普惠金融需要借助技术力量

中国互联网金融企业趣店正式在美国上市，上市当天最高较开盘价上涨近43%，市值一度高达115.12亿美元，不仅超过信而富、宜人贷等其他金融科技概念股，也超过全球首家上市的P2P企业LendingClub。今年以来，中国互联网金融公司掀起了赴美上市高潮，股价表现抢眼，同时还有一大批公司已经公开递交IPO招股书，大家都在争抢上市窗口期，似乎印证了这个行业的繁荣发展。

  从这些公司的盈利状况来看，近年居民短期消费贷款确实引来了井喷式的发展。让人想不到的是，两年前，整个互联网金融行业还处于亏损，而今年却出现了这么好的发展。2016年是消费金融企业利润爆发年，2017年是狂飙年。不只是拍拍贷和趣店，其他像中银消费等行业领先企业都实现利润快速增长，业绩翻倍的成长，这个时机上市最好不过了。

  这些互联网金融公司经营的小额贷款业务，被市场成为现金贷，主要是用互联网等技术手段向用户进行借贷，特点是金额小、期限短、频率高、利率高、没有明确用途 。在繁荣的背后，市场也开始对这种贷款业务的经营模式产生担忧。使用现金贷的人群，通常是年轻的蓝领，或者刚刚走出校园的大学生，由于他们没有信用记录，也没有可抵押的东西，收入较低且不稳定，通常很难申请银行贷款。尽管收入不高，但他们的消费需求仍然很旺盛，喜欢新潮的东西。网上借款平台的无抵押、免担保、借款容易的现金贷自然正合他们的心意。

  按个键、填份资料就能拿到贷款，确实颠覆了我们以往银行排队、接受一轮一轮审查申请贷款的印象，所以大受欢迎。方便的同时也带来借款人违约率高和资金用途不清晰的风险，这正是市场在看好普惠金融，但一直都担心的问题。和很多金融业务一样，这种业务能不能可持续发展，核心还是风控。发展普惠金融的困难主要是涉及的贷款金额小，传统的人工审核、人工风控等手段不可能覆盖每一单业务的审查。假如这批新兴的互联网金融机构能在风控手段和成本控制上有所突破，比如大数据风控、机器学习、人工智能等技术手段应用 ，能通过实现自动审核、自动放贷，降低违约成本、经营成本，那么发展可持续的普惠金融业务将成为可行。

  市场上大量未满足的金融需求，就像未开发的金矿一样，需要开发先进的技术手段才能进行发掘。现金贷平台如果想长久经营，必须在风控手段上有所突破，低成本、高效率的非人工风控才能长远胜出。