LFP企业如何穿越“阵痛期”？
2023高工锂电材料大会
——穿越迷雾 破浪远行
主办单位：高工锂电、高工产研
承办单位：邛崃市人民政府
总冠名：金美新材料
峰会地点：四川·成都非遗博览园缇沃丽酒店
峰会时间：2023年6月6-7日
电池行业从大规模扩产走向高质量发展，材料端因供需错配等问题陷入调整“阵痛期”。
梳理磷酸铁锂企业2023年一季度业绩，大部分企业在营收方面实现同比增长，验证企业出货量整体保持增长。而在净利润方面均出现不同程度的跌幅，部分企业净利润跌幅超过七成，部分企业出现亏损。
究其原因，一季度本为订单淡季，叠加全行业集体进入“去库存”阶段，原材料端碳酸锂价格俯冲，磷酸铁锂材料企业在一季度销售的“价”与“量”上，承受了相比以往更多的压力，直接造成磷酸铁锂材料单吨利润下降。
目前，产业清库存接近尾声，5月电池环节排产数据回温。随着碳酸锂跌价影响减弱，预计各企业二季度开始单吨材料利润将逐渐回归到正常水平。
同时可以确定的是，磷酸铁锂材料应用前景广阔。在动力+储能双赛道驱动下，LFP电池将继续保持着强劲的市场渗透。
动力领域，在中国企业的引领下，LFP电池正在全球终端需求启动。从装机量看，全球LFP电池装机量正在攀升。GGII数据显示，一季度LFP电池累计装车量38.3GWh，占总装车量65%，累计同比增长53%。
在更倾向三元的海外市场，LFP电池也逐渐被更多的车企接受。以特斯拉、大众、现代为代表的多家国际车企相继宣布，旗下新能源车型将搭载LFP电池。
储能领域，碳酸锂价格企稳，市场观望情绪逐渐消散，凭借在低成本、长循环寿命、高安全性方面的持续突破，LFP储能电芯装机正在回暖。
除此之外，依靠改善寿命、低温性能，磷酸铁锂材料企业正酝酿新的竞争力。
结构性过剩“阵痛”
Q2逐渐恢复
一季度，碳酸锂价格大跌以及终端市场低迷让磷酸铁锂材料企业在消纳库存上倍感压力。
原材料端，碳酸锂价格在一季度期间一路俯冲，多家企业因计提存货跌价准备导致资产减值。富临精工、湖南裕能在一季报中分别披露，因计提存货跌价准备，其资产减值损失分别达6.9亿元和1.3亿元。
需求端，电池厂受终端销量影响，以去库存为主旋律。同时，碳酸锂大跌助长市场的观望情绪。围绕磷酸铁锂材料的毁单、延期提货情况在一季度高频发生。
如果说碳酸锂价格大跌是引发磷酸铁锂材料企业业绩下滑的突发外因，那么激烈的竞争则在业内早有苗头。
湖南裕能董事长谭新乔在近日的业绩说明会上表示，目前，磷酸铁锂行业处于产能结构性过剩时期。
因扩产周期短，此前电池端扩张的需求对磷酸铁锂材料产能的拉动更快。此外，较低的准入门槛也让从磷酸铁锂切入电池赛道的企业不在少数。急扩产、低门槛让加剧行业竞争。自2022年末，产能过剩警钟敲响，当扩产“退烧”，磷酸铁锂材料企业集体进入调整“阵痛期”。
现下，二季度行业恢复增长信号确定，去库存接近尾声，磷酸铁锂材料订单、排产情况回温。同时，各企业不仅放慢投扩产步伐，还相继布局磷酸锰铁锂产能，谋求新增长点。
可以预见，经过“阶段性阵痛”调整，无论是锂价企稳抑或业内良性的竞争格局，都逐渐将市场重新调回理性。
降本、性能两手抓
LFP企业阵痛期破局
从110-120Wh/kg到200Wh/kg能量密度水平，中国企业深耕了十年，并引领了LFP电池在全球终端市场回归。凭借成本优势，LFP电池在乘用车、商用车、储能领域渗透迅猛。同时，市场也向LFP电池提出了成本和性能上更高的要求，材料企业也基于成本、性能两大方向谋破“阵痛期”。
一体化布局推进降本
一季度，终端新能源汽车长时间、大规模的价格战吹响全产业链降本的号角。材料端，一体化布局仍是企业降本的主要方式。
从企业新规划产能建设情况看，一体化项目进程加快。3月，丰元股份拟25亿元投资建设20万吨磷酸铁一体化项目；富临精工旗下江西升华年产20万吨新型高压实磷酸铁锂一体化扩建项目环评获受理；4月底，湖南裕能旗下云南裕能二期项目开工，将建设磷酸锰铁锂生产线、磷酸铁生产线、碳酸锂加工生产线、双氧水生产线及其他配套工程。
从相关企业的产线建设情况看，随着前驱体自供比例的提高，磷酸铁锂材料环节将进一步实现降本。
性能迭代直抵细分市场
业内共识是，磷酸铁锂在比能量上的探索短期内难再突破，针对市场细分需求的新技术、新材料的应用，成为材料企业谋求差异化优势的方式。
对低温性能的突破为眼下动力市场的集中关注点。全球电动化转型重心正从快增长向全面渗透转移，而低温环境中的续航打折问题仍在制约电动车的规模化。宁德时代、中创新航、亿纬锂能、远景动力等电池企业均表示正在对电池的低温性能做核心突破。
材料端，常州锂源旗已应用能量球技术，在保证能量密度基础上，实现材料耐低温的效果。旗下产品铁锂1号已具备在-20℃时仍有91%的放电保持率。
除了运用技术改善磷酸铁锂本身的性能，对新材料的布局同样是各企业的核心发力点。其中，磷酸锰铁锂技术路线为电池、材料企业核心关注的技术方向，在循环寿命、低温性能以及能量密度等性能方面都对比磷酸铁锂有相应的空间。
目前，德方纳米、湖南裕能等企业针对磷酸锰铁锂的新产能建设正在加速中。随着电池端磷酸锰铁锂技术路线市场打开，率先布局的材料企业也将抢占市场机遇。
此外，应对更高比能量需求，补锂剂的使用成为产业内突破能量密度的新趋势。德方纳米已规划正极补锂剂5万吨产能，有望年内实现批量出货并为企业贡献超额利润。
6月6-7日，由高工锂电、高工产研主办的2023高工锂电材料大会将于四川成都非遗博览园缇沃丽酒店举行。大会主题为“穿越迷雾 破浪远行”。届时，将邀请电池厂商及先关材料代表企业领袖参会，分享磷酸铁锂技术趋势与产业研判。敬请期待！
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