电子发烧友网报道（文/吴子鹏）近日，针对全球半导体产业广泛关注的美国施压ASML断供中国DUV光刻机一事，ASML首席执行官（CEO）温彼得正式回应称，中国是非常重要的全球市场供应方，因此ASML只能谨慎行事，如果美国迫使ASML停止向中国出售其主流设备，那么世界半导体供应链将面临中断风险。
温彼得此番言论是出于营收考虑？还是真的担心全球半导体产业供应链中断？我们根据几项数据事实来深入分析一下。
先看直接商业营收方面的考量，根据国际半导体产业协会SEMI发布的《全球半导体设备市场统计报告》，2021年全球半导体制造设备销售额达到1026亿美元，创造历史新高，相较于2020年的712亿美元，同比大增44%。其中，中国大陆地区再度以296.2亿美元居首，成为全球最大的半导体设备市场。
图源：SEMI
从这项数据来看，中国大陆在全球半导体设备市场的重要性是不言而喻的。然而，中国大陆在半导体设备上的大规模采购，最大的受益者并不是ASML，以该公司在EUV光刻机方面的造诣和高昂的服务价格，重要客户基本就是台积电和三星，关联的地区是中国台湾和韩国，中国大陆在ASML公司2021年业绩中的占比仅为14.9%。可能很多人会说，按照ASML在2022年第一季度的营收，中国大陆的销售额占比已经达到了34%，超过了韩国和中国台湾。但是，就连ASML自己都说了，这是一项没有实际代表意义的数据，第一季度该公司在主要市场中国台湾和韩国出货量较低，但全年统计周期内，这两个地区依然是ASML最大营收贡献者，中国大陆的年度同比增长预计会和全球其他地区类似，因为最终的营收占比份额变化也不大。也就是说，对于ASML而言，中国大陆地区是重要的市场，但并非最重要的市场。从ASML二季度营收来看，营收数据大幅环比上涨，中国大陆的市占份额却从34%降到了10%水平，营收金额只有5.43亿欧元。这说明了一个问题，ASML拉动营收是不靠中国大陆市场的，具体靠谁是一目了然的。因此，ASML没有必要出于带动营收的目的来刻意捧高中国大陆市场地位。从市场现状而言，虽然一直再传国产半导体设备屡屡突破，但是DUV光刻机等主流半导体设备对于中国大陆而言，也不是买方市场，而是卖方市场，目前的情况是只要ASML愿意出，大陆市场的晶圆代工厂都能够接的住。当然，如果换个半导体设备厂商，很可能出于营收目的来对美政府的施压提出反对意见，比如应用材料AMAT、泛林半导体LAM、东京电子TEL、科磊半导体KLA这四家。根据各公司2021年的营收数据，全球前五大半导体设备厂商依次为应用材料、ASML、东京电子、泛林集团和科磊。在这五家公司中，除了ASML，其余各家厂商的营收第一贡献者都是中国大陆，其中中国大陆地区在应用材料公司的占比为33%，在东京电子的占比为28.5%，在泛林集团的占比为35%，在科磊的占比为26%。
财报数据整理，电子发烧友网制图
因此，如果是除了ASML以外的其他几家TOP5为了营收讲出此番话语是有可能的，而且也有其必要性。综上所述，中国大陆地区的半导体设备需求对于整个行业是极为重要的，但是对ASML而言并不是，该公司的产品结构和研发模式决定了大头营收将来自尖端设备，而不是主流设备。上面的数据已经说明，如若仅仅是为了拉动营收，ASML完全没必要直接出面警告美国，毕竟我们都知道美国是EUV光刻机主要技术源产地之一。根据国家“02专项”服务团队编撰的《集成电路产业关键技术专利分析报告》（2018年出版），EUV光刻机技术专利最早优先权国家/地区对比中，日本以45.5%排在第一，美国以30.27%排在第二，德国以13.5%排名第三，三国合计掌握了89.27%的技术份额，是EUV光刻机最主要的技术产出国。在这个背景下，ASML为了10%的营收直言警告“得罪”美国是得不偿失的。因此，ASML大概率是因为确实担心，由于中国大陆半导体一环的问题，最终导致全球半导体市场跟着遭殃。到了这种最坏的情况，ASML的大客户台积电和三星，以及ASML自己都不能独善其身，全球半导体供应将发生中断。温彼得在采访回复中指出，一些政要不时提出限制向中国交付DUV光刻机的计划，但中国拥有满足全球电子市场有关需求的芯片制造产能，世界“不能忽视这种现实”。显然，ASML是以一种观察多米诺骨牌的视角看美国政客的施压言论，在当前的大环境下，看似直击要害的限制，实际上很可能反噬其身。单纯从产能来看，根据TrendForce的统计数据，2022年第一季度来自中国大陆地区的中芯国际、华虹集团和合肥晶合集成合计占比超过了10%，其中中芯国际的份额为5.6%，华虹集团的份额为3.2%，合肥晶合集成的份额为1.4%。在台积电独占全球晶圆代工半壁江山的情况下，除三星以外的晶圆代工厂在成熟工艺方面的贡献和重要性都很大，是PMIC、MCU、显示驱动等芯片的主要产能，刨除台积电先进制程的营收部分，中国大陆三家公司在相关产品的供应方面绝非10%贡献这么简单。如果由于设备问题供应快速萎缩，下游产业受到的打击是巨大的。
图源：TrendForce
从产品构成来看，PMIC、MCU、驱动芯片等都是关键的外围器件，是核心处理器发挥作用的必要环节，后者不仅和产业发展、全球经济相关，和ASML的切身利益也强相关，必将一损俱损。此外，从全球化的角度来看，不仅现阶段半导体设备厂商不愿意配合美政府对大陆晶圆代工进行毁灭性打击，从大陆晶圆代工厂扩展情况和发展增速来看，未来执行这种制裁措施的可能会越来越小，大陆晶圆代工厂在成熟工艺方面的重要性会愈发凸显，关联利益方会越来越多。目前，大陆晶圆代工厂在全球晶圆代工产业里已经扮演重要角色，尤其是成熟制程方面，强硬抹除必将对下游产业带来巨大的打击，于有些行业这种打击是毁灭性的，必将牵一发而动全身。虽然ASML并非是中国大陆晶圆代工崛起的最大既得利益者，也不是主要靠中国大陆带动营收增长，但其深知中国大陆晶圆代工产能的重要性，深知背后中国半导体产业的重要性。在全球化的市场格局下，伴随供应链中断而来的就是下游产业的百业凋敝。
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