拜登上台后，中国这两个行业将成最大赢家

作者 | 范智林

来源 | 金融智库（ID：jinrongo2o）

拜登和川普，是两个风格迥异的领导人。他上台之后，很多东西都将发生重大转变。

根据拜登提出的政见，有两个被川普极力打压的行业，将会出现重大发展机遇。

而中国企业，恰恰在这两个行业占据优势和垄断地位，未来可能成为拜登上台后的最大赢家！

进步的拜登和保守的川普

在西方资本主义国家，政党和政客基本可以分为两大派，即保守主义阵营和“进步主义”阵营。美国的共和、民主两党，就分别是两派的典型代表。

几十年来，两派之间在许多问题上都持针锋相对的立场。比如说民主党支持非法移民、堕胎、同性婚姻、吸大麻、禁枪、废除死刑、清洁能源、全球化、自由贸易等，而共和党则反对这些。

非法移民、堕胎、同性婚姻、吸大麻、禁枪、废除死刑这些是美国的内政，他们爱咋搞咋搞，跟咱们没多大关系。但是清洁能源、全球化、自由贸易这些，则对中美经贸有着巨大的影响，毕竟咱可是美国的头号贸易伙伴。

特朗普上台之后，美国的能源政策和贸易政策均发生了180度大转弯。特朗普政府不仅退出了巴黎气候协议，而且还退出了跨太平洋伙伴关系协定、联合国教科文组织、联合国人权理事会、世界卫生组织等。

而拜登则承诺，一旦自己当选，上台第一天将重新加入巴黎气候协议和世界卫生组织，并且还会重新与各国恢复多边自由贸易，所以届时美国的能源政策和贸易政策又将重新发生180度大转弯。

举例来说，特朗普在谈到可再生能源时，一直抨击风力发电机是“丑陋”的风车，甚至造谣称风车会导致癌症。而且他上台后，不仅削减了政府对太阳能光伏发电的补贴，而且还对进口的太阳能光伏发电产品征收高额的关税。

据美国太阳能产业协会的测算，特朗普的关税令美国太阳能产业失去了约6.2万个就业岗位、190亿美元的投资和105亿瓦的太阳能发电装机容量。这一装机容量，大概相当于半个三峡发电站，足够满足180万个美国家庭的用电需求。

拜登的2万亿美元清洁能源计划

美国前总统奥巴马曾经提出一项清洁能源计划，计划电力部门在2030年前将碳排放量减少32%。但是与之相比，拜登的清洁能源计划则要激进得多，他计划在2035年前实现电力行业的二氧化碳零排放。

根据美国能源信息署数据的数据，2019年美国有38%的发电量来自清洁能源，其余62%来自于化石能源。

在2001年到2019年的18年间，美国电力领域的清洁能源比例仅从28%增加到38%，平均每年增长0.56%。如果拜登要在2035年实现100%清洁电力的目标，那么未来15年每年必须增长4.13%，较之前提升7倍多。

为了实现这一宏伟目标，拜登在竞选期间提出，未来4年美国将投资2万亿美元发展清洁能源，折合一年3万2500亿人民币，可以说是很大的手笔。

另外大家如果仔细去看2019年美国电力结构的话，就会发现38%的清洁电力中，传统的水力发电和核电各占据了7%和19%。

水力发电由于受到自然环境的限制，必须有较大的河流落差和充沛的水量资源才能够建设。美国容易开发的水电资源早在上世纪初就开发完了，所以未来可提升的空间并不大。再加上水电开发会对生态环境造成一定破坏，会受到环保主义者的反对，所以基本没办法搞的。

核电开发虽然潜力巨大，但是自1979年发生三里岛核泄漏事故，美国内部环保主义者反对建设核电的声音一直很大。从那以后，美国30多年未曾新建一座核电站，直到近年来才批准扩建一座核电站，但是工程也是一波三折，建了10年还没建完。

虽然水电和核电都属于拜登支持的清洁电力，但是反对水电和核电的环保主义者，却又是跟民主党和拜登同处“进步主义”阵营的盟友，拜登不太可能跟他们闹掰，所以他可以发展的清洁能源，基本就只剩下风能和太阳能了。

试想一下，一年3万亿人民币投资风能和太阳能，对这两个行业的拉动作用该有多大呀！所以未来几年，风能和太阳能绝对会迎来一波突飞猛进的增长。

发展风能和太阳能都离不开中国

如果美国要走特朗普的化石能源道路，那么他们可以实现独立自主，因为近年来美国页岩油产业的大发展，让美国成为全球最大的原油生产国，产量基本可以满足消费的需求。

但是美国如果要走拜登的清洁能源道路，那么他们将必须依赖中国的制造商，才能够实现拜登的宏伟计划，因为全世界的风能和太阳能发电设备，大多数都是中国企业制造的。

根据今年5月份，全球风能理事会发布的报告显示，全球33家风机制造商中，前15大企业占据了94.1%的市场份额。

这里头金风科技（002202）、远景能源、明阳智能（601615）、运达股份（300772）、东方风电、上海电气（601727）、海装风电、联合动力等中国企业占据了8席，掌握全球37.6%的风机制造市场份额，位居全球第一。

虽然美国可能倾向于向欧美厂商采购风电设备，但是由于拜登的计划时间紧、任务重，单靠欧美厂商肯定无法满足美国的需求，所以相当一部分订单肯定会落入中国厂商手里，因此对于相关企业来说也会是一个巨大的机遇。

在风电设备制造领域，中国虽然是市场份额最大的国家，但是却还称不上绝对的王者。而在太阳能光伏发电设备制造领域，中国企业则是占据绝对垄断地位。

根据统计数据，2019年全球光伏玻璃产量为552万平方米，其中中国产量达到497.1万平方米，占比高达90%。其中信义光能（0968.HK）、福莱特（601865）、彩虹（600707）、金信、南玻（000012）等五家企业，占据了行业整体产能的80%左右。

也就是说，中国的光伏设备制造商，不仅行业整体规模大，而且企业整体实力强，在国际上拥有绝对的竞争优势。所以如果拜登要大力发展太阳能光伏发电，几乎没有办法绕开中国企业，就如同高端手机芯片无法绕开美国一样。

据行业人士评估，拜登当选后，美国的太阳能光伏发电装机总量，将会从目前的78GW，增长到2030年的500GW水平。

平均算下来，未来10年美国每年将新增太阳能光伏发电装机总量42.2GW，是2019年美国装机总量的3.17倍，也几乎相当于2018年中国的新增装机总量。

所以据此估算，未来几年美国将成为仅次于中国的全球第二大光伏市场，也将令全球的光伏市场需求提升50%左右，对于中国企业来说是一个重大的利好。

除此之外，美国太阳能光伏发电设备需求的大幅提升，也将拉动国内光伏玻璃的产量，从而间接利好上游的纯碱价格。

近几年来，国内平板玻璃需求增长缓慢，纯碱行业产能过剩严重，导致纯碱价格一直十分低迷，令行业长期处于亏损边缘。

据测算，每建设1GW光伏装机容量，按照2.5mm双玻组件、2.0mm双玻组件、单玻组件等不同产品生产，所需的光伏玻璃原片分别为8.9万吨、7.3万吨、5.6万吨。

所以即便是未来美国每年新增的42.2GW光伏发电设备都采用单玻组件，每年也需要236.32万吨的光伏玻璃需求，每年将拉动纯碱消费提升60万吨左右，约占目前全国纯碱消费量的40分之一。

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