【回顾】2016年二十国集团(G20)财长和央行行长会公报

2016年七月份二十国集团财长和央行行长会公报

                                                                          2016年7月23-24日，中国成都

　　1.我们在成都举行会议，审议在应对关键经济挑战方面的努力，以及年初以来所取得的进展。我们本着团结合作的精神密切开展工作，并就各项议程取得了切实成果,这些成果将提交杭州领导人峰会审议。

　　2.全球经济持续复苏，但仍旧弱于预期。同时，增长成果应在国家内和国家间得到更广泛的分享以促进包容性。全球经济环境充满挑战，下行风险持续存在，突出表现在大宗商品价格波动以及许多经济体低通胀。金融市场波动仍然很大，地缘政治冲突、恐怖主义和难民流动继续使全球经济环境复杂化。此外，英国脱欧公投结果也加大了全球经济的不确定性。G20成员已经准备好积极应对英国公投带来的潜在经济和金融影响。今后，我们希望看到英国作为欧盟的密切伙伴。

　　3.我们正在采取行动增强信心并促进增长。鉴于近期形势变化，我们重申决心将各自以及共同使用所有政策工具，包括货币、财政和结构性改革政策，以实现我们的强劲、可持续、平衡和包容性增长的目标。货币政策将继续支持经济活动，保持价格稳定，与中央银行的职责保持一致，但仅靠货币政策不能实现平衡增长。在强调结构性改革发挥关键作用的同时，我们还强调财政战略对于促进实现我们共同的增长目标同样重要。我们正在灵活实施财政政策，并实施更为增长友好型的税收政策和公共支出，包括优先支持高质量投资，同时增强经济韧性并确保债务占GDP的比重保持在可持续水平。此外，我们将继续研究G20在必要时可采取的适合各国国情的政策措施，以支持增长和应对潜在风险，包括应对资产负债表的脆弱性。我们重申，汇率的过度波动和无序调整会影响经济和金融稳定。我们将就外汇市场密切讨论沟通。我们重申此前的汇率承诺，包括将避免竞争性贬值和不以竞争性目的来盯住汇率。我们将反对各种形式的保护主义。我们将仔细制定、清晰沟通我们在宏观经济和结构性改革方面的政策行为，以减少政策的不确定性，减少负面溢出效应，并增加透明度。

　　4.关于结构性改革，我们核准增长框架工作组准备的“深化结构性改革议程”，并赞赏经合组织（OECD）、国际货币基金组织（IMF）和其他相关国际组织提供有价值的意见。我们注意到结构性改革的选择和设计应符合国家经济情况。在4月确定的结构性改革九大优先领域的基础上，我们制定了一套指导原则并达成一致。这套指导原则将为各成员提供有用的高级别指导，同时允许各国照顾到本国具体国情。我们还就一套指标达成一致，以帮助监测和评估我们在结构性改革方面所做的努力及进展与挑战，今后我们还将进一步强化该套指标。我们承诺实施并逐步完善“深化结构性改革议程”，并呼吁国际组织继续提供支持。国际组织的初步评估和强化的同行审议结果显示，我们在落实增长战略方面取得了新的进展，但仍有大量工作需要推进。迅速和全面落实增长战略对于支持经济增长和实现布里斯班峰会制定的共同增长雄心仍然十分关键。在此基础上，为加倍努力，我们正在更新增长战略以纳入新的和调整的宏观经济及结构性政策措施，发挥二者相互支持以共同促进增长的作用。我们将在杭州峰会前完成增长战略更新，并完成衡量我们增长雄心落实进展的问责报告。我们强调，开放的贸易政策和强劲、安全的全球贸易体系对促进全球经济包容性增长具有重要意义，我们将采取进一步行动重振全球贸易和提升投资。我们还将致力于减少过度失衡，并在追求经济增长的过程中提升包容性。

　　5.我们认识到全球经济复苏缓慢和市场需求低迷使得包括一些行业产能过剩在内的结构性问题更加严重，这些问题对贸易和工人产生了负面影响。我们认识到，钢铁和其他行业的产能过剩是一个全球性问题，需要集体应对。我们也认识到，政府或政府支持的机构提供的补贴和其他类型的支持可能导致市场扭曲和造成全球产能过剩问题，因此需要予以关注。我们承诺加强沟通与合作，致力于采取有效措施应对上述调整，以加强市场功能和鼓励调整。G20产钢经济体将参与国际社会应对全球产能过剩问题的行动，包括参与定于2016年9月8-9日召开的经合组织钢铁委员会会议，并讨论成立一个全球论坛的可行性，将其作为交流和分享全球产能动态、政府政策与支持措施信息的合作平台。

　　6.为支持我们的共同增长目标和2030年可持续发展议程，我们重申对推进投资议程的承诺，并将重点关注基础设施发展，坚持数量与质量并重。多边开发银行在支持基础设施投资方面具有独特作用。我们已与多边开发银行进行了有效沟通，呼吁他们共同采取行动，支持基础设施投资，并促进私人投资。为此，我们欢迎11个多边开发银行在“支持基础设施投资行动的联合愿景声明”中做出的承诺，包括在各自机构的职责范围内宣布高质量基础设施项目的量化目标，及其为最大限度地提高基础设施项目质量、加强项目储备、增进新老多边开发银行的合作、提升发展中国家基础设施投资的有利环境和动员私人投资所做努力。我们强调，高质量基础设施投资非常重要，其旨在综合考虑生命周期成本、安全性、抗自然灾害的韧性、创造就业机会、能力建设以及知识和专业技能转移的基础上确保经济效率，同时处理好项目的社会和环境影响，并与经济和发展战略相一致。我们欢迎多边开发银行对G20多边开发银行优化资产负债表行动计划的回应，号召进一步落实该行动计划。加强互联互通是21世纪全球经济的必然要求，对促进可持续发展和共享繁荣具有关键作用。我们成立全球基础设施互联互通联盟，以加强各个基础设施互联互通项目的整体协同与合作。我们要求世界银行作为联盟秘书处，与全球基础设施中心（GIH）、OECD、其他多边开发银行以及有兴趣的G20成员一起开展工作，支持联盟的活动。我们核准《G20/OECD基础设施和中小企业融资工具多元化政策指南文件》，并欢迎GIH完成《政府与社会资本合作（PPP）风险分担解析报告》，以帮助发展中国家更好地评估基础设施风险。我们支持有效落实《G20/OECD公司治理原则》和《G20/OECD中小企业融资高级原则》，特别是期待根据金融稳定理事会（FSB）对公司治理进行的同行审议，对《G20/OECD公司治理原则》的评估方法进行修订。

　　7.我们支持国际组织持续努力，在现有和已倡议机制的基础上，根据其职能和比较优势，做出协调且有效的响应，为所有地区、各种收入水平的发展中国家和中等收入国家的难民及其接收社区提供支持。我们期待在近期采取进一步措施。我们注意到世界银行正在讨论考虑建立一个全球危机应对平台。我们呼吁加强人道主义援助和发展援助及难民安置，并通过相关国际组织加大对难民及其接收社区的支持力度。

　　8.我们核准了国际金融架构工作组关于完善国际金融架构的建议。在相关国际组织工作的基础上，我们将继续改善关于资本流动的分析、监测和对资本流动过度波动带来风险的管理。我们期待IMF在年底前完成关于应对资本流动的国别经验和新问题的审议。我们注意到正在进行的对OECD资本流动通则的审议工作。我们支持进一步加强以强劲的、以份额为基础的、资源充足的IMF为核心的全球金融安全网，提高IMF贷款工具的有效性、并在尊重各自职责的基础上进一步加强IMF与区域金融安全网之间的有效合作。在此方面，我们欢迎即将开展的清迈倡议多边化与IMF的联合演练，并呼吁IMF就贷款工具开展更多的工作。我们期待2017年年会前完成第15次份额总检查，包括形成一个新的份额公式。我们重申，份额调整应提高有活力的经济体的份额占比，以反映其在世界经济中的相对地位，因此可能的结果是新兴市场和发展中国家的份额占比整体提高。我们期待世界银行按照达成一致的路线图和时间表实施股份审议，目标是逐渐实现平等投票权。我们强调促进有效且可持续的融资实践的重要性，并将继续改善债务重组进程。我们支持将加强的合同条款纳入主权债中的持续努力。我们支持巴黎俱乐部作为主要的国际官方双边债务重组平台，讨论一系列主权债问题，支持巴黎俱乐部持续吸纳更多新兴债权国，并欢迎韩国加入巴黎俱乐部。我们欢迎中国定期参加巴黎俱乐部会议，以及中方发挥更具建设性作用的意愿，包括进一步讨论潜在的成员身份问题。我们支持对扩大SDR的使用进行研究，如更广泛地发布以SDR作为报告货币的财务和统计数据，以及发行SDR计价债券的可能性，从而增强韧性。我们呼吁国际组织进一步开展工作以支持本币债券市场的发展，包括加强对低收入国家的支持。我们将国际金融架构工作组的职责延至2017年。

　　9.近期市场动荡和不确定性再次凸显建立开放且具抗风险能力金融体系的重要性。为此，我们继续承诺完成监管框架中剩余的核心工作，以及及时、全面和一致地落实已议定的金融改革，包括巴塞尔协议III和总损失吸收能力（TLAC）标准，以及有效的跨境处置机制。我们重申支持巴塞尔银行监管委员会（BCBS）在2016年底前完成巴塞尔协议III框架，在推动公平竞争的环境的同时，避免进一步大幅度提高整个银行业的总体资本金要求。我们期待BCBS进行全面的定量影响分析，从而为监管框架的最终设计和校准提供信息。我们将继续加强监测改革落实情况及其效果，以确保其符合我们的总体目标，包括应对任何未预见到的重大后果。我们期待FSB拟在杭州峰会期间向领导人提交的关于金融监管改革执行与效果的第二份年报。我们将继续应对保险业系统性风险的问题。我们欢迎针对国际活跃保险机构制定保险资本标准（ICS）的工作。我们欢迎IMF、FSB和BIS正在联合进行的总结宏观审慎框架和工具的国际经验的工作，以帮助促进实施有效的宏观审慎政策，并期待报告于杭州峰会前发布。我们欢迎FSB就应对资产管理业务结构脆弱性的政策建议征求意见。我们将继续密切监测并在必要时应对金融体系中的新风险和脆弱性，包括与影子银行、资产管理和其他市场化融资有关的风险。为妥善应对代理行业务减少问题，我们期待拟向杭州峰会提交的由FSB协调的四项行动计划的进展报告。G20期待进一步适当明确监管预期相关工作，包括10月份金融行动特别工作组（FATF）将讨论代理行指引。我们呼吁G20 成员、IMF和世界银行加大对各国能力建设的支持力度，从而帮助其改善全球反洗钱和反恐融资（AML/CFT）以及审慎标准的合规工作。我们鼓励成员缩小在实施金融市场基础设施原则方面的差距，并加快在场外衍生品市场改革方面的行动。根据我们已通过的工作计划，我们期待那些关于中央对手抗风险能力、恢复计划和可处置性的征求意见稿在杭州峰会之前发布。我们通过了由普惠金融全球合作伙伴（GPFI）制定的G20数字普惠金融高级原则、G20普惠金融指标体系升级版以及G20中小企业融资行动计划落实框架。我们鼓励各国在制定其更广泛的普惠金融计划时考虑这些原则，特别是数字普惠金融领域的计划。

　　10.我们欢迎在日本京都召开的G20/OECD税基侵蚀和利润转移（BEPS）包容性框架首次会议，特别是参与该框架成员十分广泛，这将为及时、持续和广泛地落实G20/OECD的BEPS 项目并应对发展中国家面临的特殊挑战发挥关键作用。我们呼吁所有尚未就BEPS项目做出承诺的感兴趣的相关国家和辖区做出承诺，并平等参与该框架。我们也欢迎近期在有效和广泛落实国际公认的税收透明度标准方面取得的进展。我们重申呼吁所有还未做出承诺的国家，包括所有金融中心和辖区立刻做出承诺，最迟在2018年前实施自动情报交换标准，并签署多边税收行政互助公约。我们支持税收透明度与情报交换全球论坛就自动情报交换的实施情况进行监督，并期待在今年年底前收到其报告。我们核准OECD与G20成员合作提出的关于识别在税收透明度方面不合作辖区的客观标准建议。我们要求OECD在2017年6月前向我们报告辖区在税收透明度上取得的进展，以及税收透明度与情报交换全球论坛将如何管理国别审议进程，应对国家提出的补充审议要求，以便OECD在2017年7月G20领导人峰会前准备一份尚未在落实国际税收透明度标准上取得满意进展的辖区清单。对列入清单的辖区将考虑制定防御性措施。我们鼓励各国和国际组织帮助发展中国家加强税收能力建设，为此，我们对IMF、OECD、联合国和世界银行成立的新的税收合作平台，以及这些机构关于支持税收改革的有效技术援助机制的建议表示认可。我们期待在2017年年中收到相关进展更新情况。我们支持亚的斯税收倡议的原则。我们认识到非法资金流动对各国经济都会产生巨大负面影响，并将继续推进G20在这方面的工作。

　　11.我们认识到税收政策在更广泛的强劲、可持续和平衡增长议程中发挥着重要作用，也认识到公平、高效的国际税收环境对减少税收体系冲突的重要作用。正如我们在G20税收高级别研讨会讨论中所强调的，我们重视税收政策工具在促进创新驱动和包容性增长的供给侧结构性改革上的有效性，也重视税收确定性对于促进投资和贸易的益处。为此，我们要求OECD和IMF继续在促增长的税收政策和提高税收确定性方面开展工作。

　　12.我们重申要求FATF和税收透明度与情报交换全球论坛在我们10月会议前，就如何加强国际透明度标准实施，包括获取法人和法律安排的受益所有权信息并开展跨国信息交换提出初步建议。

　　13.我们对近期的恐怖袭击表示最强烈谴责。我们重申将保持团结一致，并决心打击所有形式的恐怖主义，无论发生在哪里。我们将应对恐怖融资的所有来源、技术和渠道。我们欢迎FATF在实施其打击恐怖融资新综合战略方面取得的进展，并呼吁有效落实其操作计划。在世界范围内快速、有效地落实FATF标准是当务之急。这就要求加强FATF的引导力，提高FATF网络以及与FATF类似的区域机构的有效性。我们呼吁FATF在2017年3月前就如何在这些领域取得进展向我们汇报。

　　14.我们认识到，为支持在环境可持续前提下的全球发展，有必要扩大绿色投融资。我们欢迎绿色金融研究小组提交的《G20绿色金融综合报告》和由其倡议的自愿可选措施，以增强金融体系动员私人资本开展绿色投资的能力。具体来说，我们相信可通过以下努力来发展绿色金融：提供清晰的战略性政策信号与框架，推动绿色金融的自愿原则，扩大能力建设学习网络，支持本地绿色债券市场发展，开展国际合作以推动跨境绿色债券投资，鼓励并推动在环境与金融风险领域的知识共享，改善对绿色金融活动及其影响的评估方法。

　　15.我们欢迎一些国家为帮助气候变化《巴黎协定》尽快生效所已采取的国内措施，同时鼓励其他国家这样做。我们重申呼吁及时实施气候变化《巴黎协定》，落实发达国家和国际组织就气候资金所作的承诺和其他国家就气候资金所作的声明。我们欢迎气候资金研究小组有关“以有效和透明的方式提供和动员气候资金以强化减缓和适应行动”的报告，并注意到有关“在发展援助和气候资金项目中实现气候变化因素主流化”的展望报告。根据明年G20主席国经商其他成员国确定的工作安排，我们2017年将继续就气候资金问题开展工作，目标是利用G20论坛的专长、知识和经验分享，为《联合国气候变化框架公约》（UNFCCC）下所进行的讨论作出贡献。

　　16.我们重申致力于在中期规范并逐步取消低效的、鼓励浪费的化石燃料补贴，并认识到有必要为贫困人口提供支持。此外，我们鼓励所有G20成员考虑参与低效的、鼓励浪费的化石燃料补贴自愿同行审议。

　　需进一步采取行动的事项：

　　1. 我们要求增长框架工作组根据深化结构性改革议程就G20结构性改革进展开展评估，要求OECD使用共同的指标体系并参考其他国际组织的意见，帮助评估G20在结构性改革优先领域取得的进展和面临的挑战，并起草一份技术报告。

　　2. 我们邀请OECD和IMF继续就预算收支结构开展工作，以支持提高生产率、包容性和增长。

　　3. 我们要求多边开发银行向我们定期报告包括动员私人投资在内的落实“支持基础设施投资行动的联合愿景声明”的进展。

　　4. 我们要求多边开发银行2017年再次报告多边开发银行优化资产负债表行动计划的进展。

　　5. 我们要求世界银行联系全球基础设施互联互通联盟的潜在成员，以确认他们的联盟成员身份，并期待在我们核准全球基础设施互联互通联盟倡议后一年内举行联盟成立大会。

　　6. 我们要求GIH与多边开发银行合作评估动员私人资金方面的内部激励，并于2016年12月向我们的副手报告。

　　7. 我们期待IMF资本流动管理方面的工作，包括参考FSB、BIS和IMF关于宏观审慎政策的各国经验总结。

　　8. 我们期待IMF和FSB即将发布的关于数据缺口第二阶段倡议的进展报告，包括最终行动计划。

　　9. 我们要求IMF研究并报告将加强的合同条款纳入存量主权债中的成本和可行性。

　　10.我们呼吁世界银行和IMF提出更多加强努力和合作的选项，为债务国和其面临的挑战提供有针地性的技术援助以加强其债务管理的能力，并在2017年向G20财长和央行行长报告。

　　11.我们呼吁进一步分析状态依存型债务工具，包括GDP挂钩债券的技术方法、机会和挑战，要求IMF与感兴趣的成员国一道，在2017年向G20财长和央行行长报告这一问题。

　　12.我们期待IMF将于2017年1月发布的关于研究SDR如何加强国际货币体系作用的报告。

　　13.我们要求FSB与其他标准制定机构以及国际委员会协商，进一步监测并分析市场流动性状况，并汇报各国回购市场变化情况。

　　14.我们要求GPFI与相关组织合作，在2017年向我们汇报各国在国别层面采取的促进数字普惠金融的行动。

　　15.我们期待在2017年初考虑FSB气候相关金融信息披露工作组第二阶段报告和建议，该工作组届时会就改善气候相关的信息披露提出建议。

　　16.根据明年G20主席国经商其他成员国确定的工作安排，我们2017年将继续就气候资金问题开展工作，目标是根据UNFCCC的原则、规定和目标并利用G20论坛的专长、知识和经验分享，为UNFCCC下所进行的讨论作出贡献。

　　17.我们期待进一步讨论国际组织应气候资金研究小组邀请准备的有关“促进气候资金有效和透明提供与动员”的工具箱。

　　18.我们将根据明年G20主席国的工作安排，为G20正在开展的关于抗生素抗药性的工作提供支持，探讨应对潜在市场失灵的措施。

　　19.我们期待收到G20/OECD关于制定有效方法以支持实施《G20/OECD中小企业融资高级原则》的报告。


2016年四月份二十国集团财长和央行行长会公报

2016年4月14-15日，美国华盛顿

　　1.自2月上海会议以来，全球经济继续复苏，金融市场基本恢复到今年年初以前的水平。但是，增长依然温和且不均衡，全球经济前景持续面临较多下行风险和不确定性，包括金融市场持续波动，大宗商品出口国面临挑战和低通胀。地缘政治冲突、恐怖主义、难民流动以及英国可能脱离欧盟的冲击也使全球经济环境复杂化。

　　2.我们欢迎一些G20成员所采取的支持增长和稳定市场的政策行动。我们重申我们的承诺，将各自以及共同使用所有政策工具，包括货币、财政和结构性改革政策，以增强信心和促进增长。货币政策将继续支持经济活动，保持价格稳定，与中央银行的职责保持一致，但仅靠货币政策不能实现平衡增长。我们财政战略的目标是提振经济，我们将灵活实施财政政策，以促进增长、创造就业和提振市场信心，同时增强经济韧性，并确保债务占GDP的比重保持在可持续水平。我们也将实施更为增长友好型的税收政策和公共支出，包括优先支持高质量的投资。此外，我们将继续研究G20在必要时可能采取的适合各国国情的政策措施，以支持增长和应对潜在风险。我们重申，汇率的过度波动和无序调整会影响经济和金融稳定。我们将就外汇市场密切讨论沟通。我们重申此前的汇率承诺，包括将避免竞争性贬值和不以竞争性目的来盯住汇率。我们将反对各种形式的保护主义。我们将仔细制定、清晰沟通我们在宏观经济和结构性改革方面的政策行为，以减少政策的不确定性，减少负面溢出效应，并增加透明度。

　　3. 经合组织（OECD）、国际货币基金组织（IMF）和其他国际组织的支持下，我们在强化结构性改革议程方面取得了切实进展。我们确定了改革的优先领域并达成一致意见。在此基础上，我们将在今年7月前进一步制定并通过一套指导原则，作为国别改革行动的参考指南。改革的优先领域和指导原则将以灵活的方式加以实施，使各国能够照顾到本国具体国情，我们将从中受益。我们期待看到并在今年7月的会议上核准一套指标体系建议，用于帮助监测和评估我们在结构性改革及挑战方面所做的努力及取得的进展，并考虑到国情的多样性。我们就合并投资战略与增长战略的方法达成共识，并将继续致力于有效、及时地落实增长战略。我们正在通过强化的同行审议等方式，审议和更新增长战略中的结构性改革和宏观经济政策，以确保其适应不断变化的经济条件，并与布里斯班峰会制定的共同增长目标保持一致。我们将进一步探讨重振全球贸易、提升高质量投资和推动创新的措施，使之成为增长的动力。我们将继续致力于增强包容性并减少过度的全球失衡。

　　4.我们重申对推进投资议程的承诺，并将重点关注基础设施发展，坚持数量与质量并重。我们鼓励多边开发银行实施优化其资产负债表的行动计划，并共同采取行动，制定支持高质量项目的量化目标，并支持包括撬动私人部门资金在内的基础设施投资。我们期待就启动全球基础设施互联互通联盟倡议开展进一步工作，以增强基础设施计划（包括区域层面的计划）之间的协调与合作。我们将制定一项政策建议指南文件，以促进基础设施融资和中小企业融资工具多元化。我们欢迎并支持有效落实G20/OECD公司治理和中小企业融资原则以及G20中小企业融资行动计划，并将以其作为指导。我们欢迎全球基础设施中心（GIH）提交的知识共享报告。

　　5.我们正在采取行动继续增强国际货币体系的稳定性和韧性。我们支持进一步加强以IMF为核心的全球金融安全网的工作，包括促进IMF和区域融资安排之间更为有效的合作。我们也支持改善IMF工具的工作。我们重申，我们承诺支持一个强劲、以份额为基础、资源充足的IMF。我们期待2017年年会前完成第15次份额总检查，包括形成一个新的份额公式。我们重申，份额调整应提高有活力的经济体的份额占比，以反映其在世界经济中的相对地位，因此可能的结果是新兴市场和发展中国家的份额占比整体提高。我们期待世界银行按照达成一致的路线图和时间表实施股份审议的成果。为提高主权债重组过程的有序性、及时性和可预见性，我们正在努力促进官方债权人和债务人之间的对话，推动将加强的合同条款纳入主权债券中。我们欢迎阿根廷结束长达十年的债务争端，并重返国际资本市场。在IMF、国际清算银行（BIS）、金融稳定理事会（FSB）和OECD工作的基础上，我们将继续加强对资本流动及其波动所带来风险的监测和分析。我们欢迎IMF正在进行的对各国应对资本流动的国别经验和政策开展评估及发现新兴问题的工作。我们也注意到OECD正在审议其《资本流动自由化通则》。我们将讨论在第11个特别提款权（SDR）分配基本期内SDR的规模问题，以及以SDR报告官方储备。我们支持对可能扩大SDR的使用进行研究。

　　6.我们重申致力于完成剩余的核心改革工作，支持及时、全面且一致地落实我们已议定的金融部门改革议程，包括巴塞尔协议III和总损失吸收能力（TLAC）标准。我们还重申支持巴塞尔委员会完善巴塞尔协议III的工作，以保证一致性，并实现效果的最大化，避免进一步大幅提高银行业的总体资本金要求。我们将继续加强监测改革落实情况及其效果，以确保其符合我们的总体目标，包括应对任何未预见到的重大后果。我们期待IMF、FSB和BIS总结宏观审慎框架和工具的国际经验，以帮助促进实施有效的宏观审慎政策，并在下次会议前向我们报告。我们欢迎FSB与其他标准制定机构共同全面评估各个国家和地区以及不同资产类别的市场流动性变化的程度、原因和可能出现的持续性，并视情考虑政策措施。我们期待FSB按计划于2016年年中就应对资产管理业务结构脆弱性的政策建议公开征求意见。我们期待FSB发布关于各国落实FSB针对影子银行实体制定的政策框架的同行评估报告，呼吁成员国应对报告发现的差距，并呼吁FSB视情评估进一步提出政策建议的理由。我们重申加快实施《金融市场基础设施原则》的承诺，并推进在增强中央对手抗风险能力、恢复计划和可处置性方面的工作，包括建立类似危机管理小组的跨境合作安排，并期待FSB在9月份的报告。我们支持FSB、金融行动特别工作组（FATF）、世界银行、OECD以及IMF视情评估并应对代理行业务减少的问题，包括在由FSB协调的行动计划下，并要求其向峰会提交工作进展报告。我们重申了我们对普惠金融全球合作伙伴（GPFI）关于加强中小企业融资、促进数字普惠金融发展以及改进数据收集和指标体系等工作的支持。

　　7.我们重申致力于及时、广泛地落实G20/OECD税基侵蚀和利润转移（BEPS）项目，鼓励所有感兴趣的相关国家和辖区尽快平等参与新的包容性框架，并注意到其首次会议将于6月举行。G20强烈重申有效、广泛落实国际公认透明度标准的重要性，并为此号召所有尚未承诺在2017年或2018年前落实税收情报自动交换标准的相关国家，包括所有金融中心和辖区做出承诺，不再拖延，并签署多边税收行政互助公约。我们期待在2017年G20峰会前，所有国家和辖区都将其全球论坛评级水平提高到令人满意的水平。我们要求OECD与G20国家合作在我们7月的会议前制定客观标准，以用于识别在税收透明度方面不合作的辖区。如果全球论坛评估认定未取得进展，G20成员可考虑对不合作辖区采取防御性措施。我们期待全球论坛在今年年底前提交关于税收透明度和情报交换进展的报告。我们欢迎各国和国际组织为加强发展中国家税收能力建设共同做出的持续努力。我们鼓励G20成员考虑就亚的斯税收倡议（ATI）的原则做出承诺。

　　8.G20重申，高度重视金融透明度和所有国家对透明度标准的有效落实，特别是法人和法律安排的受益所有权方面的透明度标准。提高法人和法律安排的受益所有权透明度对于保护国际金融体系的完整性、防止将这些实体用于腐败、避税、恐怖融资和洗钱活动至关重要。G20强调所有国家和辖区全面实施关于法人和法律安排的FATF受益所有权透明度标准的必要性。我们决心在此方面进行表率。我们特别强调，各国和辖区加强主管当局对受益所有权信息的获取并增进主管当局之间的国际信息交换，以打击避税、恐怖融资和洗钱活动，非常重要。我们要求FATF和全球税收透明度和情报交换论坛在我们10月会议前，就如何加强国际透明度标准实施，包括获取和跨国交换受益所有权信息，提出初步建议。

　　9.我们重申坚决打击恐怖融资并应对恐怖融资的所有来源、技术和渠道。我们呼吁所有国家和司法辖区一道努力开展工作，包括快速、有效地落实FATF的标准、打击恐怖融资新综合战略以及联合国安全理事会2253号决议的相关规定。我们要求FATF与相关国际组织一道，加强其在识别和应对金融体系漏洞和缺陷方面的工作，确保FATF标准的有效性和全面性，且得到全面落实。我们呼吁与FATF类似的区域组织成为强有力的合作伙伴。我们号召IMF、OECD、FSB和世界银行在其各自专业领域内对非法资金流动的来源、技术和渠道进行分析，支持FATF应对不断变化的挑战。

　　10.我们欢迎G20绿色金融研究小组在动员私人资本开展绿色投资和识别面临的挑战方面所取得的进展。这些挑战多数能够通过金融创新、知识共享和能力建设、风险分析和国际合作得到解决。我们要求研究小组提出更加具体的可选措施，供相关国家考虑是否采用，以推动绿色银行体系发展、扩大绿色债券市场、支持机构投资者将环境因素纳入决策机制、制定指标体系衡量绿色金融活动进展，并将其写入拟于7月提交的综合报告。

　　11. 我们认识到《联合国气候变化框架公约》（UNFCCC）资金机制运营实体的重要性，欢迎绿色气候基金（GCF）通过战略计划，并呼吁基金继续努力扩大业务规模。我们重申号召及时实施气候变化《巴黎协定》，落实发达国家和国际组织就气候资金所作的承诺和其他国家就气候资金所作的声明。我们肯定气候资金监测和透明度问题的重要性。我们要求气候资金研究小组（CFSG）完成今年的工作，并向我们7月的会议报告。我们重申致力于落实2030可持续发展议程。

　　12. 我们重申致力于在中期规范并逐步取消低效的、鼓励浪费的化石燃料补贴，并认识到有必要为贫困人口提供支持。此外，我们鼓励所有G20成员考虑参与低效的、鼓励浪费的化石燃料补贴自愿同行审议。　　

　　需进一步采取行动的事项：

　　1．我们要求强劲、可持续和平衡增长框架工作组（FWG）继续就指导原则和建议提出的结构性改革指标体系开展工作，目标是于6月提交G20财金副手审议，并于7月提交我们核准。认识到IMF和OECD所作的分析工作，我们呼吁IMF、OECD和其他国际组织继续为强化结构性改革议程提供技术支持。

　　2．我们要求OECD、IMF和世界银行更新对增长战略重要承诺落实情况和布里斯班共同增长目标实现进展的评估，并向我们今年7月的会议报告。

　　3．我们要求相关国际组织对贸易和投资领域的进展进行评估，以便我们在下一次FWG会议前修改增长战略。

　　4．我们要求世界银行、OECD和其他相关国际组织就2016年投资议程的优先重点提供成果文件草案，为我们7月的会议形成最终成果做出准备。

　　5．我们期待制定G20/OECD公司治理原则的评估方法。

　　6．我们期待FSB就监管改革的实施进展及成效完成第二份年度报告，并在报告中反映FSB在5月举行的研讨会的关键成果。

　　7．我们期待FSB气候相关金融信息披露工作小组于2017年初提交最终报告和建议供我们做出考虑。

　　8．我们期待在7月召开G20税收研讨会，讨论税收政策在实现强劲、可持续和平衡经济增长中可发挥的作用。

　　9．我们期待在7月会议上收到IMF、OECD、世界银行和联合国关于帮助确保有效落实技术援助项目机制的建议，以及关于各国如何为税收项目贡献资金和提供直接技术援助的建议。

 2016年二月份二十国集团财长和央行行长会公报

                                                                           2016年2月26-27日，中国上海

　　1.我们在上海会晤，回顾并应对全球经济面临的主要挑战，推进政策议程，为杭州峰会进行准备。全球经济继续复苏，但依然不均衡，且未达到我们对强劲、可持续、平衡增长的雄心水平。资本流动出现波动，大宗商品价格大幅下跌，地缘政治风险加剧，英国可能脱离欧盟以及一些地区存在大量难民且人数仍在增加将对经济造成冲击。在此背景下，全球经济下行风险和脆弱性加大。此外，对全球经济前景进一步向下修正风险的担忧日益增加。在认识到这些挑战的同时，我们判断，近期市场波动的程度并未反映全球经济基本面。我们预期，多数发达经济体的经济活动将继续温和扩张，主要新兴市场经济体的增长将保持强劲。但是，我们同意需要采取更多行动，以实现提振全球增长的共同目标。我们将继续密切监测全球经济和金融形势。

　　2.过去几年，G20在促进增长、投资和维护金融稳定方面取得了重要成绩。我们正在采取行动来增强信心，维护和增进复苏。我们将各自以及共同使用所有政策工具，包括货币、财政和结构性改革政策，来实现这些目标。货币政策将继续支持经济活动，保持价格稳定，与中央银行的职责保持一致，但仅靠货币政策不能实现平衡增长。我们财政战略的目标是提振经济，我们将灵活实施财政政策，以促进增长、创造就业和提振市场信心，同时增强经济韧性，并确保债务占GDP的比重保持在可持续水平。我们也将尽可能采取增长友好型的税收政策和公共支出，包括将支出优先用于支持高质量的投资。我们重申发挥宏观经济政策和结构性改革相辅相成的作用，为实现强劲、可持续、平衡增长提供支持。加快结构性改革将提升中期潜在增长，并使经济更具创新性、灵活性和韧性。为了提高我们对于潜在风险的应对能力，我们将继续研究G20在必要时可能采取的政策措施，来支持增长和稳定。我们重申，汇率的过度波动和无序调整会影响经济和金融稳定。我们将就外汇市场密切讨论沟通。我们重申此前的汇率承诺，包括将避免竞争性贬值和不以竞争性目的来盯住汇率。我们将反对各种形式的保护主义。我们将仔细制定、清晰沟通我们在宏观经济和结构性改革方面的政策行为，以减少政策的不确定性，减少负面溢出效应，并增加透明度。

　　3.我们重申，增加实际产出非常重要，结构性改革在提高生产率和潜在产出方面发挥着关键作用。2016年，我们将优先推进并特别强调实施调整后的国别增长战略，以便到2018年实现产出额外增长2个百分点的目标。在各成员现有国别承诺的基础上，我们承诺进一步加强结构性改革议程，包括提出一系列改革的重点领域和指导原则，为G20各成员推进结构性改革提供参考，并将建立一套指标体系，在考虑国情多样性的同时，更好地评估和监测各成员结构性改革进展及其是否足以应对结构性挑战。这一强化的结构性改革议程将纳入强劲、可持续、平衡增长框架下的现有工作。为了提高工作效率，我们将合并投资战略和增长战略，并继续致力于及时、有效地加以落实，以实现我们的目标。我们将审议合并的战略，包括通过强化的同行审议，并在必要时进行修订，以确保迈向我们的共同增长目标及强劲、可持续、平衡增长。考虑到投资和贸易对于增长的重要性以及其近期的疲软态势，我们将在国际组织的支持下，研究上述领域可能的政策应对措施。我们将继续采取措施增强包容性，并减少过度的全球失衡。

　　4.我们重申对推进投资议程的承诺，并将重点关注基础设施发展，坚持数量和质量并重。我们期待多边开发银行根据安塔利亚峰会共识在今年7月前报告优化其资产负债表的具体行动。考虑到多边开发银行在促进基础设施发展方面的独特作用，及其在促进基础设施投资和减贫方面的使命，如同在《亚的斯亚贝巴行动议程》中的呼吁，我们鼓励多边开发银行制定支持高质量项目的量化目标，并共同采取行动，以展示其吸引新的长期投资融资、促进基础设施投资的承诺，包括：撬动私人部门资金，加强新老多边开发银行的合作，推进多方合作联合融资模式，并支持项目准备相关工作。加强互联互通对于最大限度发挥国别基础设施的正面溢出效应并创造更多投资机会具有重要作用。我们将启动全球基础设施互联互通联盟倡议，增强基础设施计划之间的合作与协调。我们支持制定一项政策建议指南文件，以促进基础设施融资和中小企业融资工具多元化，并将特别关注股权融资，包括促进资本市场发展，加强机构投资者参与，鼓励落实G20/OECD公司治理和中小企业融资原则，以及推动将基础设施投资纳入资产类别。

　　5.稳定、有韧性的国际金融架构对于促进强劲、可持续、平衡增长以及金融稳定至关重要。我们批准了国际金融架构工作组的工作计划，旨在推动国际货币体系的平稳运行和有序演变，国际货币基金组织（IMF）对当前国际货币体系的总结为我们提供了参考。我们欢迎IMF2010年份额和治理改革的落实。我们支持在2017年年会前完成IMF第15次份额总检查的时间表，包括新份额公式，并重申我们承诺支持一个强劲、以份额为基础、资源充足的IMF。我们支持世界银行按照达成一致的路线图和时间表实施股份审议，目标是逐渐实现平等投票权。我们将继续推动主权债务重组进程的有序性和可预期性，并加强债务可持续性框架。资本流动是国际货币体系的核心特征。鉴于当前全球经济的形势，我们将更好地监测资本流动，包括更加及时地识别风险，在吸取各国经验的基础上总结并适时审议政策工具和框架，以应对大规模资本流动带来的挑战。我们强调充足和有效的全球金融安全网的重要性，期待在今年4月讨论IMF对全球金融安全网的分析。我们欢迎IMF完成了2015年特别提款权（SDR）定值方法审查，支持就研究可能扩大SDR的使用以及本币债券市场开展进一步工作。

　　6.我们继续承诺及时、全面和一致地落实已经达成共识的金融部门改革措施，包括巴塞尔协议III和总损失吸收能力（TLAC）标准。为此，我们鼓励各国当局加强跨境合作，包括落实有效的跨境处置机制和场外衍生品改革，在恰当的时候予以互认，并与圣彼得堡宣言保持一致。我们支持巴塞尔委员会完善巴塞尔协议III的工作，以保证一致性，并实现效果的最大化，避免进一步大幅度提高银行业的总体资本金要求。我们将继续监测和评估改革的落实及其影响，包括应对一些没有预见到的重大后果，包括对于新兴市场和发展中国家。我们支持正在进行的改善全球系统重要性保险公司评估方法的工作，以及根据达成共识的时间表在制定保险资本标准方面继续取得进展。我们强烈鼓励落实已议定的支付与市场基础设施委员会（CPMI）-国际证监会组织（IOSCO）《金融市场基础设施原则》，并继续加强对金融市场基础设施的监管。我们期待在识别和应对中央对手抗风险能力、恢复计划和可处置性方面存在的差距方面，包括在多个区域存在系统性的中央对手合作安排方面，取得更多的进展。我们将继续密切监测并在必要时应对金融体系中的新风险和脆弱性，包括与影子银行、资产管理和其他市场化融资有关的风险。我们欢迎巴塞尔银行监管委员会（BCBS）和IOSCO在制定甄别简单、透明和可比较的证券化标准方面的工作。我们将整体考虑市场流动性的变化及其对市场稳定的影响。我们欢迎国际组织正在进行的、金融稳定理事会（FSB）工作计划中列出的关于代理行业务减少的工作，期待视情在评估和应对该问题上加快取得进展。我们欢迎FSB、IMF和国际清算银行（BIS）总结宏观审慎框架和工具的经验和潜在教训，并在7月会议前向我们报告。我们承诺继续加强普惠金融议程。我们要求普惠金融全球合作伙伴（GPFI）制定落实G20中小企业融资行动计划的框架，研究制定一套数字普惠金融的高级原则，以及改善数据的收集和指标。

　　7.广泛、持续、有效地落实G20/OECD税基侵蚀和利润转移（BEPS）项目，对于促进国际税收体系的公平和现代化至关重要。我们重申致力于按时落实BEPS项目，继续监测并应对BEPS相关问题，确保税收公平和平等竞争。为确保全球统一行动，我们核准OECD提议的关于全球落实BEPS项目的包容性框架，并鼓励所有承诺落实BEPS项目的感兴趣的相关非G20成员和辖区，包括发展中国家，平等参与该框架。我们支持在该框架下妥善解决发展中国家在落实BEPS中面临的特殊挑战。我们将继续致力于落实专项税收情报交换标准和税收情报自动交换全球标准（AEOI），并号召所有金融中心和辖区在2017年或2018年底前加以落实。我们重申，号召所有国家加入《多边税收征管互助公约》，并期待全球税收论坛的进展报告。我们欢迎旨在帮助发展中经济体需求帮助其加强税收能力建设的各种现有倡议，包括亚的斯税收倡议、税收征管诊断评估工具和无国界税收稽查员倡议。在此情况下，中国将通过建立一个国际税收政策研究中心做出自身贡献，目的是进行国际税收政策研究和设计，并向发展中经济体提供技术援助。我们也欢迎IMF、OECD、联合国和世界银行联合提出的成立税收平台的新建议，呼吁这些机构就建立有助于确保技术援助项目有效实施的机制提出建议，并就各国如何资助税收项目及直接技术援助提出建议，向我们今年7月的会议报告。我们认识到税收政策在促进经济可持续增长中所发挥的重要作用，并将在今年7月召开的G20国际税收高层研讨会上深入探讨相关问题。我们认识到，非法资金流对所有国家都会产生巨大负面影响，并将继续推进G20在这方面的工作。

　　8.我们决心坚决打击恐怖融资。我们将加倍努力，应对各种恐怖融资的所有来源、技术和渠道，并将加强合作和信息交流。我们呼吁所有国家一道努力开展工作，包括在所有司法辖区快速落实金融行动特别工作组（FATF）标准和联合国安全理事会2253号决议相关规定。我们要求FATF与相关国际组织一道，加强其在识别和应对金融体系漏洞和缺陷方面的工作，确保FATF标准的有效性和全面性，且得到全面落实。我们呼吁FATF加强其在恐怖融资威胁、资金来源和方法以及资金使用方面的识别、分析和应对工作。

　　9.认识到环境挑战的紧迫性和动员绿色金融的重要性，我们建立了G20绿色金融研究小组。我们要求研究小组识别绿色金融发展面临的机制和市场障碍，根据各国经验，研究如何提高金融体系动员私人资本进行绿色投资的能力。研究小组将与其他G20工作组、其他外部倡议、以及私人部门加强协作。我们期待研究小组在7月份提交一份综合报告。

　　10.我们对通过气候变化《巴黎协定》表示欢迎，并欢迎发达国家和国际组织就气候资金所做的承诺及其他国家就气候资金所做的声明，并呼吁及时实施和落实。发达国家缔约方应继续履行其在《联合国气候变化框架公约》下的已有义务，提供资金帮助发展中国家开展适应和减缓，包括通过绿色气候基金提供资金。鼓励其他缔约方自愿提供或继续提供这种支持。我们重申致力于落实2030可持续发展议程。

　　11.我们重申致力于在中期规范并逐步取消低效的、鼓励浪费的化石燃料补贴，并认识到有必要为贫困人口提供支持。此外，我们鼓励所有G20成员考虑参与低效的、鼓励浪费的化石燃料补贴自愿同行审议。

　　附件

　　已收到的报告：

　　1.IMF为2月26-27日G20财长和央行行长会提供的经济监测报告

　　2.2016年2月，FSB主席致G20财长和央行行长的函

　　3.OECD中期经济评估

　　4.OECD秘书长的税收报告

　　5.OECD《力争增长》报告

　　6.FATF就FATF反恐融资倡议提交给G20的报告

　　需进一步采取行动的事项：

　　1.我们要求增长框架工作组继续就优先领域、指导原则和建议提出的结构性指标体系进一步开展工作，确保增长战略付诸实施，目标是在我们今年4月的会议上，就这两项工作分别提交政策文件供我们审议，并视情核准通过。我们呼吁IMF和OECD继续为加强结构性改革议程提供技术支持并进一步开展工作，包括根据中国建议以及IMF、OECD和其他成员的反馈更新政策文件。

　　2.我们要求OECD、IMF和世界银行对增长战略关键承诺的实施情况以及布里斯班共同增长目标实现进展进行更新评估，为我们开展同行审议提供技术支持，并向今年7月的会议报告。

　　3.我们期待在今年7月收到关于多边开发银行优化资产负债表行动方案实施情况的报告。

　　4.我们期待世界银行会同其他多边开发银行，就展示多边开发银行对促进基础设施发展的承诺提出共同行动建议。

　　5.我们期待今年4月在新加坡就促进全球基础设施互联互通开展富有成效的讨论。

　　6.我们期待在今年4月的会议上收到全球基础设施中心（GIH）提供的知识分享报告，并期待GIH与其他国际组织就政府和社会资本合作（PPP）开展协调，建立知识分享平台，帮助改善全球基础设施互联互通水平，并提升发展中国家在开发可融资的基础设施项目方面的机构能力。

　　7.我们期待结合OECD和其他国际组织的建议，就促进基础设施和中小企业融资工具多元化和吸引私人投资等新的长期资金来源提出政策措施建议指南。

　　8.我们欢迎并支持落实G20/OECD公司治理和中小企业融资相关原则，以及G20中小企业融资行动计划，并期待在我们下次会议上听取最新进展情况，包括公司治理原则的评估方法。

　　9.我们期待IMF和FSB在2016年秋天关于数据缺口倡议第二阶段的报告，包括最终确定行动计划。

　　10.我们期待IMF、BIS、OECD和其他国际机构关于资本流动进一步的工作，并期待他们的研究和报告。

　　11.我们期待IMF在7月前完成关于分析和研究可能扩大SDR使用的报告。

　　12.我们期待IMF与其他相关机构协商，完成关于实施加强的集体行动条款和同权条款以及进一步探索通过市场化方式加快在存量国际主权债中纳入上述条款的进展报告。

　　13.我们期待FSB就监管改革的实施进展及成效完成第二份年度报告。

　　14.我们要求FATF向我们今年7月的会议报告全球各司法辖区实施其标准以及FATF反恐融资新战略的进展，并报告那些被识别出存在不足的司法辖区为加快执行而采取的后续措施。

　　15.我们要求FSB气候资金信息披露工作小组就其第一阶段的工作向我们下一次的会议提交报告。

　　16. 我们要求气候资金研究小组（CFSG）基于《联合国气候变化框架公约》（UNFCCC）第21届缔约方会议的成果和目标，并根据UNFCCC的原则、规定和目标，依照其2016年工作计划所列出的领域继续开展工作，并向我们今年7月的会议报告进展。

(公报原文来自官网：www.g20.org)

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