【理财故事】投资人生：理性投资 感性回报
成功的理财可以让我们的财富持续增长，但投资市场环境又异常复杂，变化多端。W先生曲折的投资理财经历说明，专业的理财知识需要不断学习，还需要一个可信赖的理财顾问帮你了解市场环境，剖析产品收益来源和识别风险。
文｜鼎实财富客户部，来源｜鼎实财富（ID:ylcf2013）
我和W先生的初识是在两年前，当时信托市场很火爆，W先生致电公司平台的400电话咨询一款股票质押信托。我告知W先生这款信托还在预约阶段，等开放打款了联系他。后来我们互加了微信，W先生给我的第一感觉是温文儒雅，待人很客气。但是很遗憾这款产品被机构对接了，W先生让我以后帮他留意这类股票质押的信托产品。
后来信托市场随着房地产的降温也开始逐渐转向冷淡，好的信托越来越少，更优质的流通股质押的就更少了，偶尔出现那么一两个非流通股质押的产品，我也会第一时间告知W先生，他总是很客气地让我帮他跟进，但无奈最终由于项目方或者机构对接的问题都没有买成。直到2015年上半年股票市场持续火爆，股指的波动率越来越大，我们已经发行的靠波动率盈利的CTA产品获利非常不错，到该类产品第四期发行的时候，W先生联系到了我，我们沟通了产品情况和盈利原理，他也比较认可我们要规避股市过高风险的观点。于是这次W先生很肯定地买入了这只产品。没过多久，发生了很严重的股灾，监管层为了救市，一步步限制了股指期货的交易，做日内CTA的这种策略基本很难开仓了。很显然，我们发行的CTA产品也受到了严重的影响，虽然管理人积极应对，但产品到期后净值为1.066，还是远远不如预期的收益，但同期发行的股票型产品很多都跌破了止损线，损失惨重，相比之下，W先生总体也还满意。
在一年的产品存续过程中，我也会时不时的和W先生沟通产品的情况，一来是为了更好的服务他，二来我也很喜欢跟儒雅的人多聊几句。在此期间我也推荐过别的私募产品，虽然一直都没有再合作过，但对W先生的投资情况却慢慢了解了许多。W先生早在1992年就接触股市了，算是中国的第一批股民，但这么多年下来没赚到什么钱，他自己总结原因是行情差的时候买的少，行情好的时候买的多，最后由于贪婪，没有见好就收，总是赚不到钱。炒股多年，他身心也比较疲惫，慢慢W先生觉得个人要战胜基金公司或者专业机构是小概率事件，所以在2010年信托市场火爆的时候他就开始把大量的资金投入到固定收益的信托。幸运的是这些年他投资的信托都没有出现问题，基本都拿到了固定的收益。后来随着阳光私募行业的发展壮大，W先生也想把一些自己炒股的资金交给专业机构打理，于是在2015年初股市火爆的时候，看见市面上某公募一姐的产品很火爆，就买了一份。后来又买了一份某明星基金经理运作的股票型私募基金，以为这些大牌能给他带来很好的收益，买入后不久股灾就发生了，这两只明星基金都没有幸免，净值严重下跌，到目前为止W先生损失了差不多100万。同时这两年W先生还配置了一些私募股权基金，从目前的进展和结果来看，表现都不尽如人意，他觉得到期能收回本金就不错了。
这些投资的失败也让W先生越来越谨慎，对别的私募不敢轻易下手，这或许就是W先生在2015年初买入我们CTA策略的产品之后，没有再买别的私募的原因。直到2016年4月初，我司发行一款做宏观对冲套利的产品，我还是像往常一样，有好的产品出来就发给W先生，跟他聊一聊，巧的是W先生很爽快的就买了。跟这一年多他总是很客气的回应我完全不一样，我当时觉得很惊讶，后来慢慢明白了，W先生这两年多对我和对我们公司在接触和感知过程中已经形成了比较良好的印象，比较认可我们公司稳健保守的风格，也经历过市场的考验。所以正好有资金出来的时候，觉得产品还靠谱的情况下就开始了我们的第二次合作，其实这次合作我心里也有点忐忑，毕竟W先生跟我们合作的第一个产品收益没有达到预期，所以在沟通过程中极尽努力，讲清楚产品可能存在的风险，有可能不及预期收益等等。幸运的是这只产品跑出了超乎我们预期的收益，基本每周的净值都是稳稳的上涨，就是有回撤的时候回撤也很小。W先生也慢慢恢复了对阳光私募基金的信心，在接下来的几个月有资金到帐时，又陆续认购了我司别的产品，有股权也有阳光私募基金。
随着我们彼此了解的加深，W先生对我也越来越信任了，我也越来越知道他的需求，其实W先生骨子里还是一个非常理性的投资者，他曾经对我说过，如果非要说这么多年下来，他有什么投资经验的话，那就是他会根据不同的市场情况设立一个收益预期值，比如今年市场的收益预期是10%，而你非要达到20%，用这种心态去投资，那么风险就是非常大的。还有就是一定得挑自己熟悉的，看得懂的领域去做，尤其是以前做过的，有过成功经验的，不要人云亦云。我相信W先生如果能一直秉持这样的理念，再加上他不断学习，求知若渴的精神，以后的投资肯定会越做越顺，而我作为他的投资顾问也要不断的提升自我的专业知识，跟上市场和行业的发展，更好地服务他、服务客户。
1、日积硅步，以至千里：鼎实FOF稳居2016年各大私募排行榜前列
文｜鼎实财富客户部，来源｜鼎实财富（ID:ylcf2013）
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