知道这些假？johnliao-2010：真不明白虚增货币资金能骗过财审，这样做假也不心虚？俺这老会计感觉这是不可思议的事情。康美药业在货币资金上造假被查出来后，估计恨不得对货币资金直接计提减值损失。可是，会计准则不让这么干啊，货币资金总不能不翼而飞吧。因此，后来就有一种说法，说这些货币资金实际上是“存货”，货币资金不能计提减值，但存货可以。如何计算企业的真实挣钱数额？很简单，放弃以“净利润”为基础的、落后的“利润至上”监管理念，改为“净现金溢余”为基础的指标体系。净现金溢余＝经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额－[财务费用－（应付利息年末余额－应付利息年初余额）]。净现金溢余为正数就说明企业挣到钱了，为负数，就表明亏了钱。建议大家将净现金溢余指标作为分析上市公司盈利能力的核心指标。它可以真实地反映上市公司挣到手的真金白银，而不是经过人为粉饰后的账目虚拟财富。炸泡泡：马老师早就说过一切以利润作为衡量标准都是耍流氓。叶城翎：嗯，我查的房企报表都是经营和投资现金流为负，全靠筹资活动的现金流维持生计，利润什么的真是太好捏造了，但是现金流毕竟是真金白银的。
在分析上市公司货币资金的真实性时，可以通过计算货币资金收益率以及融资成本来进行判断：1.货币资金收益率=利息收入/货币资金平均余额。如果货币资金收益率过低，且没有合理解释，那么上市公司的货币资金大概率被占用或被造假了。比如康美药业的货币资金收益率，近几年一直徘徊在0.8%附近，远低于七天通知存款利率，因此初步可判断康美药业货币资金的真实性非常可疑。2.融资成本＝利息费用/有息负债平均余额。如果融资成本过高，且没有合理解释，那么上市公司的货币资金大概率被占用或被造假了。比如康美药业的融资成本，近几年高达5%以上。试问：康美药业为什么要用5%以上的融资成本借款347亿元，而收益率却只有0.8%左右，事出反常必有妖，康美药业那些子虚乌有的“货币资金”其实就是用来消化虚增的利润。穿过幽暗的岁月_：融资成本过高和资金被占用/造假有什么直接联系吗，没懂。彭智刚：你用5块钱的利息借钱，只能赚0.8元，不够还利息的，你借越多亏得越多，自杀式借钱吗？这不合常理，所以，有问题。
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